★「商業周刊」財經及職場 超人氣專欄作家 狄驤 2019最新代表作

　　＊人生財源有兩種，一是努力，二是運氣。
　　然而，總體經濟吹起的風潮，則是超越努力和運氣的背景參數。
　　這個背景參數的力量，就像是決定火鍋成敗的鍋底。

　　＊如果努力是牛肉片，運氣是香料，只要能搭上特等香濃鍋底，廉價牛肉也會打趴米其林，香料也能讓牛肉更美味。

　　＊同樣的道理，全球經濟走勢是風，風愈大浪就愈強，浪強則會推動景氣這艘船。
　　看得懂風向的人，在家蹺個二郎腿，也能輕鬆賺個順風財。
　　相反的，不懂風往哪裡吹，就算你拼了老命划船，最終也會溺死在暗黑漩渦裡。

　　不管你想買房創業買美元或投資基金，先搞懂總體經濟這門學問，你的人生才不會死的不明不白。否則，再高級的牛肉和再好的運氣，遇到臭酸鍋底，什麼都是假的。

　　＊因此，本書作者表示，不懂總經的人，早晚會感受到一種痛苦。那種痛苦是一種讓人悔恨自責到無邉無岸的折磨。

　　其實，在理財投資和職涯上，我們都不怕虧損，只怕虧得不明不白。

　　如果你不懂總經，早晚也會被這種死的不明不白的悔恨，無情的凌遲折磨。

　　這種像被螞蟻鑽入血管，再流竄到左心室的悔恨感，會在你高價買進房子，然後一個月一個月的看著它跌價，甚至跌了好幾年，跌到你受不了認賠出場後，你就能體會我說的那種凌遲和折磨，是什麼滋味。

　　同樣的道理，當你在資產價格被墊高時，才去買黃金股票和公司債或基金，然後眼睜睜看著他跳樓跳水跳懸崖，讓你血本無歸時，你也會嚐到那種被當冤大頭，被沒有到期日的悔恨凌遲的痛苦。

　　＊老實說，搞懂總體經濟學，不會讓你像中樂透一樣，在短期內成為億萬富翁。
　　否則一堆經濟學家和分析師研究員早就身家億萬，黑髮退休了，為何還要朝九晚五擠捷運上下班領薪水呢？

　　然而，身處資本主義這個人吃人的叢林裡，不懂總體經濟學，是非常不智且很危險的。
　　話又說回來，如果你懂得活用總經的原理和市場訊號，就有機會搭上多空趨勢，賺個順風財。

　　＊本書作者之所以絞盡腦汁，用盡心力把艱澀嚴肅的總體經濟學，變成白話文，讓人人都看得懂，實在是行走江湖幾十年來，他看到太多朋友因為不懂總體經濟，因而亂投資亂開店創業或買房買外幣，有的賠到走投無路，有的賠了血汗錢而得憂鬱症。

　　作者真的不忍心再看見有人做這種傻事，才會犧牲所剩不多的青春，嘔心瀝血的寫了這本書，希望從各位搞懂總經的這刻起，此生不會再有開著水龍頭睡覺的自責悔恨。

　　總之，如果你是有心人，就用心地去反覆咀嚼這本書的內容吧！
　　看得懂，因而保住身家，甚至有賺到錢，是你的福氣。
　　看不懂，或不認真看，或沒有消化活用，繼續亂投資賠錢，那就是你的命了。

　　【狄驤語錄】
　　＊如果資本主義是萬惡之母，那麼，這個母親的母親，也就是萬惡的祖母，就是人類金融史上的第一張借據。
　　＊只有真正搞懂，從借據演化出來的詐騙坑殺，才是資本市場核心的人，才能見好就收，成為真正的有錢人。
　　＊任何商品只要是靠著信用訂價的，都是有風險的，因為，這些東西的本來面目都是零。
　　＊我認為推升景氣上行最強的驅力，就屬邊緣系統（limbic system）型的消費。如果爬蟲驅力是為了避苦，邊緣系統就是為了尋找快樂。
　　＊當一個國家愈進步，他們國民在新腦皮質（neocortex）的消費比重就不會太低，也比較不容易發生系統性金融風險。
　　＊當某個國家出現不理性資金集中現象，就會有商品價格過熱，出現超幅修正和市場崩盤的系統性風險。
　　＊關於貨幣，我的看法是，這個東西根本只是魔術道具，不是真的。
　　＊鈔票這個東西和業障沒兩樣，印太多就等於造業太深，所以說出來混的，因果業報遲早要還，這些多印出來的鈔票，早晚也要收回去。
　　＊任何被熱錢或特定資金進駐的區域，其土地和房屋價格都是失真的。
　　＊從狄式經濟學的來看，我認知的資產，是具有保值增值功能的，如果沒有這二種功能，不管你買的多麼便宜，都不是資產。
　　＊如果你硬要說房子鈔票和股票是資產，我頂多稱他們為［準資產］。
　　＊我眼中的真資產，不是那些需要透過投機交易才能獲利的商品；而是那些，當你累了病了老了，它也會隨著時間自然增值的東西，才算是真資產。
　　＊買鑽石的科目，應該列為［精神撫慰金］或［信仰支出］，而不是資產。
　　＊資產價值是紙牌，資產價格則是泡沫。
　　＊其實，政府負債不可怕，最可怕的是，政客為了選票和利益，私底下會犧牲百姓權益來減輕債務。
　　＊通用貨幣背後代表的是，每個人對社會的貢獻和勞力價值。
　　＊當政客和財團透過技術性通膨，來增加自己財富的同時，也等於偷走了大多數百姓的社會貢獻和勞力價值。
　　＊開店創業要賺錢的第一個要訣，就在投入和報酬的比例，要拉得愈開愈好。第二個要訣，是要善用邉際效應，來踩對油門和煞車。
　　＊景氣這東西，很像許多明星和藝人的感情狀態，不僅難以捉摸，而且還常常會有假消息假新聞，來坑殺局外人。

 

作者簡介

狄驤

　　暢銷職場勵志作家/［商業周刊］專欄作家 狄驤
　　早年為媒體工作者，同時也是兩岸資深投資人。
　　筆者認為：資本主義這個大賭場裡，只有兩種人，一種是吃人的莊家，一是被坑的散客。
　　如果我們八字不好，無法成為吃人的莊家，那麼，至少要當一個不被坑殺的聰明賭客。
　　這是身在資本主義世界的每個投資者，都應該要奉行的江湖鐵則。
　　筆者目前專職寫作，著作曾多次登上博客來網路書店［商業理財類］暢銷排行榜第一名。

　　此外，筆者多年來也是［商業周刊］網站專欄作家，立志把資本主義的祕密公諸於世，讓散戶大眾至少可以在這個「用錢吃人」的殘酷叢林中安身立命。

　　著有：《30歲後，你會站在哪裡？》1~3集、《富不是命定，而是習性使然》 1~3集 、《其實，鈔票不是錢，不景氣也不是壞事》、《10年後，你想成為流浪漢還是富翁？》

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【序】從這刻起,別再開著水龍頭睡覺了

第一篇 景氣循環的源頭，來自一張紙？
01.蛋糕為何變臭臉？再苦也要搞懂景氣循環原理
02.所有的景氣繁榮和崩跌，都由一張紙開始
03.借據只是小惡魔，股期權才是撒旦
04.撒旦雖狠，但他老爸才是驅動景氣循環的凶手
05.其實 ，GDP公式藏著經濟興衰的祕密
政府財政的「排擠效應」（Crowding Out Effect）
06.如何從爬蟲腦和邊緣系統消費力，看景氣強弱？

第二篇 鈔票這個東西和業障沒兩樣」    
07.搞懂貨幣這二種價值，你才不會當冤大頭
貨幣幻覺(Currency illusion)
08.為什麼ＦＥＤ要狂印鈔票又升息縮表？
什麼是縮表呢？
09.當通膨讓錢變小，你該怎麼辦?
通膨和腫瘤一樣，有良性和惡性的不同

第三篇 利率是操控貨幣的油門和煞車    
10.水龍頭和浴缸塞，決定你早餐能吃什麼
當美元進入升息循環，你的鈔票該怎麼辦？
11.搞懂總經，就能搞懂升息背後的危機和商機
12.盯緊美公債殖利率，你的資產才能趨吉避凶    
13.為什麼索羅斯可以用［匯率］來逼人跳樓？
匯率戰時，外匯存底是救命防彈衣

第四篇 不動產的「價格」不是「供需」決定的
14.全球房地產都在打「亞當史密斯」的臉    
15.台灣房地產是地主民代和建商的提款機
16.「候車線效應」：民代地主和建商的炒房利器     
有儲蓄就不怕房價泡沫化？
17.未來想買房抗通膨的人，可能會踩到這幾種地雷
18.為何房市出現「零首付」現象，你就該感到恐懼？

第五篇   其實，房子和鈔票都不是資產？
19.如果房子鈔票都不是資產，到底什麼才是資產?
所有資產都有三種功能
20.鑽石根本不是資產，只是被標價的石頭
黃金是沒有生育力的「避險資產」    
21.資產價值是紙牌，資產價格則是泡沫
Misky moment資產價格崩盤時刻

第六篇 搞懂電梯門開哪一邊，你才能趨吉避凶
22.政府欠愈多債，你的鈔票就愈不值錢？
如何看懂總經新聞和數據？
23.什麼時候開店創業成功率最高？
如何知道景氣開始轉折？
24.為什麼我的外匯只做美元？
25.存股族必知：總經公轉力永遠大於國家自轉力

【後記】    
【狄驤語錄】


 

作者序

從這刻起,別再開著水龍頭睡覺了

　　不懂總經的人，早晚會感受到一種痛苦。
　　那種痛苦是一種讓人悔恨自責到無邉無岸的折磨。

　　有一天，我應該是工作太累，有點感冒頭暈腦脹的。
　　那晚，我回到家已經半夜，家人都睡了，我也快速洗澡刷牙就上床睡覺。
　　隔天睡到快中午醒來，才發現洗手間裡的水龍頭是開著，水流嘩啦嘩啦的從排水孔的黑洞消逝。
　　我心頭一震，才驚覺應該是我昨晚沒有關水龍頭就去睡覺吧！
　　儘管我相當悔恨，然而，那些因為我頭昏疏乎而整夜流掉的水，再也回不來了。

　　我不敢去計算，那些流了一整個晚上的水，到底值多少錢。或許金額不會多到讓我破產，但仍心疼這得來不易的水資源，和日後要多繳出去的費用。

　　其實，在理財投資和職涯上，我們都不怕虧損，只怕虧得不明不白。

　　如果你不懂總經，早晚也會被這種死的不明不白的悔恨，無情的凌遲折磨。

　　這種像被螞蟻鑽入血管，再流竄到左心室的悔恨感，會在你高價買進房子，然後一個月一個月的看著它跌價，甚至跌了好幾年，跌到你受不了認賠出場後，你就能體會我說的那種凌遲和折磨，是什麼滋味。

　　同樣的道理，當你在資產價格被墊高時，才去買黃金股票和公司債或基金，然後眼睜睜看著他跳樓跳水跳懸崖，讓你血本無歸時，你也會嚐到那種被當冤大頭，被沒有到期日悔恨凌遲的痛苦。

　　這種苦楚煎熬，新聞裡也經常可見。許多明星也總是在景氣下行時，才傻傻的去創業開店或擴張生意。
　　當然了，也有很多年紀不到30的年輕人，偏偏在景氣蕭條時，才決定轉職改行或跟老闆要求加薪，後然就會體驗到突然被當砲灰的滋味。

　　我常罵那些不懂總經又愛亂投資的朋友，當他們在錯的時機把錢放錯地方，就等於開著水龍頭睡覺一樣，讓他們的錢二十四小時頭也不回地流失。
　　更殘忍的是，當你把錢放錯地方，把水龍頭開著去睡覺，一旦你睡的愈久愈香甜，虧損就愈大，這實在是人世間對睡覺最大的懲罰。

　　老實說，搞懂總體經濟學，不會讓你像中樂透一樣，在短期內成為億萬富翁。
　　否則一堆經濟學家和分析師研究員早就身家億萬，黑髮退休了，為何還要朝九晚五擠捷運上下班領薪水呢？

　　然而，身處資本主義這個人吃人的叢林裡，不懂總體經濟學，是非常不智且很危險的。
　　如果你不懂總，在投資理財和開店創業還有置產職涯方面，勢必要當冤大頭，而且輕者賠掉血汗錢，重的賠掉所有身家和整個人生。
　　話又說回來，如果你懂得活用總經的原理和市場訊號，就有機會搭上多空趨勢，賺個順風財。

　　以我為例，我在三十歲前閉關苦讀了半年多，再加上連續幾年觀察全球經濟變化和走勢，終於搞懂什麼是總體經濟。
　　接著，我在雷曼兄弟金融風暴的幾年後，隨著全球景氣復甦，我開始大膽創業，一路順風地賺了些錢，又在幾年間陸續買了三間房子。
　　在這裡我要說明，我不是炒短線的投資客，而是有自住需求，除了我自己要住，同時也買了二間房給長輩。

　　後來長輩搬到南部去，本來我想把手上的房子租出去，但在2015年左右，發現美國政府和ＦＥＤ陸續釋出結束ＱＥ訊息，也就是結束印鈔救市的貨幣寬鬆政策，加上台灣的房價實在漲太多，整體銀行的房屋貸款和建築融資餘額也連續好幾年都在增長，於是我在2016到2017年間，陸續把手上的房產脫手變現。

　　果然，從2017年中開始，台灣房地產價格開始觸頂修正，這時又逢政府為了選票實施許多打房政策，房價就一路下跌到2019年初，即使這時開始有建商打出［零首付］和［全額貸］逃命策略，但仍不見房市有盤底訊號。

　　同時間，在2017年左右，美FED正式縮表，啟動美元升息循環時，我看好美元會走一波大約十個月的多頭走勢。因此，我就在2017年底時，買了不少為期九個月的美元定存單，這波操作時程，我也有在臉書專頁上提醒眾多粉絲。

　　果然如我所推演的，美元在2018春節後一路走升，最後在我的美元定存單到期時，台幣已經貶破三十元大關。

　　這就是我抓到總體經濟趨勢，搭上大風向所賺到的順風財。

　　然而，畢竟我不是財團，我能動用的資金有限，所賺到的順風財也不可能因此讓我成為億萬富翁。
　　但至少我不會把房子賣在景氣最低點，然後在房市觸頂時才進場被套牢。

　　我也不會傻傻的在全球景氣進入下修循環時去創業或跳槽，把血汗錢和青春拿去和全球景氣賭氣，去逆向操作，等血本無歸再來搥胸頓足，怪老天怪祖先怪路人。

　　人生財源有兩種，一是努力，二是運氣。
　　然而，總體經濟吹起的風潮，則是超越努力和運氣的背景參數。
　　這個背景參數的力量，就像是決定火鍋成敗的鍋底。
　　如果努力是牛肉片，運氣是香料，只要能搭上特等香濃鍋底，廉價牛肉也會打趴米其林，香料也能讓牛肉更美味。

　　同樣的道理，全球經濟走勢是風，風愈大浪就愈強，浪強則會推動景氣這艘船。
　　看得懂風向的人，在家蹺個二郎腿，也能輕鬆賺個順風財。
　　相反的，不懂風往哪裡吹，就算你拼了老命划船，最終也會溺死在暗黑漩渦裡。

　　說真的，不管你想買房創業買美元或投資基金，先搞懂總體經濟這門學問，你的人生才不會死的不明不白。
　　否則，再高級的牛肉和再好的運氣，遇到臭酸鍋底，什麼都是假的。

　　如果你是金融專業人士，那麼你一定要原諒我，我寫這本書，不是要污辱你的智商，而是為了讓不懂經濟學，沒學過財經的普通人看的，而且是最好要讓他們都能看懂的白話文總經學。

　　所以我在書中會把經濟學中很基本和很常識的內容，用很淺很俗的角度，來告訴他們，什麼是總體經濟學，又如何影響他們的荷包和人生。
　　金融界朋友或是經濟學科班的專業人士，最好不要看這本書，不小心看了也千萬不要來酸我罵我。

　　因為，需要看這本書的普通朋友們，不是為了當經濟學家，也不是要寫論文，更不是要去考證照。

　　再者，總體經濟學博大精深，他的真面目，千頁萬卷也無法詳盡說清楚。
　　所以，我只會針對幾個和一般大眾荷包有關的項目，拿掉理論公式和算式，用白話方式，來讓他們擁有總體經濟的基本概念。

　　如果你是一般大眾朋友，在看這本書時，有幾個使用說明請注意。

　　首先是，本書不會提供內容提到的相關表格數據和理論出處，我說過這不是學術書，也不是工具書，而是觀念啟發的入門書。

　　因此，看這本書時，如有遇到需要相關表格數據佐證的內容時，要麻煩讀者自己去網路搜尋。
　　因為網路上的數據是一直在更新的，如果我把死的數據放在書裡，反而會誤了閣下的身家和人生。

　　第二是，書中提到的專有名詞或學術名詞，包括各個知名經濟學家或大師之類的，我不會多做說明或介紹。如果閣下對他們有興趣，也麻煩你們去網路查詢他們生平著作細節或名詞解釋。

　　第三是，書中所闡述的觀念和原理，是小弟個人多年來，根據各家總體經濟學說，加上實際觀察和進入市場操作，所感悟到的個人意見。

　　如果閣下不認同，或是認為小弟觀念和某經濟學家或大師的主張抵觸，那麼，請你直接跳過這本書，不要浪費寶貴青春來和我辯論。因為，世上沒有一個經濟學家的觀點或理論，是能讓全世界所有人信服的。

　　例如，很多經濟學家或大師的理論也一直被人推翻中，包括像索羅斯(George Soros)或債券天王葛洛斯(Bill Gross)之類的知名大師，也經常看錯行情摃龜認錯，但你也不能說他們就是錯的，因為，每個人都有自己看世界的觀點和想法，不可能人人相同，也沒有絕對的對錯。

　　所以，對於小弟在書中提到的觀點，閣下不妨自己整理消化，再做評斷，是否能為自己所用，如果真沒胃口就不要硬吞，千萬不要死板板按書去亂投資，否則血本無歸一概和小弟無關。

　　總之，我之所以絞盡腦汁，用盡心力把艱澀嚴肅的總體經濟學，變成白話文，期待人人都看得懂，實在是行走江湖幾十年來，看到太多朋友因為不懂總體經濟，因而亂投資亂開店創業或買房買外幣，有的賠到走投無路，有的賠了血汗錢而得憂鬱症。

　　我真的不忍心再看見有人做這種傻事，才會犧牲所剩不多的青春，嘔心瀝血的寫了這本書，希望從你搞懂總經的這刻起，此生不會再有開著水龍頭睡覺的自責悔恨。

　　如果你是有心人，也是有緣人，就用心地去反覆咀嚼這本書的內容吧！
　　看得懂，因而保住身家，甚至有賺到錢，是你的福氣。
　　看不懂，或不認真看，或沒有消化活用，繼續亂投資賠錢，那就是你的命了。

 

※所有的景氣繁榮和崩跌，都由一張紙開始 如果資本主義是萬惡之母，那麼，這個母親的母親，也就是萬惡的祖母。它就是一張紙，一張記載著打開「潘朵拉盒子」密碼的紙。 這張紙是人類金融史上的第一張借據或期貨合約。 西元1637年，荷蘭阿姆斯特丹開始有人透過期貨來交易鬱金香，造成鬱金香狂熱，後來因為交易泡沫化而崩盤。 從這一刻開始，全世界隨著期貨和股市的交易機制愈來愈成熟，也開始推進文明的繁榮；但同時也為人們帶來邪惡資本市場運作，全球的景氣循環就從這個地方開始。 為什麼我說借據和期貨合約是資本市場的開端？ 大家回想一下，從遠古狩獵時期的以物易物，到後來使用貝殼貨幣。那時候人們的頭腦很單純，他們只看你手上擁有多少東西，必須要看的到摸的到的物品，才肯把自己的東西和對方交換。 那時候的交易是「物質界」的層次。 後來，即使有簡單的銀子銅錢或銀票等類似法定貨幣，這些像鈔票的憑證，也只等於相似提貨券的概念。它們的出現主要是讓交易雙方，可以不用推著一大車貨物或農產品行走江湖，只要用貨幣就可以交易，方便攜帶，也方便再次交易和交割。 這個時期的交易，就開始考慮到生理和現實方便度問題，屬於「生物界」層次的交易機制。 直到有一天，有人發明了借據這個東西，人類的金融槓桿操作和邪惡元素，也就是「潘朵拉盒子」裡的魔鬼，就開始入侵人類的世界。 為何借據是萬惡的資本主義之源？ 過去的人們，從沒想到，也不敢想，自己手上沒有東西或物品，就可以和別人交易。 然而，一旦有人開始以借據先使用別人［現在］的貨物或錢，再畫個大餅或煞有介事地在眾人或祖宗牌位前，約定［未來］某個時間，除了把本金如數奉還外，還要支付一筆利息。 這種先［預支］自己未來可能或應該會得到的［收入］借貸概念，就等於人類從這個時候開始，正式學會如何把眼前的物品和價值，放大幾成甚至數倍價值的槓桿操作。 可想而知，當大家都知道，原來就算眼前自己手上的錢或物品不夠用，也可以透過一張紙約定，就提早享用到未來才可能得到的東西。 就這樣，透過自己的信用或可預期的收入，來放大槓桿預支未來的資源，開始推動了錢莊或各類商品交易市場，如雨後春筍般地出現。