這是一本債券類的專業圖書，它不僅描述了債券收益穩定的一面，也全面展示了債券的高風險與高收益的一面。本書全面地向讀者解讀了以下的概念：國債、公司債、市政債券市場的基本情況與主要特質；如何評估並駕馭債券市場的風險；美聯儲監管對於債券市場的影響；如何看懂復雜的債券收益曲線；利率估值的五大關鍵；判斷市場行為的技術工具；如何利用債券市場信用評級；債券投資組合策略。

叢書序 叢書序（英文版） 叢書介紹 推薦序 序言 第1章債券市場的重要性／1 債券市場就像一條搖尾巴的狗／2 債券市場設定了利率水平／3 利率水平的變化和貸款的難易程度對個人資產和生活方式的影響／4 信用卡／8 利率對股票市場以及其他類別資產的深遠影響／9 凈值風險無處不在——包括債券／15 債券市場對經濟的影響／17 債券市場對利率敏感性行業的影響／17 債券市場與政治／22 小結／25 第2章債券市場的組成和特性／26 債券曾經拯救了世界／27 當今的債券市場／27 債券市場的專業化分工／28 一級交易商促進債券市場的有效性／29 債市規模大起底／32 規模獨一無二／33 估計市場規模／34 流動性：市場活躍程度、深度以及有效性的衡量尺度／52 小結／58 第3章債券的基本框架和風險因素／59 什麼是債券／61 債券合約：債券發行人與債券持有人之間的合同／62 票面利率：不用再剪下來了／63 提前償還和再融資條款：債券投資者不願意接受的償還／64 提前償還收益率和最差收益率：重要的注釋／65 可回售條款／65 當期收益率／66 到期收益率／66 債券面值／68 應計利息／68 基點：債券行業術語／68 久期：衡量債券價格相對利率變動敏感性的關鍵／70 小結／73 第4章債券類型／74 美國國債／75 國債發行的原則：定期和可預測／75 公司債／84 政府機構債／90 抵押貸款支持證券／94 市政債券／97 小結／101 第5章當今債券投資者面臨的風險：資產分散化不等於風險分散化／102 市場風險或利率風險／104 再投資風險／105 事件風險／107 行業板塊風險／117 提前贖回風險或再投資風險／118 流動性風險／119 信用風險或違約風險／121 收益率曲線風險／122 通貨膨脹風險／123 貨幣風險／124 對沖風險／125 零星交易／非整手風險／125 小結／126 第6章不要與美聯儲逆向而動／127 美聯儲的強大地位／127 美聯儲的宗旨：保持美國金融體系的穩定性／128 美國聯邦儲備系統的結構／129 從鑄幣廠到雜貨店：美聯儲如何執行貨幣政策／131 聯邦公開市場委員會會議：大辯論／134 近看美元／137 貨幣政策的傳導效應／137 美聯儲對債券市場的巨大影響／142 別和美聯儲作對：跟隨它／147 關注美聯儲的藝術／152 應對危機的工具：美聯儲信貸和流動性項目／156 小結／159 第7章收益率曲線：債券市場的水晶球／161 跟蹤收益率曲線的3個原因／163 貨真價實的水晶球／164 美國國債收益率曲線最受關注的3個主要原因／168 對收益率曲線形狀的傳統解釋／169 10個影響收益率曲線形狀最為顯著的因素／170 小結／179 第8章實際收益率：哪里能找到真的信息／180 從歷史角度看實際收益率／181 導致實際收益率波動的因素／185 實際收益率作為未來經濟表現衡量指標的3個風險／192 何時需要負的實際利率／193 小結／194 第9章成功預測利率的5條原則／196 成功預測利率的5個核心因素／197 貨幣政策：時時存在於債券市場中／197 通脹預期：亘古不變的擔憂／203 經濟增速：多快算過快／208 長期與周期性影響：了解伴隨你的力量／211 技術因素和市場技術條件對預測利率具有根本重要性／215 技術分析／224 小結／228 第10章從郁金香到國債：以市場情緒預測市場行為／229 債券市場也會走極端／231 市場看多還是看空？回答決定着你的下一步交易／233 極端市場情緒的逆轉需要催化劑的激發／233 看跌／看漲期權比率／234 商品期貨交易委員會發布的交易商持倉報告／239 綜合久期調查／242 2年期國債收益率與聯邦基金利率的利差／245 LIBOR和聯邦基金利率的利差／247 公司債和國債之間的利差／248 另一個有用的情緒指標／249 小結／250 第11章利用期貨獲取市場信息／251 期貨提供重要的市場信息／252 使用歐洲美元來跟蹤市場對未來短期利率的預期／260 使用利率期貨／263 小結／264 第12章信用評級：債券投資者的必備工具／265 像消費者一樣思考問題／267 信用評級能夠減少投資者的風險／267 評級機構／268 評級系統／270 信用等級／271 低於投資級／273 信用評級會如何影響債券收益率／275 評級公告的影響／276 信用評級將會如何影響流動性、報價深度及買賣價差／277 確定評級的方法／278 信用評級——固定收益工具箱中的必備工具／281 小結／282 第13章債券投資策略／283 資本和流動性保值／283 獲得當期收益／284 投身於國際市場／285 收益提升／286 曲線久期：押注在收益率曲線的變動上／287 資產負債管理／287 稅務管理／289 風險分散化／289 小結／291 第14章投資利率是如何決定政治格局的／292 自獨立戰爭以來，經濟問題一直是美國政治的核心問題／292 大蕭條引發政治劇變／294 現代社會中的利率和政治／296 小結／308 第15章利用經濟數據提升投資業績／309 預測經濟數據：數字不說謊／311 靈活應變：投資者的關注點經常變化／313 自上而下投資／314 了解（經濟數據的）調研方法，提升預測能力／316 小結／317 附錄經濟數據手冊——投資者的有力工具／318 注釋／366