不必懂會計金融，練就一生受用的思考技術！

　　什麼是「財務思維」？
　　就是把各項方案在日後會產生的所有影響，都換算成金額，
　　再來個別做比較，然後從中選出最好一種的思考方式。
　　在日常生活中，我們的食衣住行都與「錢」脫離不了關係。
　　「錢」是最貼近生活的一把量尺，只要把一切都換算成金額來思考，
　　也就是運用所謂的「財務思維」，就更容易看清楚事物的真實樣貌。

　　那麼，「會計」與「財務」有什麼不同？
　　會計能正確地呈現「過去的事」，
　　財務則是會告訴我們「未來的每個選項」能帶來什麼價值。

　　「會計思維」跟「財務思維」有什麼不同？
　　會計思維考慮的是當下，財務思維考慮的是未來。
　　我們試著把「會計思維」和「財務思維」套用在日常生活的實際狀況：
　　年輕人很少為自己的老後作打算吧？
　　尤其是剛出社會、單身沒成家、沒有小孩的人，
　　掌握自己每天的生活，每個月收入也都能隨心所欲地花用。
　　在這種情況下，「只要每個月不透支」就好，這是以「活在當下」為出發點的想法。
　　以單一月份的生活開銷為基礎，來思考自己的資產配置，可說是「會計思維」的特質。這種只看會計PL（損益表）的作法，又可稱為「PL思維」。

　　然而，只看每日收支的人，恐怕很難想像何謂資產管理。
　　而要做資產管理，就必須祭出不同於「PL思維」的觀念才行──
　　就是所謂的「財務思維」。
　　除了要考慮現在有沒有錢，更重視日後的儲蓄。
　　「財務思維」是一種在思考財富安排之際，懂得放眼未來的思維。

　　在職場上，「財務思維」可以幫助我們──
　　判斷部屬的提案是否可行？
　　思考新事業或決定是否進行設備投資？
　　該不該任用新進人員？
　　決定與客戶之間的交易條件。
　　……等等諸多事項。

　　在日常生活中，「財務思維」可以協助我們──
　　買房划算？還是租屋省錢？
　　該不該讓孩子上補習班？要補幾科？
　　儲蓄險、醫療險、壽險、投資型保險，到底要投保哪一種？
　　……等等各種民生方面的決定。

　　依據財務觀點所提供的資訊來做判斷，
　　會比憑感覺、靠經驗，甚至是參考別家公司案例更省時，成功機率也更高。
　　運用財務思維進行決策時，需掌握四大步驟：

　　1.揪出「隱形」成本──考量「機會成本」與忽略「沉沒成本」……
　　2.掌握「時間差」──「固定費」與「變動費」到底該節省哪一個？
　　3.「比較」差異性──將「判斷標準」套用在各選項，做出比較。
　　4.「拆解」各項要素──數字過大難以想像，拆解成「小單位」即可一目了然。

　　本書採用循序漸進的方式，帶領讀者走進財務不難的專業領域，
　　以淺顯易懂的文字，啟發讀者的理科腦，培養正確的財務思維。
 

作者簡介

梅澤真由美（Umezawa mayumi）

　　日本認證會計師，管理會計實驗室（accounting labo）股份有限公司董事長。

　　於京都大學農學院碩士班在學期間通過日本認證會計師考試，後進入日本德勤（Deloitte Touche Tohmatsu LLC）有限公司任職。2007年起進入日本麥當勞，負責會計、預算管理等經營財務領域的多項業務。2012年時，因領略到財務「能改變未來，對事業發展貢獻良多」的趣味之處，想深入鑽研財務的奧妙，於是轉往迪士尼日本任職，擔任財務主管。

　　2016年創立管理會計實驗室股份有限公司。梅澤身為日本少數專精財務等領域的管理會計專業會計師，除了從事顧問諮詢業務之外，也積極擔任課程講師，講解具體易懂，深受好評。她同時也兼任Retty股份有限公司等多家企業的獨立董事，並於2015年取得邦德大學（Bond University）的企管碩士（MBA）學位。

　　主要著作有《現在就起步或重新審視 管理會計機制與實務一本通》（中央經濟社）、《前企業會計師告訴你：會計必備EXCEL基本技巧與活用策略一本通》（稅務研究會出版局）。

譯者簡介

張嘉芬

　　日本法政大學日本文學碩士，輔仁大學跨文化研究所認證中日文專業會議口譯，現為專職日文譯者，擅長不動產、餐飲、長照、經營管理等領域之口筆譯。興趣是在日本渡假務農。

　　譯稿指教：[email protected]

前言

STEP0 會計vs.財務——釐清三大差異
■財務可運用在各種決策評估上        
數字版的邏輯思考            
財務比會計簡單？！        
■差異① 會計是書表，財務是思維    
想從數字切入理解，就會無功而返
「現金流量表」的概念，與財務最相近    
■差異② 會計是過去，財務是未來    
會計是後照鏡，財務是車頭燈    
■差異③ 會計是意見，財務是事實    
會出現虛擬世界的會計，簡明的財務    
會計看的是一年，財務看的是好幾年    
■試以會計思維和財務思維評估買房問題    
會計思維考慮的是當下，財務思維考慮的是未來
該如何評估買房與否？        
財務思維連「怎麼調頭寸」都很講究    
                    
STEP1 揪出「隱形成本」    
預估收益固然要緊，但在財務上，
更重要的是揪出隱形成本，以正確估算總成本。
■「機會成本」就是把因為沒做該項選擇而損失的利益，當作成本來看待
全職家庭主婦的家事成本，就是每年約三百萬日圓的機會成本
工作型態改革也可以用機會成本的概念來思考
■釐清機會成本多寡，創造未來營收    
沒設插座的咖啡館，機會成本是多少？    
光是盯著會計帳上的數字，無法找出提高營收的方案
■「沉沒成本」就是摒除情感因素，來決定已投入的資金該如何處理
只要萌生「好可惜」的念頭，就無法毅然決然地喊停
對升學考試和談戀愛也要這樣看待？！        
這是違反人性心理的思維，所以很難理解    
機會成本和沉沒成本是兩相對立的概念    
■商場上充斥著該無視「沉沒成本」的生意
「協和式客機」的研發與夏普的「龜山款」，就是最經典的例子
要比較未來發生的成本與收益，而非已投入的成本
■安排「期中評估」的機會        
透過期中評估決定繼續或喊停        
■扭轉局勢，善加運用沉沒成本    
活用閒置空間            
活用閒置人力            
■人事費是一大筆成本        
最該留意的成本是人事費        
若考量員工獨當一面之前的機會成本……    
「人力作業極小化，以管控人事費」的商業模式
■「現金」本身是最會啃蝕現金的「隱形成本」
只要與現金有關，就是一筆開銷    
■將「時間」換算為成本        
替那些尚未實質發生的金錢衡量價值        
將時間換算成金額來思考        
■財務上不受「支出名目」、「虧損」牽制
不會只關注特定成本的支出名目    
「虧損」真正的涵義是什麼？        
■成本要錙銖必較地預估        
預估營收時往往謹慎小心，對於費用卻總是馬虎隨便
確認成本是否疏漏的兩個方法
        
STEP2 掌握「時間差」        
在財務上，最不願看到的就是長期且固定的成本。
把固定成本改為變動成本，再把期間縮短，
讓時間差和成本一起視覺化，
都是很重要的關鍵。
■盡可能壓低會造成長期影響的「固定費」
是策略性的開銷，還是必要的費用？    
固定費愈高，愈經不起變化        
將固定費轉為變動費        
委外辦理                
人事費的固定性最強        
■「初期投資成本」是超級固定費        
刻意以初期投資成本一較高下的平台產業
通常廣告宣傳費是變動費，可是……
■回收年限愈短愈好    
將來的事誰也說不準        
我們往往聚焦在由初期投資成本和固定費加總而來的「總成本」，但……
資金趁早收回最放心        
■「資金」是最花錢的事        
「手邊留現金」是金科玉律        
■錢會因為「何時出現」而具有不同的價值    
眼前的資金和一年後才進帳的錢，價值不會一樣
現在拿或將來領，到底會差多少？    
「淨現值」是最終手頭有的錢，加入時間因素調整過後的結果

STEP3 「比較」差異                    
唯有透過比較，我們才能權衡並判斷事物的優劣。        
預先訂定「判斷標準」再做比較，而不是憑主觀或經驗的突發奇想，
比較有機會讓每個人都給出同樣的評價。        
■所謂的「比較」，就是要著眼於「差異」        
平時我們也會下意識地關注兩者的差異            
全面地觀察差異，仔細找出究竟有何不同    
容易出問題的是與「預算」之間的差異
■訂定自家公司的「判斷標準」            
原始目的是什麼？                    
用數字釐清事實                    
依策略做決定                    
若有多項判斷標準，就要為它們排定優先順序        
團隊重視的標準，要和所有成員達成共識        
■列出全部的選項後再做比較        
廣泛思考各種方案後再篩選            
比較時要著重「差異」            
■同時評估多個方案時，就用「臨界點報酬率」        
「至少要賺這麼多」的投報率標準            
報酬率高於籌措資金所需花的費用（加權平均資本成本），才符合標準    
「臨界點報酬率小於內部報酬率」是必要條件        
■妥善運用「金額（淨現值）」與「內部報酬率R」來比較    
在不同國家，對投資案要求的投資報酬率都不同            
淨現值與內部報酬率併用                
■為最糟的情況做準備                
事先預想意料之外的情況
                
STEP4 「拆解」元素                
當數字過於龐大時，我們很難對它萌生真實的想像。    
所以要把數字的內涵拆解成自己能想像的元素，    
就能看清龐大數字的真面目。                    
■數字愈大，愈要拆解成小單位來思考        
先拆解，再比較                
考慮導入員工福利時            
透過拆解來串聯記憶        
■拆解後就能看見該採取的「行動」            
為可掌控的項目排列優先順序            
「消費滿七百日圓」才能抽獎的原因    
■拆解後就能做到即時的「定點觀測」        
要找出其他便於管理的數字時，拆解也很重要    
■拆解就能讓工作變成「分內的事」                    
將目標拆解成「什麼人」、「做哪件事」、「要努力到什麼程度」    
應該隨時意識個人目標數字的兩個原因                
■企業裡充斥著關鍵績效指標                
已排定的優先順序，要不厭其煩地告知團隊成員
■關鍵績效指標I要根據行業特性來決定            
零售業是「既有門市營收成長率」，製造業是「工廠稼動率」
■從「市占率」和「獲利」切入，提高營收    
拆解「市占率」                
聚焦「獲利率」                
■「拆解」也有副作用            
容易流於只有局部適用
                
STEP5 實踐！在工作上運用財務思維    
■評估一套高性價比的英語學習法        
■從財務角度思考業務推廣型態的變化        
■評估是否導入「郵件袋」            
■評估是否廢除業務車，改開共享汽車跑業務    
■從財務角度來看，共享辦公室是否真的划算？    
■如何用財務思維分析藥廠在印度推動的免費贈藥活動？
後記

 

前言

　　各位好，我是日本的認證會計師梅澤真由美。

　　這本書的書名是《從財務角度思考》。
   
　　不知道各位在選擇翻開這本書之前，心裡懷抱著什麼樣的想像？
    
　　如果您是財務方面的專家，為了想更深入了解財務工作而翻閱這本書，那麼我必須很遺憾地告訴您：本書無法符合您的期待。
    
　　本書是為了協助非財務專業的上班族培養財務思維，進而運用在工作或人生等各方面的決策上而撰寫，並不是用來深入學習財務專業知識的參考書。
    
　　一提到「財務」（finance），很多人腦中浮現的，應該是「企業財務」（corporate finance）。實際上，各家實體書店裡，也的確陳列著許多「企業財務」方面的相關書籍。這些書籍當中，探討的是資金調度、企業價值等主題；訴求的對象，是那些擔任經營主管，或隸屬於行政部門的讀者。企業財務的確是財務當中的一個子領域，但在日本，這個子領域比財務本身更受矚目。
    
　　然而，在國外或日本的外商公司，廣義的「財務」知識對一般上班族而言，已是家常便飯，各部門都會用它來當作決策評估的工具。在企業裡提報專案時，不論是哪個部門，都要借重財務部門的協助，將專案內容化為具體的試算金額，再呈報給部門主管或經營高層，以便讓公司做出決策──這已成為一套既定的流程。
    
　　如各位所見，財務思維既簡單又運用廣泛，企業當中的業務、企畫、行銷、行政部門和研發團隊等，每一種職務的人都能妥善運用，是一套能幫助我們開創美好未來的決策工具。
    
　　舉例來說，財務思維可以幫助我們判斷部屬的提案是否可行思考新事業，或決定是否進行設備投資任用新進人員決定與客戶之間的交易條件等等，在各種情況下皆能派上用場。當然在個人生活上，財務思維也能幫助我們迅速地做出更妥善的決定。

　　若把「老年生活資金缺口兩千萬問題」的情況，套用在我們自己身上，會是什麼光景？
   
　　要買房還是租屋？
    
　　該投保哪些保險？
    
　　在思考諸如此類的問題時，也都很管用。
    
　　所謂的「從財務角度思考」，是把各項方案在日後會產生的所有影響，都換算成金額，再比較所有可能的方案，以便從中選出最優者的一種思考方式。

　　我們每天於公於私都要花錢，行住坐臥都和錢脫離不了關係。對你我而言，「金錢」是最貼近生活的一種量尺。只要把一切都換算成金額來思考，也就是運用所謂的「財務思維」，就更容易認清事物的真實樣貌。
    
　　和各位分享一個我自己的例子。幾年前，我休完育嬰假，準備重回職場之際，選擇舉家搬到了東京的市中心。既然要在市中心賃屋而居，房租勢必會比以往高出一截。因此家人非常憂心，一再向我確認是否負擔得起房租。
    
　　不過，我可是一點都不擔心──因為在試算過整體成本之後，我很確定住市中心反而更划算。
    
　　我生了一對雙胞胎。搬家之後，新家所在地的這一區，托兒所有減免措施，所以，我只需要負擔一個孩子的托育費。這一點和我原本居住的地區很不一樣。說穿了，其實我早就知道省下來的托育費，足以支應多出來的房租，而且搬到這一區，孩子順利搶到托兒所缺額 的機率也高出許多。
    
　　要是孩子進不了托兒所，原本我重回職場能賺到的收入就會歸零。我先前住的那一區，區公所的承辦人員曾明白表示：「在我們這一區，雙胞胎要進同一家托兒所的機會，可說是微乎其微。」這番話也推了我一把──如果我家這兩個不滿週歲的孩子無法進入同一家托兒所，接送時間就會拉長，而我必須向公司申請縮短工時，收入將大受影響。
    
　　就這樣，縱然有兩個不滿週歲的孩子要照顧，但為了自己和全家人的未來，我還是硬著頭皮，做出了「搬家」這個重大決定。我雖然是認證會計師，但不論是自家公司的事業經營決策，或是個人生活的大小事，在日常生活遇到各種狀況，我最常用的決策工具是財務思維，而不是我的會計專業。

　　我曾在企業任職多年，長期從經營企畫的角度，協助經營高層做決策。如今我是個職業婦女，在有限的時間當中，還能兼顧公司和會計師事務所的經營，仰賴的就是「財務思維」。

　　請各位千萬別誤會，我並不認為會計知識全然無用，只是用途和財務思維不同罷了。
會計是溝通工具，財務是決策工具。會計是用來向他人報告，也就是「為別人好」的工具；財務則是要讓自己的生活、工作更盡善盡美，也就是「為自己好」的工具。

　　會計能正確地呈現「過去的事」；而財務則是會告訴我們「未來的每個選項」能帶來什麼價值。根據財務觀點所提供的資訊來做判斷，會比憑感覺、靠經驗，甚至是參考別家公司案例更省時，成功機率也更高。
    
　　運用財務思維來進行決策時，一定會經過「揪出成本」→「掌握時間差」→「比較」的步驟。而「拆解」則是在決策過後，到實際採取行動之際，最不可或缺的觀點。
    
　　首先，我們要正確地估算「成本」。不論是何種案件的決策，都要以此為基礎。
    
　　接著要掌握時間差，並以數字呈現。
    
　　然後比較各方案之間的差異，以便做出更精準的決策。
    
　　再透過步驟四的「拆解」，讓我們的決策內容得以順利落實。
    
　　這一套流程，和坊間財務書籍的論述不太一樣──介紹財務概念的書籍，多半是從「時間」開始解說。
    
　　然而，本書關注的焦點，在於如何「運用財務概念思考」，故謹依實際決策時的評估步驟，從「成本」開始說明。
    
　　而在最後的「步驟五」當中，我會舉六個例子，來說明決策時如何運用這四大要訣，也就是「財務思維運用實務」。

　　財務思維不論是對工作或對人生，都有莫大的助益，是一套終身受用的技能。若本書能協助各位培養財務思維，那將是我無上的榮幸。
 
二○二○年 新春
梅澤 真由美

 

「機會成本」就是把因為沒做該項選擇而損失的利益，當作成本來看待                      KEYWORD 成本 ■全職家庭主婦的家事成本，就是每年約三百萬日圓的機會成本 所謂的機會成本，就是當我們有多個選項時，若當初選擇這次未獲青睞的選項，所可望帶來的利益。因為我們選擇了其他選項，所以就把損失的利益，當作成本來看待的一種概念。我在「前言」當中提過，要是我因為「待機兒童問題[1]」而無法重回職場，那麼預估將因此損失的收入，就是所謂的機會成本。 日本的麥當勞幾乎每個月都會推出限時商品。平常雖不至於產生什麼問題，但熱賣程度遠超過預期的情況，也時有所聞。在日本全國三千家門市銷售的商品，一旦銷量超乎預期，就很難再加訂食材，導致店頭出現缺貨。以這個個案為例，如果當初食材備量充足，門市都能持續販售，那麼這當中可望獲得的利益，就是機會成本。 在討論機會成本時，「全職家庭主婦的家事成本」是一個很常被提出來的例子。雖有部分人士認為根本沒有所謂的家事成本，但用機會成本的概念，正好可以說明家事無成本的論調並不正確。 在家操持家務的人，其實就等於是選擇了不出外工作。如此一來，原本出外工作可以領到的薪資，就成了全職家庭主婦的機會成本。 幾年前，由新垣結衣（飾演森山美栗）和星野源（飾演津崎平匡）所主演的連續劇《月薪嬌妻》（TBS電視台製播）紅透半邊天。劇中星野源雖在形式上與新垣結衣結了婚，卻按月付薪水給新垣結衣。我記得星野源有一句台詞，說：「家務勞動也應該得到相應的對價。」他應該是明白機會成本的概念，才會每個月付給新垣結衣十九萬四千日圓的薪水吧。 根據日本政府的調查顯示，若以機會成本的概念，將全職家庭主婦的工作內容換算成金額的話，每年應該是三百萬日圓左右──這就是機會成本的金額。 戲中雇主確實按月付了薪水，但通常機會成本是半毛錢都拿不到的。因此，在會計的財報當中，並不包括這項成本。機會成本只存在財務上，是個看不到的成本概念。 ■工作型態改革也可以用機會成本的概念來思考 近年來，日本各界積極推動的「工作型態改革」，也可以用機會成本的概念來解釋。