人生理財多少錢才夠用？
6張Excel表幫您算透透！

　　中文系畢業的張甄薇不但考取證券分析師資格
　　也赤手空拳存出5間房！
　　如今她用專業訓練和實戰經驗，
　　不但告訴你正確的投資觀念！
　　為你整理出確實可行的理財計畫！
　　教你用十年的時間，累積出千萬的財富！

本書特色

　　◎淺顯易懂—用最簡單的文字告訴你完整的理財觀念
　　作者張甄薇有多本著作登上各大書店暢銷總榜，中文系畢業的她，從事財經記者工作多年，並考取證券分析師的執照，用最易懂的文字，告訴你完整的投資理財架構。

　　◎具體可行—為何釣魚、找好釣桿、最佳釣點全告訴你
　　複利的威力讓採用高投報酬工具的人，財富累積的速度大幅超前於保守的投資人。因此本書提出具體的方法，教導讀者提升房地產、股票、基金、ETF及保險等5大投資工具的報酬率，如巴菲特雪球股選股的具體投資方法，以及如何用4433法則來選出最好的基金。

　　◎實例驗證－小資族赤手空拳，賺到5房的經驗分享
　　作者是出身平常的軍人子弟，從事薪水不特別高的工作，但是存出了5間房，書中她分享她的存房鐵則，讓小資族也有機會成為地產達人。

　　1、租金收入殖利率一定要大於房貸利率。
　　2、未來每月租金收入最好能大於本息攤還金額。
　　3、避開升息循環和調降貸款成數的經濟環境。
　　4、待租期不宜超過半年。
　　5、當未來現金收入(未來租金收入＋薪資所得)低於貸款本息支出，半年之內必要賣出，就算賠錢也得賣！

　　◎設定目標—6張表格引導你設定目標，10年致富不是夢
　　年輕族群在十年內要累積數百萬甚至千萬並不是不可能，不過要以下三方向齊頭並進，節約開支、增加收入及提升投資報酬率。本書作者精心設計6張表格，引導讀者如何設立自己的目標，讓致富不再只是空想。

專業推薦

　　張孝威   TVBS董事長
　　曾銘宗   前金管會主委／立法委員
　　李存修   台大財務金融研究所教授
　　隋安德   東森財經新聞台節目部總監
　　于美人   「國民大會Belle’s秀」主持人
　　王文靜   商周集團執行長
　　方念華   TVBS「Focus全球新聞」主播
　　朱紀中   智富月刊總編輯
　　馬西屏   康寧大學兼任教授
　　黃光芹   政治評論員
　　黃世聰   財經專家
　　黃創夏   資深媒體人
　　張啟楷   年代新聞台「新聞追追追」主持人
　　楊盛昱   TVBS執行副總經理
　　詹怡宜   TVBS新聞部總監
　　趙少康   中廣董事長
　　劉寶傑   東森新聞台「關鍵時刻」主持人
　　廖慶學   東森財經新聞台「夢想街57號」主持人
　　蔡明彰   財經專家
　　蔡志雄   包租公律師
　　賴憲政   財經專家

作者簡介

張甄薇

　　證券分析師‧財經作家
　　現任TVBS公共事務部副總監

　　清華大學中文系、台大EMBA商學組碩士。中天財經主播、中天《健康真正旺》節目主持人，TVBS節目外景主持人。專訪台灣上市櫃公司負責人或CEO逾五十多位，熱愛研究投資理財祕訣、企業經營及談判策略。著有《王雪紅的故事：智慧型手機女王與她的IT王國》、《王雪紅傳》(簡體中文版)、《以愛翻轉生命的數學課》等。

　　論文《從企業經營策略構面探討HTC品牌發展過程之挑戰》榮獲中華民國科技管理學會論文獎

　　專業證照
　　證券投資分析人員（CSIA）合格執照
　　投資型保險資格證照
　　外幣收付之非投資型保險商品合格證照
　　人身保險業務員資格證照

　　邀約演講及講座授課請聯絡粉絲專頁：臉書搜尋「張甄薇Vivian」或張甄薇信箱:[email protected]

 

[前言] 透天厝掩埋的祕密
 
第一章  時間 vs利率
負利率的年代  定存是偷吃你錢的大怪獸
第一節  為何我越拼命賺錢卻越來越窮？
第二節    用報酬率打敗利率──追求財富必要報酬率：6%〜8%
第三節  藏在時間和利率的密碼──10與7
第四節  6%投資報酬率──CAPM模式
 
第二章  向人生第一個300萬邁進！
第一節　神啊！請多給我一點時間
第二節　脫離貧窮DNA，追求財富自由
第三節　從一張人生理財規劃圖開始──找出不同階段的人生財務缺口！
第四節    累聚財富的4個黃金10年！
第五節 「激活」你的第一桶金
 
第三章  鎖定「6%」以上年化報酬率的5種理財工具
第一節  巴菲特「滾雪球」說：價值型投資法
第二節  存利息、股息、債息、房租孳息與保險孳息
第三節  風險趨避、風險中立、風險愛好？
第四節  承擔風險vs效率投資組合的選擇
 
第四章  房地產篇─我的存房人生
第一節    十年後的你！是屋主還是屋奴？
第二節    40歲前的人生　只做對一件事──存房
第三節　我的「存房」鐵律
第四節  未來5〜10年黃金挑屋時機
第五節  張甄薇的投資關鍵報告
 
第五章  股票篇─投入心力，足以致富
第一節  賺股息vs賺價差
第二節  巴菲特價值投資理論：「滾雪球」理論
第三節 「雪球股」! 存股的最佳投資組合
第四節  找到屬於自己的「雪球股」
第五節    張甄薇的投資關鍵報告
 
第六章  基金篇─不會大賠，也難大賺的選擇
第一節  每月投資3000元 基金穩賺不賠？
第二節  基金的類型與選擇標準
第三節  追求6%報酬率的高配息&高收益基金
第四節  人生理財規劃型（生命周期型）基金
第五節  金融科技（Fintech）PK 銀行理專
第六節  金融科技（Fintech）新潮流來襲  銀行接招！
第七節  張甄薇的投資關鍵報告
 
第七章  ETF（指數股票型基金）：懶人投資術
一檔台灣50 ETF  年賺18%的祕密
第一節  成本低廉買賣方便的投資工具
第二節  ETF vs股票、基金
第三節  台灣能買到哪些ETF
第四節  如何選擇ETF？
第五節  張甄薇的投資關鍵報告
 
第八章  保險篇－防止不可測的災難！
第一節  人生需要保險的理由
第二節  兼具保險與投資功能的投資型保單
第三節  保單多但保障少？
第四節  達成6%年化報酬率，試試類全委投資型保單！
第五節  張甄薇的投資關鍵報告
 

作者序

透天厝掩埋的祕密

　　這是一個值得深思的故事。

　　1970年代，一位台灣青年小劉為一圓留學夢，以新台幣400萬元的價格，賣掉位在忠孝東路透天厝，拿著400萬元到歐洲修習藝術史學位。在義大利留學7年多的日子裡，他曾經在租屋處、地鐵站和打工餐廳回家的路途中，遭遇過4次搶劫，某一次他為了保住從兼差打工辛苦賺來的錢不被歹徒搶走，赤手空拳和拿著刀刃的歹徒進行一場搏鬥，東方人的身材和體力原本就比不上體型高大的西方人，結果額頭和手臂都掛了彩，養傷一個多禮拜。治安上的災難還不只一回，博士學位完成後，留在當地工作生活的小劉，曾在地鐵站同時和2名搶匪格鬥，這回遭其中一人直接用棒球棍敲破了他的腦袋，這回住院將近1個月，高昂的醫療費用，加上人在異鄉、不得不低頭的現實，讓小劉無限感慨。

　　歷經20多年歐洲漂泊生涯，小劉累積相當於新台幣4,000多萬元的存款，決定衣錦還鄉，回到故鄉台灣，準備迎接即將到來的退休生涯，當他再次回到近30年前他為留學所賣掉的忠孝東路透天厝原址，令他不可置信的是，同樣的地點，如今早已是氣派非凡的高樓大廈。小劉忍不住打聽起當年「老家」現在的房地產行情，聽到報價，他簡直不敢相信自己的耳朵，因為這整大廈要價4億元！幾乎是他當年賣掉的400萬元透天厝，整整超過133倍！

　　133倍的數字，對小劉絕對是個人生重大衝擊！對小劉來說，當年如果沒賣掉他的透天厝，如果沒選擇到歐洲出國留學，這幾十年來他就算是整天躺在家裡吃喝玩樂，甚至沒有任何一份工作，他的透天厝一樣日以繼夜，都在為他的財富累積驚人暴利，更不至於會在歐洲地鐵遇劫，甚至險些喪命！

　　133倍的數字，對你我一樣是個衝擊！今天如果你是小劉，你會如何選擇？當年在一片稻田中的破舊透天厝？還是自己的人生夢想？

　　還記得進入小學的第一天嗎？老師們寫在黑白上給所有學生的第一句話：｢一寸光陰一寸金，寸金難買寸光陰。｣小學畢業後10多年，當我第一次投下自己攢的第一筆錢買了第一張股票，開了第一個基金帳戶，人生才第一次「懂得」這句話的涵義，當我再聽到這位台灣青年和他的透天厝故事，心中感觸早已被徹底顛覆：

　　原來，一寸光陰何只一寸金？更晴天霹靂的是，原來：寸金從來就買不回任何一寸光陰！

　　1980年代轟動全球的電影「回到未來（Back to the Future）」，在2015年10月21日再度掀起另一個轟動的話題。

　　　當「回到未來」第一集1985年在全球上映，飾演主角馬蒂（Marti）的米高．福克斯，和研發穿越時空的汽車時光機的布朗博士，在劇中提出人類有可能透過時光機回到過去的30年，親自改變當初的決定，從而改變日後命運的做法，電影甚至預言從1985年開始算起的30年後，也就是當日子來到2015年10月21日這一天，人類世界可能發生的一切。

　　30年後，當飾演主角馬蒂與研發汽車時光機布朗博士的米高．福克斯（Michael J. Fox）和克里斯多福．勞埃德（Christopher Lloyd）等2位演員，真的在2015年10月21日一場美國脫口秀節目中「回到未來」，2人合體再度為全世界見證「時間的奇幻魔力」。

　　當2015年10月21日這一天真正來臨時，電影預言的未來高科技，包括片中馬蒂在咖啡廳空手玩電動，正如現在微軟Xbox Kinect體感遊戲，馬蒂的小孩戴著高科技眼鏡吃飯，如今類似功能如Google眼鏡也已問世，大螢幕電視和視訊會議也果真一一實現！

　　然而，真實世界裡，飾演主角馬蒂和布朗博士的2位演員本尊：米高．福克斯和克里斯多福．勞埃德卻早已「老態龍鐘」，完全回不去了！

　　更關鍵的是，電影中另一項人類夢寐以求的渴望：搭乘汽車時光機穿越時空，能夠及時攔截最初自己所做的選擇，企圖能在未來改變一個產生致命的結果。最終在時間見證下，事實證明：無論科技再如何日新月異，人類永遠不可能改變自己過去的每一寸光陰、所做過的每一個選擇。換句話說，人們現在所有的一切，其實導因於過去20年、甚至30年前的決定，最初種下的因導致今日的果，當年所做的一切選擇，不可能在日後被「改變」！

　　人生無法重來，也沒有那麼多的「如果」！因為當機遇在你人生出現時，同一時空下只會有一次，不會重來，就如同真實人生裡，根本無法像電影中男主角馬蒂一樣，乘著時光汽車「回到未來」！

　　從投資理財角度看，小劉的案例給我們最大的啟示是：原來人生做對的選擇，有時比努力一輩子更重要！做出一個對的選擇，人生有可能高枕無憂，未來下半輩子你永遠都會感謝自己當年做的關鍵決定；相對的如果選擇錯誤的方向，很可能懊悔一生，什麼都挽回不了！因為時間一去不回頭，人生永遠無法重來！

　　另一個更值得深思的是，這位台灣青年的透天厝，為何能在幾10年後產生133倍的驚人利潤？

　　除了當年小劉有沒有獨到的眼光，能看到這棟位在台北忠孝東路、附近仍有一畦畦稻田的透天厝，它所處的地理位置，在未來30年後具有「爆發性」的地段價值，另一項所有人都無法忽視的無形力量，則是主導市場的「利率」！

　　無論你選擇哪一項投資或理財工具，決定財富累積速度快慢的關鍵，在於這些投資理財工具的實際報酬率，與市場利率的正負差距。如果實際報酬率是正向，和市場利率差距愈大，隨著時間累積，將產生幾倍速的成長。

　　當然，差距愈小，甚至實際報酬產成為負向，也就是處於虧損狀態，經過時間幾倍速累計，即便你上輩子做對選擇、「投對了胎」，天生擁有一位富爸爸，這輩子若選擇錯誤的「投資」，人生到頭來「大夢一場」的悲涼故事，比比皆是。

　　「時間」和「利率」正是目前在35歲以下的青年世代，人生財富決勝的關鍵。在35歲前，有機會做對一項以上的正確決定：確定你實際的投資報酬率，與市場利率的差距能在正6％以上，當65歲決定退休的當下，我相信你一定會深深感謝你自己在35歲以前，所做的這個決定！

　　人生投資的風險有成千上萬種，操控於神；人唯一能做的，就是在每一個自己可控制的時間內，盡量做出讓未來的你、會感謝當年的你，曾做出的珍貴決定。

 

第四章 房地產篇：我的存房人生 第三節、我的「存房」鐵律 看到「未來流動現金」這個名詞，投資朋友們一定感到頗熟悉。沒錯，在前面談到股票和共同基金的章節時，我們談到「未來流動現金的折現率」，也就是投資業界最常談到的「殖利率」，其實這個重要的觀念，對房地產這項屬於「不動產」性質的投資工具，不僅一樣要有，而且是投資人在資金風險控管中，牢不可破的底線。 如同前面我一再強調的觀念，任何屬於「儲存」的穩定理財工具，重點通常有2大核心：1是本金，2是利息，先要擁有本金進行「儲存」，之後隨著銀行訂出的利率，定期產生利息，時間愈久，複利效果愈驚人。 定存利息如此，股票產生的股息也如出一轍。重點在於投資人必須先要擁有股票，有了股票進行「儲存」，隨著股票發行公司每年定出的股票「殖利率」（股利／股價）高低，配出的股利股息也會每年不同，通常殖利率配發的高低，與該公司年度獲利有莫大關係。 「存房」和「存利息」、「存股息」觀念一致，投資人必須要先擁有一個完全清償、沒有揹負任何房貸的房產進行「儲存」，當決定要買下一個新存房標的物件時，才能立即有房產抵押借款，成為買房的頭期款。接下來，最關鍵的就是這項被稱為「未來流動現金的折現率」的租金收入殖利率，是否能持續高於房貸利率。 從這裡我提醒所有「存房族」必須牢記以下5大「存房鐵律」： 1、「存房」第一條鐵律：租金收入殖利率ㄧ定要大於房貸利率。 在此我再次說明「存房」這項投資理財工具的特點之一，就是你必須先要擁有第1間無貸款的房子作為儲存的資產，一如要享有「定存利息」收入，就必須先要有1筆可源源不斷生息的「本金」先儲存在銀行之中。因此，衡量「存房」能否成功，未來不斷「房生房」，前提在於這項房地產的物件可否「利滾利」。 因此，第1條「存房」鐵律的前提要件，在於必須要讓你所要儲存的房子能夠定期產生租金收入，當每月租金收入殖利率大於房貸利率時，代表你所買下的房子，每個月從租金帶來的收入，高於每個月你必須要繳給銀行的房貸利息，只要這間房子的租金收入大過於利息支出，「存房」才可能產生源源不斷的淨現金流入。 不過，請注意，即使租金殖利率大於房貸利率，也並不代表未來現金流量的折現率安全無虞。