從零開始學分級基金(白金版) | 如何做好生意 - 2024年11月
從零開始學分級基金(白金版)
本書是關於分級基金實戰交易的實用指導,對分級基金的基礎知識,如分級基金的定義、份額、優勢、類型、凈值、價格、常見誤區、發展歷史、交易流程、交易渠道、認購、申購、贖回、分級基金母基金的收益和費用等進行了介紹;並對分級基金A份額和B份額的基礎知識與交易技巧、分級基金母基金的挑選與分析技巧、分級基金的套利和風險以及滬深分級基金的交易技巧和實戰操作技巧等作了講解。本書結構清晰、知識點詳盡、實例經典、內容全面、技術實用,在講解過程中既考慮到了讀者的學習習慣,又通過具體實例剖析講解了分級基金實際交易過程中的熱點問題、關鍵問題及種種難題。本書可供進行分級基金投資的投資者參考。周峰,投資公司經理,業內資深理財高手,擁有多年股票、大宗商品、外匯、黃金、白銀等理財產品的投資經驗,指導客戶實現了良好的投資收益,在業內具有良好的口碑。曾經參與過多部圖書的寫作。主要有以下幾本圖書:「從零開始學」系列圖書。陸佳,投資公司經理,業內資深理財高手,擁有多年股票、大宗商品、外匯、黃金、白銀等理財產品的投資經驗,指導客戶實現了良好的投資收益,在業內具有良好的口碑。曾經參與過多部圖書的寫作。主要有以下幾本圖書:《網上炒黃金做贏家——行情分析與軟件實操 》《網上外匯交易實戰入門 》 ,參與編寫了清華大學出版社出版的「從零開始學」系列圖書的多部圖書。
第1章 分級基金入市必知 11.1 初識分級基金 21.1.1 什麼是基金 21.1.2 什麼是分級基金 21.1.3 分級基金的份額 41.1.4 分級基金的優勢 81.2 分級基金的類型 81.2.1 股票型分級基金和債券型分級基金 91.2.2 有限期型分級基金和永續型分級基金 101.2.3 融資型、同漲同跌型、結構型和多空型分級基金 151.3 分級基金的凈值和價格 171.3.1 分級基金的凈值 171.3.2 分級基金的價格 201.4 分級基金的常見誤區 211.4.1 認為分級基金都是高風險 211.4.2 認為所有A類分級基金都保本保息 221.4.3 將母基金是LOF的分級基金的子基金錯誤看作封閉基金 221.4.4 認為B類杠桿基金的溢價率和杠桿率存在線性(正比)關系 221.5 分級基金的發展歷史 231.5.1 海外杠桿型基金的發展 231.5.2 國內分級基金的發展 23第2章 分級基金交易詳解 252.1 你必須了解的分級基金交易的流程 262.2 購買分級基金的渠道 262.2.1 分級基金交易的一般渠道 262.2.2 選擇適合自己的基金交易渠道 272.3 分級基金的場內外交易 282.3.1 場內交易 282.3.2 場外交易 282.4 開立基金賬戶和交易賬戶 292.4.1 在基金公司開立賬戶 292.4.2 在銀行開立賬戶 332.4.3 在證券公司開立賬戶 362.5 分級基金場外交易的認購、申購與贖回 372.5.1 分級基金場外交易的認購 372.5.2 分級基金場外交易的申購 382.5.3 分級基金場外交易的贖回 392.6 分級基金場內交易的操作技巧 402.6.1 分級基金母基金場內交易的申購 402.6.2 分級基金母基金場內交易的特點 412.7 分級基金母基金的收益 422.7.1 基金收益的組成 422.7.2 基金收益計算方法 432.7.3 基金收益分配原則 442.7.4 基金收益分配方案 442.8 分級基金母基金的費用 462.8.1 認購費和申購費 462.8.2 費用的外扣法和內扣法 462.8.3 贖回費和轉換費 472.8.4 管理費和托管費 482.8.5 前端收費和后端收費 50第3章 初識分級基金的A份額 513.1 A份額概述 523.2 A份額的基本概念 543.2.1 約定收益率 553.2.2 折溢價 563.2.3 隱含收益率 573.3 A份額的債性價值 573.3.1 債性價值的決定因素 573.3.2 約定收益率(A) 573.3.3 市場利率(r) 583.4 A份額的配對轉換價值 593.4.1 整體的折溢價率 593.4.2 產品規模的變化 603.5 A份額與B份額的定價關系 603.5.1 A份額與B份額的價格相互牽制 603.5.2 如何理解A份額掌握定價權 613.6 A份額的自身特點 623.7 A份額不是債券,但勝似債券 633.8 A份額的投資風險 64第4章 分級基金A份額的投資技巧 654.1 挑選A份額的技巧 664.1.1 流動性 664.1.2 隱含收益率 684.1.3 整體折價 684.1.4 股市強弱 694.2 定期折算 694.2.1 什麼是定期折算 694.2.2 折算基准日 694.2.3 折算方式和交易安排 704.2.4 折算后A份額復牌首日前收盤價調整的規定 704.2.5 正確認識分級基金的定期折算 704.2.6 分級基金的定期折算實例 714.3 不定期折算 734.3.1 向上不定期折算 734.3.2 向下不定期折算 754.4 無限期型A份額的盈利 764.4.1 約定收益的實現方法與技巧 784.4.2 隱含收益率的實現方法與技巧 784.4.3 接近或觸及下折觸發點情況下的無限期型A份額操作技巧 804.5 有限期型A份額的盈利 804.5.1 場外交易的有限期型A份額 814.5.2 場內交易的有限期型A份額 814.6 A份額的投資策略 82第5章 初識分級基金的B份額 835.1 B份額的分類 845.1.1 指數型B份額 845.1.2 債券型B份額 855.1.3 股票型B份額 865.2 B份額的融資成本 865.3 B份額的常用指標 885.3.1 初始杠桿 885.3.2 凈值杠桿 895.3.3 價格杠桿 905.3.4 整體溢價率 925.4 B份額的優勢 945.4.1 B份額與股票相比的優勢 945.4.2 B份額與股指期貨相比的優勢 965.4.3 B份額與權證相比的優勢 975.4.4 B份額與配資融資相比的優勢 98第6章 分級基金B份額的交易技巧 996.1 挑選B份額的技巧 1006.1.1 杠桿 1006.1.2 流動性 1026.1.3 離下折距離 1036.1.4 溢價率 1056.2 利用B份額抄底的技巧 1076.3 開放式B份額的交易技巧 1106.3.1 開放式B份額是如何賺錢的 1106.3.2 開放式B份額為何虧損 1116.4 全封閉、半封閉式B份額的交易技巧 1126.4.1 初識全封閉、半封閉式B份額 1126.4.2 全封閉、半封閉式B份額是如何賺錢的 1136.4.3 全封閉、半封閉式B份額為何虧損 1146.5 B份額的投資策略 1146.5.1 B份額的「三不買」策略 1146.5.2 B份額的選擇策略 1156.5.3 B份額的買入策略 116第7章 挑選分級基金母基金的技巧 1177.1 利用基金公司挑選母基金的技巧 1187.1.1 多角度考察基金公司的資質 1197.1.2 基金公司的規模 1227.1.3 基金公司的投資風格 1227.1.4 基金公司的研發能力 1237.1.5 國外成熟市場選擇基本公司的「4P」標准 1237.2 利用基金經理挑選母基金的技巧 1247.2.1 基金管理的方式 1247.2.2 多角度考察基金經理 1267.2.3 選擇基金經理的一般原則 1277.2.4 基金經理變動不一定會影響基金業績 1287.3 利用基金招募說明書挑選母基金的技巧 1307.4 利用基金年報挑選母基金的技巧 1317.4.1 基准收益率 1327.4.2 收益標准差 1327.4.3 單位化分析 1337.4.4 基金經理的態度 1337.4.5 后市行情展望 1347.4.6 關聯方交易 1347.5 利用基金公告挑選母基金的技巧 1347.5.1 上市公告書 1357.5.2 定期公告 1357.5.3 臨時公告 1367.5.4 澄清公告 1377.6 利用績效指標挑選母基金的技巧 137第8章 分級基金母基金的分析技巧 1398.1 分析大盤走勢投資分級基金母基金 1408.1.1 為什麼投資分級基金母基金要看大盤指數 1408.1.2 K線及其應用技巧 1428.1.3 均線及其應用技巧 1478.1.4 成交量及應用技巧 1498.1.5 KDJ指標及其應用技巧 1518.1.6 MACD指標及其應用技巧 1528.1.7 看大盤走勢做基金的注意事項 1538.2 基本面分析技巧 1548.2.1 基本面分析包括的因素 1558.2.2 把握經濟周期 1568.2.3 財務數據分析的注意事項 165第9章 分級基金的套利 1679.1 初識套利 1689.1.1 什麼是套利 1689.1.2 分級基金的套利 1689.1.3 分級基金套利的理論基礎 1699.2 分級基金套利的類型 1699.2.1 溢價套利 1709.2.2 折價套利 1749.3 分級基金的盲拆 1759.4 分級基金套利的成本 1759.5 分級基金套利的風險 1769.5.1 折溢價收窄風險 1769.5.2 流動性風險 1779.5.3 價格風險 1779.6 分級基金套利的風險管理 1779.6.1 賣空股指期貨 1779.6.2 融券ETF 1789.6.3 利用股指期貨對沖實例 178第10章 分級基金的風險 18110.1 分級基金母基金的風險 18210.1.1 分級基金母基金投資的五種風險 18210.1.2 怎樣衡量分級基金母基金投資風險 18310.2 分級基金A份額和B份額的風險 18510.2.1 B份額凈值和價格大幅波動的風險 18510.2.2 B份額杠桿變化的風險 18710.2.3 分級基金份額折溢價風險 18710.2.4 B份額下折算的風險 18710.2.5 分級基金上折算的風險 18710.2.6 基金份額折算導致A份額投資者持倉的風險收益特征變化風險 18810.2.7 不定期折算基准日凈值與折算閾值不同的風險 18810.2.8 利率調整導致A類份額價格變化的風險 18810.2.9 份額折算期間停牌、暫停申贖帶來的風險 18810.2.10 因投資者自身狀況改變而導致的風險 18910.2.11 因投資者未盡注意而導致的風險 18910.3 控制分級基金投資風險的技巧 18910.3.1 改正四種錯誤傾向 18910.3.2 絕不貸款投資分級基金 19110.3.3 樹立強烈的風險意識 19210.4 降低分級基金投資風險的方法 19210.4.1 試探性投資 19210.4.2 分散投資 193第11章 滬深分級基金的交易技巧 19511.1 滬深分級基金交易規則的對比 19611.1.1 最大的區別是什麼 19611.1.2 代碼的不同 19611.1.3 申報規則的不同 19711.1.4 拆分、合並和賣出的不同 19811.1.5 轉托管的不同 19911.2 上海證券交易所分級基金業務管理指引 20011.2.1 總則 20011.2.2 基金份額折算 20111.2.3 投資者適當性管理 20111.2.4 投資者教育和風險警示 20211.2.5 附則 20311.3 八問八答分級基金新規 20311.4 利用同花順軟件查看分級基金行情 20511.4.1 同花順軟件的下載和安裝 20511.4.2 同花順軟件的用戶注冊 20811.4.3 查看分級基金行情 209第12章 實戰炒滬深分級基金 21712.1 登錄網上交易系統 21812.2 上交所分級基金的買賣技巧 22012.2.1 上交所分級基金母基金的買賣技巧 22012.2.2 上交所分級基金A份額和B份額的買賣技巧 22212.2.3 上交所分級基金的拆分與合並技巧 22412.3 深交所分級基金的買賣技巧 22512.3.1 深交所分級基金母基金的申購和贖回技巧 22612.3.2 深交所分級基金A份額和B份額的買賣技巧 22712.3.3 深交所分級基金的拆分與合並技巧 231