ETF投資手冊(第二版) | 如何做好生意 - 2024年5月

ETF投資手冊(第二版)

作者:(美)加里·加斯泰尼奧
出版社:中信
出版日期:2014年02月01日
ISBN:9787508635644
語言:繁體中文

加里·加斯泰尼奧專著的《ETF投資手冊(第2版)》里有當前熱議的一些ETF主題,包括:(1)主動管理和非透明交易所交易基金。(2)可以消除大部分交易對手信用風險的類似於非透明交易所交易票據的證券結構。(3)減少交易所交易產品的交易成本的方法。介紹了有關杠桿ETF、貨幣和商品ETF等多種產品,並且提出改進的固定收益組合和股票指數基金等方面發生的重要變化。加里·加斯泰尼奧(Gary Gastineau)是交易所交易基金(Exchange.Traded Funds,ETF)方面的知名專家。他是ETF顧問公司(ETF Consultants)的創始人,該公司專門為ETF發行商、交易商、做市商、研究機構和投資者提供交易所交易基金的咨詢服務。同時,他還是ETF管理公司(Managed ETFs)的聯合創始人和董事經理(managing nlenlber),該公司致力於為主動管理型ETF開發新的ETF交易機制和系統。

作者介紹第一章 交易所交易基金介紹 「某種n J交易的產品」 持自者保護 節稅 成小透明化是眾所追求的,但交易透明化代價高昂 ETF盤巾交易 ETF和共同基金的經濟性對比 結論 第二章 ET的歷史、結構及其主要競爭對手 金融市場的一些重要發展(1975~2000] 交易成本的下降增加了金融改造的機會,而金融改造又降低了新千年的市場交易成本 ET簡史 多倫多股票交易所指數參與產品(TlPs) 其他可交易的籃子產品 第三章 開放式FTF的監管架構與機制 美國的基金監管體制所扮演的重要角色 《1940年投資公司法》 對《1940法案》的豁免使開放式ETF的推出成為可能 ETF存北美以外的發展 擬議的33—8901條款和對ETF交易透明化的限定 ETF的實物申購贖川機制第四章 ETF的稅務問題 投資公司的稅務問題:《國內收入法》M章和受監管投資公司的規定 RIC基金持有者的資本利得稅機制 洗售 其他傳遞集合投資工具 其同基金、交易所交易基金和投資組合籃於的節稅對比 長期資本利得遞延 對投資公司稅務問題的展望 第五章 指數化和交易透明的限制功能主動管理型ETF 合理操作,讓指數化發揮最佳效果 被動投資和主動投資之間的延續性 從FTF的去交易透明化巾獲益 交易計划是如何成為透明的 FTF定制指數 透明成本對基金收益的影響 沉默(不透明)指數 指數基金管理策略塒弈第六章 基金的評級和排名——ETF和共同基金的評估與選擇 何為基金評級 基金收益的測算和比較 基金分析目前所存在的局限性 基金經濟性的基本元素 多數基金最大的一項成本並不為投資者所知曉 什麼是跟蹤誤差? 用凈跟蹤誤差評估基金表現 基金宣傳、工具和技術上的巨大改進空間 基金治理第七章 全功能主動管理型FTF前瞻 美國證券交易委員會的概念公告和限制功能主動管理型ETF第八章 如何使ETF交易成本最小化 FTF交易與股票交易是不同的 ETF盤中資產凈值代值(Pmxv) 高頻電子交易 龐大、不斷增長和高度集巾的ETF交易量 如何高效地交易ETF ETF按收市盤(M0c)交易 ETF凈值交易 結淪 第九章 賣空ETF的經濟性和市場影響 ETF賣空交易的風險 ETF賣空交易意味着什麼 傳統投資者的FTF賣空交易 第十章 杠桿多頭和反向ETF 沙丁魚交易 杠桿ETF是如何構建投資組合的 杠桿ETF的收益模式是否是「路徑依賴」 杠桿基金的收益模式 杠桿FTF的稅務和分紅 其他影響杠桿FTF的事項 另一種無須借貸而進行杠桿操作的方式一 結論 第十一章 個人投資者和投資顧問的其他ETF應用? ETF短線交易的作用 將ETF用作投資組合和組合工具 整合的「賬戶族」(family accounts) 稅務管理 其他稅務問題 跳出思維定式 指數套利組合中不同工具交易和持有的經濟性對比 第十二章 海外(美國之外)投資者的ETF投資 本書中所介紹的一些ETF的特點並不是普遍的 第十三章 一些每個人都應該知道的關於投資收益和養老金的事兒 第十四章 從哪里獲取ETF資訊 從哪里尋求專業幫助 顧問關系 ETF資訊的來源詞匯表


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