80%求穩、20%求飆,低風險的財富法則:月入百萬證券營業員為何甘心於9.4%的年報酬率? | 如何做好生意 - 2024年8月
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80%求穩、20%求飆,低風險的財富法則:月入百萬證券營業員為何甘心於9.4%的年報酬率?
理財就是理生活
睡不好當然也賺不到!
把投資風險降到最低,不必每天擔心財富是否會縮水
讓你每天都能安心睡好覺、穩穩賺!
實在看太多的暴起暴跌投資者
百萬營業員教你如何讓財富自由的務實理財術
80%布局全球,即使遇到金融風暴也不怕!
20%可進可退,幫你找到明星產業爽爽賺!
即使是零基礎的投資人也一定學得會
本書提供一個平均年報酬只有8~10%(含配息),但是除非世界末日,都還會讓你財富持續增長的理財系統。
買到一支飆股,幾年或是幾個月大賺好多倍是大家都愛的。但是任何人都無法完全避免買到地雷股(包括幫公司查帳的會計師),就算持股不多,也是在冒險。有可能一覺起來,你重金押注的企業,因為虛假交易、天災人禍、等不可抗拒之事,多年積蓄可能大幅縮水。
買個股不好,那買「台灣50」呢?只持有50檔股票而其中台積電佔了極大的比重,相較之下布局全球,持股至少3,000檔起跳的ETF不是更好?如果蘋果倒了、台積電完了,只要不是世界末日,對你來說都只是部分的風險。
自古以來追逐打敗大盤策略是人的天性,但不管專業投資經理人還是一般投資小白,都該正視要長期戰勝市場難如登天,單純追蹤市場獲得大盤平均報酬,將是達到自身理財目標的唯一方法。
作者夫婦在台港證券圈服務十餘年,看過太多投資大戶,樓起樓塌的例子。最後選擇先控制風險的方式。把主要的資金布局在以全球為布局範圍的股債ETF。少數投資於前景看好的產業ETF或個股,以拉高投報率。平均而言,以上述方法投資,年化報酬率大約是9%多一點。
9%的投報率很低?也許吧(你確定那些投資暴富的人後來沒有跑路,作者可是看過不少)。但是這是一個不誇張的估算,你可以據以進行規畫,把財富落實。
如果你大學剛畢業,很難買幾十張股票來分散風險。除非你是可以投入大量時間,承擔高風險的投資人。基金或是ETF是少數合理的選擇。每年投入3萬元,到30歲,幾乎確定可以累積35萬元左右的財富,到52歲就是近200萬。期間就算發生金融風暴,因為持有相當的固定收益資產,你還是可以睡的安穩。
同樣的方法,不只適用於剛畢業的學生,一個45歲房貸沒有背完的中年人,開始要擔心退休金,他可以去買可遇不可求的飆股,也可以一年拿出12萬,用同樣的方法投資,到65歲時,他有很高的機率會擁有500萬以上的資產。
上述中年人,到65歲以後,其實仍可以維持上述投資方法。如果你持有500萬左右的金融資產,每年把增值的部分,大約40萬領出花用。不過如果遇上市場的大幅回檔,投資布局會被打亂,因此你可能要採用更保守的投資方法,增加債券的持有比重。當然如果你持有的金融資產高達1,000萬以上,就算遇上讓淨值大跌50%以上的金融風暴,你還是可以靠配息過日子。自然可以延續本書提供的投資方法。
本書作者夫婦,是金融專業人士,見識過無數樓起與樓塌後,分享他們採用的投資方式。他們想告訴你,如果你睡不好,就賺不到。
本書特色
⬥9.4%的年化報酬率高到可以讓任何人累積財富!
在投資時把多數的資金投入全球布局的ETF或是基金(股及債),享受全球經濟成長的果實。而不用擔心少數公司或是產業的興衰,長年平均可以穩穩的獲得6%的報酬(含息近8%)。你可以根據可以預期的報酬率和目標,決定資金的投入,穩穩的達成自己的財富自由。期間就算你遇上如2008年的金融風暴,因為有分散及良好的資金配置,你一定可以睡的安穩。
除此之外,大約提出20%左右的資金,投入景氣循環谷底的產業。因為以產業來看,一定是高峰谷底輪替,你很容易賺到成倍的財富。如此在風險不增加太多的情況下,把報酬率大幅提升。(此部分投資的年化報酬率大約是15%,綜合起來,可以讓整體的投報率達到9.4%。)
⬥指標明確方法簡單,每年只要花10分鐘就可以操作!
將資金以固定的比例投資於不同的性質的工具。每年或是每季檢視其淨值,賣掉漲多的資產,買進沒漲或是跌多的資產,使資金的配比維持原始設定的比重。就這麼簡單。讓你永遠在高點賣出,低點買進。
⬥結合資金控管與投資方法,成為完整的投資體系!
作者在證券業打滾多年,見過太多大戶,因為信心十足而孤注一擲,但是最後落得紙上富貴的地步。因此深知資金的配置是投資成功的必要條件,本書結合資金配置及投資方法。成為完整的投資體系。
⬥提供大量網路資源,隨時更新資訊永遠不落伍!
本書提供讀者專屬網路課程及頁面,重要關鍵條件發生改變,都會即時在網路提出更新,買了這本書,資訊永遠不落伍,作者做一輩子售後服務。
作者簡介
財務建築師顏菁羚
學歷:
東吳大學國貿系
經歷:
日盛證券業務專員
元大寶來證券業務襄理
兆豐證券業務經理
香港康和證券資深經理
富邦證券財富管理部資深經理
現職:
綠點財務建築學苑 首席財務建築師
華人線上投資理財高峰會創辦人
個人網頁:www.finarchi.com
高峰會網址:www.investment-business-online.com
付費會員網站:www.mastermoneyonline.com
鄭傳崙
富蘭克林投顧業務襄理
美商羅素投資投資經理
中華證券投資顧問投資顧問協理
現任職某投資顧問公司亞洲區產品協理一職,專門經營法人客戶,熟悉法人投資邏輯,進而應用在自己的投資策略上。
第一章:投資要結合財務規畫不要結合神話
千線萬線比不過一條電話線:沒有人可以完全防範風險
大戶滅頂的啟發:短線之下無贏家
一個K線控的省思:用基本面的思維比較好
巴菲特並非年年打敗大盤:對投報率請不要有太多的幻想
結合財務規畫的投資系統:讓你的資產增加,而不是風險增加
第二章:投資不斷頭的財務規畫
如何決定你的理財目標
如何決定你的投資比重
分段進場的資金配比決定
三大族群的具體理財規畫建議:小資族、小家庭、退休族
第三章:投資方法(一):讓你遇到金融風暴也不怕的穩定布局
80%的資產要以全球布局著眼
買基金要注意的3件事
50%股+50%債真的不會錯
每年花10分鐘再平衡就好了
第四章:投資方法(二):由上而下找尋投資機會
從匯率、利率、經濟成長、產業影響力、政治影響力找到強勢國家
3個方向捉住強勢產業機會
非經濟因素而下跌的產業
企業整併後出現的寡佔市場效應
背後有靠山的產業
產品生命周期對產業個股選擇的影響
草創期:如何在高負債比的公司中挑出勝利者
成長期:營收成長率重要,實際營利率更重要
成熟期:誰的管理好
第五章:挑出投資標的:ETF選擇的3個要素
ETF費用率:費用率越低的ETF越好
ETF持股數量:各種ETF最低持股量的建議
ETF規模與每日交易量:流動性考量
ETF不是檔檔好:被動投資精髓,越接近指數表現越好,如此而已
賣出時機的決定
第六章:挑出投資標的:5個財務比率在強勢產業下選擇高品質個股的方法
企業成長力的來源——產業毛利率
企業的血液——現金流量比率
企業的獲利能力——股東權益報酬率
企業穩健與否的指標——股本變化與負債比
市盈率相對盈利增長比率決定賣出時機
第七章:投資可以贏在起跑點
毛利率32%的蘋果與毛利率5%的鴻海
每筆交易手續費3美元與35美元的差別
作者序
理財就是理生活。
在大學時代,因為是考插大進入大學,學分大都抵掉了,所以要上的課很少,我記得全盛時期,一個月光兼職家教,美語補習班,幼兒美語,就可以賺個六、七萬不是問題。但,我居然可以是個月光族⋯⋯在學期間我唸的一路都是商科,只是從小到大沒有人教我怎麼理財,證券公司教的也都是以銷售金融商品為主。
爸媽唯一告訴我的就是:錢不要亂花,把錢存起來。然後呢?沒有然後了。但是我就覺得存起來到底要幹嘛呢?反正下個月的薪水就又進來啦⋯⋯現在還年輕,以後賺錢機會多的是,然後就是很豪邁的買買買,吃喝玩樂給它花光光。
那些錢如果我可以存下來,並且每年找個5%投報率的商品,放到現在,至少會是一筆很大的資產,但我就這麼浪費掉時間複利的威力⋯⋯。
2004年出社會開始從事證券業之後,薪水更是從一開始的25K,隨著台股及國際股市的熱絡,從2006年開始到2008年金融海嘯,呈現倍數等級的成長。甚至月入百萬,於是「很會賺錢」這件事,反而成為我在理財道路上的致命點,我總是告訴自己,賺錢就是要花啊⋯⋯不然這麼辛苦工作要幹嘛呢?也因為這樣,認為每個月都會有薪水入帳,只要不要花超過就好,也沒有想到要理財,把財務資源放在更有效率的地方。
在證券業看到的都是大筆的金額進出,久而久之,就以為在股票市場有大筆資金殺進殺出的才是有錢人。我背著名牌包,穿著名牌鞋,和那些有錢的客戶一起下午茶,有一段時間我真的以為我也是有錢人,但你知道,就像廟裡的門神一樣,晚上廟門一關,門神是在外面,和廟裡面真正被膜拜的神還是有差距的。
直到金融海嘯的來臨,我才知道真正的投資理財,不是我看到的這麼一回事。投資跟理財完全是二碼子事,沒有一個良好的理財基礎做後盾,很多時候投資策略會因此被打亂。遇到空頭來臨時,根本毫無能力去面對。換句話說:一個成功的投資策略,背後一定有一個偉大的理財基礎。
在金融業十多年,發現大部分的人都在研究如何賺更多錢,但是卻很少人在研究,如何好好的把錢留下來。總是像過路財神一樣,錢左手進,右手出,忙了半天,最後回頭一看,什麼也沒留下,更有甚者,可能留下一屁股債。永遠跳不出《窮爸爸富爸爸》那本書裡說的老鼠迴圈。
過去我也遇到同樣的問題,我把心思都花在賺錢上,但因為收支管理不當,投資管理也有問題,最終沒有留下多少錢,印象最深刻的是,有一年全家要繳大約20萬的保費,但我發現我帳戶的錢居然不夠繳!
已經是二個孩子媽媽的我,發現不能再繼續這樣下去。深刻的知道,一個家庭的財務成敗與否,跟女主人非常有關係,於是痛定思痛,開始深入學習財務管理,及財務規畫,後來分享給客戶,幫他們做一對一的財務諮詢時,每深入了解一個客戶的財務目標跟過去的理財模式,就好像看完一個人到目前為止的人生。從成功變成失敗,或是從失敗變成功的都大有人在。
本書就是告訴你,怎麼做可以成功?又怎麼做可以很失敗?巴菲特的好友兼夥伴查理.蒙格說:「如果我知道我會在哪裡死去,那麼我永遠都不會去那裡。」看到失敗的案例,避開他們走過的路,相對來說不也就是通往成功道路的一種嗎?
每個人都有許多夢想及目標,還有責任要完成,而金錢是完成這些事情的最重要工具之一,理好財就自然而然會把生活給理好。現在的我,透過正確的觀念及做法,讓我可以每年有穩定的獲利,同時透過網路傳達財務金融教育的概念,讓更多人可以更早接觸理財投資的正確觀念,少走冤枉路。
財富自由不應該是人生奮鬥的終點,而是另一段不為了賺錢,還願意去奮鬥的精彩人生的起點。現在拚命賺錢,等到有朝一日實現了財務自由,真正又會有多少人的人生變的更精彩或更有意義呢?
我們都覺得實現財務自由後,生活會發生超級美好的變化。不會的。你還是你,你的樂觀,勇氣,聰明智慧,你的懶惰,貪婪,懦弱,你的一切,都還是會繼續伴隨著你。人生需要解決的問題還有許多許多。
對待財務的態度其實就是你對待人生的態度,選擇去面對正視它,在問題出現之前就先防止它發生,早日達到財富自由,過上你想要的自由寫意人生。
這不是一本讓你看完就可以快速賺大錢的書,也不是一本標榜一年可以有幾百趴獲利的書,而是告訴你如何先求穩後求飆的方法,40%投資全球股票ETF,40%投資全球債券ETF,20%找到明星產業,讓你可以進可攻,退可守。
台灣人的投資習慣非常有趣,根據我的觀察,保守的太保守,積極的又太積極。近年流行的存股就是其中之一,看似保守但其實是很積極的投資,有的年輕族群會誤以為存股跟以前的定存概念相似,但我個人認為存股適合資金部位較大的退休族,他們不在乎本金的波動,因為他們要的是每年領到的利息,用利息來過生活。
反觀資金部位較小的族群,如果只是存股,每年領到的利息有限,在遇到空頭市場的時候又容易信心不足而自亂陣腳,反而應該要將資金布局一些較有成長性的產業或個股,搏取賺價差的機會,同時又可以訓練自已投資的經驗及眼光。
本書第一到三章告訴你財務規畫的觀念和實際的操作方法。第四到七章是找出投資標的的系統方法,這是近幾年來摸索出來的一套實操方法,應該說也走過不少冤枉路,才總結出能在茫茫市場中可安身立命的邏輯。但請別以為這是多神秘的天才公式,或是不敗的投資策略,畢竟市場分分秒秒在變,但找到適合自己的方法卻是最重要的。分享觀察市場的重點與個人小小研究,我不認為能創造多大的利潤但至少可以趨吉避凶。當中提到許多有關投資成本與費用的部分,倒是許多投資朋友在初入市場時,一定會忽略的重要關鍵,不能不注意。
至於許多的投資策略與分析方法,其實也都是歷年來著名投資大師的心血結晶,也非常感謝能有這樣的機會和他們學習。說來也有趣,過去數十年來,不管股市如何變化,許多分析股市的方法卻與過去數十年來所用的方法別無二致,可見得方法百百種,投資的心法卻從未改變過,分享給你,希望對你有幫助。
這本書獻給我們兩個可愛的兒子及最愛的家人
顏菁羚(Lidia) &鄭傳崙
第三章 投資方法(1):讓你遇到金融風暴也不怕的穩定布局 80%的資產要以全球布局著眼 台灣股市佔全球市值不到1%,而且光是一檔台積電佔整個台灣股市的市值就將近20%,前50大股票就佔了台股市值的68%。所以如果將全部的資產都放在台股,或是台灣的投資市場,從風險的角度來看的確並沒有達到風險分散的效果。 再者就投資台股來看,如果又集中投資中小型類股,那相對於整體大盤走勢可能會出現較不一致且追蹤難度較高的問題。但也不是說就完全不能冒險,回到一開始的資產配置邏輯,就看你所追求的是可長久穩定的投資策略還是曇花一現的行情走勢。這都沒有對錯,或許你能掌握台股但並不一定要成為你的核心投資配置。 全球有太多跨國性的國際企業,在全世界幫你賺錢,雖然會有景氣榮枯及產業變化的問題,但是投資於涵蓋全球範圍的ETF產品,囊括全球多數的企業,不但就像有人24小時在全球幫你賺錢,同時還可以達到利用資產在不同地區,不同類別,來降低整體資產波動度的風險。你省下了選擇特定產業與個股的時間,也降低了單一股票市場所帶來的不確定風險。 但總體性風險是你再怎麼分散或配置都無法避免的,千萬不要單純的以為可避開所有風險。低風險伴隨低報酬,而高風險伴隨著高報酬,這是鐵律。市場上如果有人聲稱有低風險且高報酬的商品,要小心,十有八九都是詐騙。 到底什麼是「風險」?其實風險就是波動,如果是沒有風險,就代表沒有波動。也就是一條向上直線,在任意的時點賣出,都不會虧錢,例如A點買入,選擇任一時點B或C賣出都是賺錢的。 但如果一個資產是有風險,也就是有波動的,那就不可能做到任何一個時點買入,再任選一個時點賣出都能夠保證賺錢。例如價格上上下下的資產,A在點買入,B點賣出就虧錢了,但在C點賣出,是賺錢的。 有風險並不意味著會虧錢,而是意味著在投資的過程中,會需要承擔價格的波動。如果投資的資產長期來看是上漲的,而且自己在賣出的時點選擇上可以有足夠的靈活性,不會在虧損的時候被迫賣出,那麼賺錢的機率會高很多。如果目標是要把投資的報酬率最大化,那就應該要在投資期限允許的情況下去承擔較多的風險。