★日本亞馬遜證券類第1名！
　　★75張圖，超簡單按圖學習！

　　作者融合自己38年的投資心得，
　　研發出「移動平均線大循環分析」與「大循環MACD」兩項獨門工具，
　　無論股市、匯市都能幫你精準判斷買賣時機！

　　★擁有38年資歷的散戶高手，分享你……
　　本書濃縮了作者38年投資經歷中，所推導出的股市秘訣，他用最簡單易懂的方式，教你如何運用移動平均線找出股市獲利的方向，只要跟著本書具體操作，幫你提早10年賺到千萬退休金！

　　★什麼是移動平均線？
　　1、移動平均線是什麼？
　　他是將一定期間內的股價平均起來，每日更新最新數據重新計算，再將計算出的數字連接成線，藉以看出股價走勢。與K線相比，移動平均線的走勢更和緩而明顯。

　　2、什麼是葛蘭碧法則？
　　在知名的「葛蘭碧法則」中，是運用K線與移動平均線的走勢相對關係，找出買進的黃金交叉與賣出的死亡交叉。

　　★其實只要使用兩條移動平均線，就能精準算出買賣時機！
　　◎短期均線＋中期均線
　　使用5日均線與20日均線時，要以20日均線為基準，判斷在過去20日中買賣股票的人，過去5日之間的狀況如何，作為研判目前股市狀況的依據。

　　◎中期均線＋長期均線
　　使用20日均線與40日均線時，則是判斷長期的趨勢與中期的變化情形。觀察移動平均線的某日位置相對關係，便能看出截至當日以前的趨勢變化與當日的狀況。

　　★獨門股市六階段分析，幫你一眼看出漲跌方向！
　　移動平均線大循環分析是利用三條移動平均線，明確定義出市場漲跌局面，分析強弱關係的手法。觀察短期、中期、長期三條移動平均線由上而下的排列方式，便能分析出以下的股市六階段：
　　第一階段：穩定上升（短期、中期、長期）
　　第二階段：停止上升（中期、短期、長期）
　　第三階段：開始下滑（中期、長期、短期）
　　第四階段：穩定下滑（長期、中期、短期）
　　第五階段：停止下滑（長期、短期、中期）
　　第六階段：開始上升（短期、長期、中期）
　　掌握趨勢最明顯的第一階段、第四階段進場執行操作，並在信號出現時聰明出場，長期累積自然能獲得可觀的利潤！

　　★加上MACD，讓你提高95%的勝率！
　　移動平均線大循環分析能明確地看出應買賣的狀態（第一階段和第四階段），但卻有買賣信號太慢出現的缺點。結合MACD技術指標，能讓你更快看清市場走向，提早布局，提升獲勝機率！作者教你運用大循環MACD判斷進場時機的6種具體條件，只要按圖索驥，不僅能掌握最佳進場時機，還能更早一步進場布局或試水溫，精準獲利不求人！

名人推薦

　　理財書暢銷作家　梁展嘉
　　最有自知之明的操盤手　王力群

 

作者簡介

小次郎講師

　　本名手塚宏二，生於1954年。早稻田大學政經學系肄業。從金融公司轉入IT企業跑道，致力於股價分析軟體開發與投資者的教育。2015年獨立創業。以美國專業投資集團Turtles的交易手法為基礎，創立獨門的小次郎講師流手法，至今已教導超過2,000名學生，專業交易者輩出。

　　除在廣播電台NIKKEI固定出席節目「小次郎老師的廣播交易講座」以外，也在「市場趨勢」、「夜晚鍛鍊」、「閃亮的發想」等節目中活躍。

　　著有《真．交易者聖經》（Pan Rolling社）、《賺錢的股價圖表分析課程》（總合法令出版）、《ZAi編纂的商品期貨交易入門》（Diamond社）等。

譯者簡介

李貞慧

　　臺大工商管理學系畢業，日本國立九州大學經濟學碩士。取得中國生產力中心中日同步口譯人才培訓研習班結業證書，擅長中日對譯，目前專職從事醫學、核能、光電、機械設備、電機工程、金融商業、美容等的口、筆譯工作。

　　譯作有《IBM部長強力推薦的Excel商用技巧》、《金牌律師教你誘導人心的66個回話藝術》等。
 

前言 只要掌握投資技巧，就能提早10年賺到千萬退休金！

第一章 技術指標百百種，為什麼大家都愛用移動平均線？
1-1 為何大家都喜歡，用技術線型來分析買賣點呢？
1-2 當行情出現這4種線圖「優勢」，你得……
1-3 聰明使用3條移動平均線，就能確實掌握趨勢大行情！

第二章 那什麼是移動平均線？是怎麼算出來的？
2-1 上百種技術指標中，為何移動平均線最重要？
2-2 移動平均線是怎麼算出來的？
2-3 大家如何用移動平均線，推測未來走勢？
2-4 什麼是黃金交叉與死亡交叉？
2-5 為何黃金交叉是買進信號，死亡交叉則是賣出信號？
2-6 什麼是「葛蘭碧法則」？
COLUMN 關於技術指標的「騙線」
2-7 葛蘭碧法則的4種買入訊號
2-8 葛蘭碧法則的4大賣出信號
2-9 為何短期均線加上中期均線，就能減少騙線的損失？
2-10為何中期均線加上長期均線，就能推測出未來漲勢？

第三章 買點、賣點、轉折點，step by step教你學會！
3-1 如何使用移動平均線大循環分析，抓到買賣點？
3-2 如何看出市場或個股的趨勢正在上漲、下跌還是盤整？
3-3 如何看出轉折點？
3-4 為何你總是在起漲時賣掉，起跌時買進？關鍵在於……
3-5 為了避免騙線損失，你得學會試水溫與提早布局的手法
3-6 第一階段：穩定上漲期
3-7 第二階段：牛市終結期
3-8 第三階段：熊市入口期
3-9 第四階段：穩定下跌期
3-10 第五階段：熊市終結期
3-11 第六階段：牛市入口期
3-12 逢低買進跟反彈賣出的時機
3-13 如何看出突破盤整期的關鍵點
3-14 漲多後，如何看出行情趨勢是否會持續？
3-15 別再賺5%就出場，讓我教你大行情怎麼看？
3-16 沒有完美的線圖操作，因此你得……

第四章 實作才是王道！6題實際線圖練習題教你……
4-1 實際練習觀察線圖，正確理解現狀才是關鍵
4-2 例題1：上漲期中遇到新高價，該如何因應？
4-3 例題2：階段轉換期中，需觀察的關鍵點是什麼？
4-4 例題3：當狹長帶間隔逐漸變窄消失，進入下一階段後……
4-5 例題4：趨勢尚未走穩，且急漲急跌時你該留意……
4-6 例題5：狹長帶的波動長期停滯時，需注目的關鍵是什麼？
4-7 例題6：趨勢結束進入盤整期時，仍要確認狹長帶狀況！

第五章 想早一步看出趨勢，就用我獨門研發的「大循環MACD」
5-1 MACD是移動平均線的進化版
5-2 EMA與SMA大比拚 (一)
5-3 EMA與SMA大比拚 (二)
5-4 EMA與SMA大比拚 (三)
5-5 用信號線與MACD的走勢與相對關係，來看出行情的現狀
5-6 加入柱狀圖，讓你更快看出MACD的方向性
5-7 大循環MACD的優點：不僅能鎖定大行情，也能找出小行情
5-8 如何用大循環MACD，提早看出市場即將進入下一階段的時機？
5-9 用大循環MACD判斷買進時間點，需符合哪些條件？
5-10 用大循環MACD判斷賣出時間點，需符合哪些條件？
5-11 當柱狀圖反轉時，就是「平倉」的時機！

第六章 5個要訣，教你如何精準控制投資的風險！
6-1 如何追求最大資金運用效率？事先掌握承擔風險的幅度最重要
COLUMN 關於海龜計劃
6-2 想避免越投資越窮，你得精準控制一次交易可承受的風險！
6-3 如何分散風險？相關度高的標的，不可一次買太多！
6-4 正確的停損線，應該設在足以判斷未來走勢是否會持續的位置上
6-5 用ATR來精準計算價格波動，幫你判斷是否該停損！

第七章 跟著散戶高手小次郎，進行買賣實作練習！
7-1 反覆實施五步驟，讓你成為股市達人！
7-2 如何練習才有用？你得……
7-3 進行練習時，你必須留意3個重點！
7-4 我練習超過1000次，你呢？


 

前言

只要掌握投資技巧，就能提早10年賺到千萬退休金！

　　大家好，我是投資教育講師手塚宏二。上課時學生都稱我為小次郎講師。
　　投資的重要性與日俱增，目前已經成為社會人士不可或缺的技能之一，政府也大力鼓吹國民「由儲蓄轉向投資」。

　　上一代的人活在幸福的年代中，當時企業奉行終身雇用制，薪水會隨年資調漲，而且一定領得到退休金，退休後可以靠年金安穩度過餘生。在那樣的年代，當然沒必要冒險投資。然而，時代不一樣了。

　　現在上述條件已經不復存在，而且平均壽命越來越長。過去活得久是可喜可賀的事，但曾幾何時卻出現了「長壽風險」這樣的說法。對現代人而言，長壽反而是一種風險。很多人都有這樣的困擾：「我雖然準備好活到○○歲的錢，但是如果活得更久，就不知道該怎麼辦。」甚至還延伸出「老後破產」這種說法，實在是可怕的時代。

　　要解決這個夢魘，只能仰賴投資的力量。在這個時代，不管你喜不喜歡，所有人都必須要懂得投資，利用投資來守護資產、增加財富，不學會這項技能，便無法安心度日。

　　話雖如此，在日本卻很少有正確的投資教育場所，投資人都像是迷途羔羊。就算想投資，也不知該如何是好，想學習也不知要在哪學、學些什麼才好。日本是投資教育的落後國家，這是令人遺憾的事實。投資應該要列入國民義務教育當中，因此目前我正致力於改善日本的現狀，為改善日本的投資環境略盡綿薄之力。

　　很多人問我小次郎講師這個別名是怎麼來的。
　　我長年浸淫在投資的世界中，親身體會到投資的好處與魅力，然而也看過許多投資人因為缺乏學習，貿然投入市場而失敗。

　　失敗並不是一件壞事。投資有賺有賠，即使是老手也會碰上投資失敗的狀況。但是最讓我感到遺憾的是，很多人落入的陷阱，其實只要經過學習就能避免。事實上，這樣的情況占了絕大多數。

　　看著這種現狀，我一直有個想法。就像開車需要駕照一樣，其實投資也需要執照，投資人要先考過執照再開始操作。假如真能有這樣的資格考，我希望能擔任這種考試衝刺班的老師。所以我取別名時，首先就決定名字中要加上「講師」兩字。

　　至於小次郎（Kojiro）的由來，一是它和我的本名「宏二（Kouji）」的發音類似，二則是來自「佐佐木小次郎」。

　　我把不學習就像飛蛾撲火般投入投資世界的投資人，稱為「Muchashi（意指亂來，音近武藏Musashi）」，而這些亂來的人，對手就是小次郎。（譯註：取自日本戰國時代的劍術家佐佐木小次郎和宮本武藏在巖流島決鬥的知名故事。）

　　投資絕非易事，不經學習便難以順利獲利。然而只要擁有正確的知識，就可以提高獲利的機率，而且要學會正確的知識其實並不困難。

　　本書適合投資初學者參考（第五章的大循環MACD對於中高階投資人也有幫助）。雖然我將這些投資技巧冠上「移動平均線大循環分析」等名稱，乍聽之下好像很難，但說穿了不過就是運用三條移動平均線來分析而已。移動平均線簡稱均線，在股市極為出名，甚至有「技術線圖分析始於均線也終於均線」的說法。只要運用三條移動平均線，就能輕鬆地找出「優勢」所在。

　　什麼是優勢？這裡指的是獲利機率較高的局面。市場上沒有所謂的絕對，但我相信：只要持續在獲利機率較高的局面投資，最終一定可以獲利。

　　有鑒於此，我寫了這本書，希望大家開始投資之前，能先閱讀本書。書中內容雖然簡單，卻具有實踐性，是成為投資勝利組的捷徑。我希望本書能讓更多投資人了解投資的魅力，真正學會如何投資。

　　執筆時我盡量深入淺出，然而對於完全沒有投資經驗的人來說，或許還是有難以理解的部分。請務必詳讀三次，我保證這麼一來，你的人生一定可以因此改變。

　　讓我們一起認真學習正確的投資知識吧！

 

第一章 技術指標百百種，為什麼大家都愛用移動平均線？ 1-1為何大家都喜歡，用技術線型來分析買賣點呢？ 為什麼要投資呢？這是一個單純的問題，答案也很簡單：「為了增加資產。」 這是唯一的答案，也是所有投資人的共同想法。 為了聰明投資以增加資產，於是衍生出基本面分析和技術分析兩種方法。不過一般投資人要靠基本面分析和投資專家決勝負，確有難度，所以投資人才要研究技術分析。而技術分析的分析指標之一，就是本書要說明的移動平均線。 技術分析指標除移動平均線外，還有相對強弱指數（RSI）、指數平滑異同移動平均線（MACD）、一目均衡表、隨機震盪指標等，其中並沒有絕對正確或錯誤的指標。每種指標都有其原理。 此外不論使用哪種手法，共通點都是「用技術線圖分析行情現狀」。所謂的技術線圖分析，分析現狀的重要性遠大於預測未來，這一點請讀者務必牢記在心。 而現狀分析時，找出「有優勢的狀態」，就是技術線圖分析的基本原則。 在有優勢的時間點買賣，就是交易的鐵則。說得再精確一點，在執行不破產的資金管理和風險管理的前提下，只要遵守此鐵則，不論參考哪種指標買賣股票，獲勝機率都大於失敗機率。 到底什麼是優勢呢？買賣時的優勢指的就是在持續波動的行情中，「買方明顯有利」或「賣方明顯有利」的局面。 所謂的行情，不是漲就是跌，機率是五五波，因為現價取決於買賣雙方的勢力平衡點。說得更簡單一點，因為現在看漲和看跌的人各占50%，所以價格才會維持在這個價格。因此「不論價格多高或多低，現階段來看價格上漲和下跌的機率各占五成」。 舉例來說，假設專業基金經理人分析某檔股票有1300日圓的價值。如果這是真的，現在這檔個股應該會湧入買盤，將股價推升到接近1300點。所以不論誰怎麼說，現階段的價格就是該檔個股的股價，而接下來會漲還是會跌，機率都是五五波。 然而另一方面，的確也存在著現狀明顯對買方或賣方有利的局面。前面提到買方與賣方的均衡決定了目前的價格，而價格變動就是買賣雙方拔河的結果。大家可以想成是人數和體格都五五波的兩隊人馬在拔河，A隊用力一扯，B隊又拉回去，於是中間點就不停地一進一退。