資產流動性延伸文章資訊，搜尋引擎最佳文章推薦
1. 流動資產科目有哪些？想了解資產負債表的第一步你要先知道 ...
流動資產，就是1年之內可以變成現金的資產在資產負債表中，我們依照流動性(變成現金能力)的高低把資產分成1年之內可以變成現金的流動資產以及1年以上 ... 基本面一分鐘看懂資產負債表一分鐘看懂現金流量表流動資產科目有哪些？想了解資產負債表的第一步你要先知道流動資產科目!2014.8.19最後更新於2014.8.1943407Jenny收藏流動資產，就是1年之內可以變成現金的資產在資產負債表中，我們依照流動性(變成現金能力)的高低把資產分成1年之內可以變成現金的流動資產以及1年以上才能變成現金的非流動資產 流動資產和公司的營運密不可分流動資產和公司的關係，就像是汽油和汽車的關係要有流動資產帶給公司動力，公司才能夠順利的經營！ 那麼，流動資產要在哪裡找呢？我們直接來看看台積電(2330)的2014年Q1的資產負債表可以看到流動資產底下，還有許多小的項目看起來好像有點複雜沒關係！這章節就是要讓你輕鬆了解～～流動資產又區分成以下幾個會計科目： (1)現金及約當現金，流動性最高現金應該不需要多做解釋了大家比較納悶的應該是：現金跟約當現金的差別在哪裡？其實，約當現金的定義是「三個月內到期或清償」的國庫券、商業本票、銀行承兌匯票及附買回條件的票券等，隨時可轉換現金。
也就是約當現金雖然不是現金，但是隨時可以兌現所以流動性跟現金一樣都是最高的！ (2)流動性金融資產，就是比較容易變成現金的證券流動性金融資產，包含短期要出售的證券、短線操作的投資這些投資的目的在於使公司資金的調度更自由這些證券也可以透過市場隨時變現因此流動性僅次於現金及約當現金(圖片來源) (3)應收票據，就是還沒兌現的支票有時，客人會用支票、本票或匯票來支付公司，以換取商品或勞務這些支票通常不會馬上變成現金而是要在到期的時間才可以拿到現金所以流動性又比流動性金融資產差一些(圖片來源) (4)應收帳款淨額，就是客戶欠的錢有時，公司提供的商品或服務已經交給客人然而，有些客人會賒帳或是使用分期付款等等這些公司應該要收到的，但是卻還沒收到的錢就是一間公司的應收帳款淨額 這裡要特別注意一下應收票據和應收帳款的差別：應收帳款，沒有明確的單據確保客人一定會付清如果客人沒有如期付錢，則這筆錢就會變成企業的呆帳而應收票據，則是已經有實際的票據在手上了對公司而言，應收票據相對應收帳款會比較有保障因此，應收票據的流動性會比應收帳款高 (5)存貨，就是公司還沒賣出去的商品跟 放在倉庫與生產線上的原物料例如：阿祥雞排店這個月有100片的雞排沒有賣出去但是阿祥又買了300片雞排，想要下個月來賣因此，阿祥雞排店這個月的存貨就是100片雞排＋300片雞排＝400片雞排 (6)預付費用，是還沒花費就預先付出的錢用例子說明就很容易懂：怪獸電力公司跟房東租工廠，公司年初就先付給房東一整年的租金，在付出錢的同一時間上，這筆錢就是預付費用。
預付費用可以變成現金，但是變現的過程通常會損失一定比例的金額，所以流動性比較差，不過也算是流動資產的一種！ 流動資產和公司經營息息相關，可以看出2個營運的關鍵！(1)看公司短期的償債能力我們可以用流動資產，延伸算出流動比、速動比來看公司短期的償債能力 (2)看存貨＆應收帳款堤防作假帳！存貨和應收帳款可以看成公司的四肢，控制的好，現金流量充足，公司也營運的好但是，有些公司會利用這２者誇大盈餘。
如果一間公司的應收帳款與存貨長時間持續增加，營收卻不見起色、甚至衰退，損益表上可能獲利的數字很漂亮，營業現金流入卻是負值，就要小心這間公司可能在持續的作假帳。
基本面入門系列專文撰寫中 1-1什麼是基本面1-2為什麼基本分析有用?1-3你是價值型or成長型投資人?2-1-1損益表簡介2-1-2損益表科目簡介2-2-1一分鐘看懂資產負債表2-2-2流動資產科目2-2-3非流動資產科目2-2-4負債科目2-2-5股東權益＆盈餘科目 2-3現金流量表3-1-1為什麼要評估企業獲利能力?3-1-2股東權益報酬率3-1-3資產報酬率3-1-4杜邦公式3-1-5權益乘數3-1-6毛利率3-1-7營利率3-1-8淨利率3-1-9營收成長率 3-2-1為什麼要評估營運風險?3-2-2流動比速動比3-2-3負債比3-2-4固定資產比率3-2-5長期資金占固定資產比率3-2-6利息保障倍數3-2-7營業現金量3-2-8現金流量比率3-2-9自由現金流量3-2-10Z分數/財務信評3-2-11盈餘品質3-3-1為什麼要評估企業營運能力?3-3-2存貨周轉率3-3-3應收帳款周轉率3-3-4應付帳款周轉率3-3-5固定資產周轉率3-3-6總資產周轉率4-1股價&估價是什麼?4-2帳面價值法4-3本益比法4-4現金股利折現法4-5安全邊際5-1IFRS制度
也就是約當現金雖然不是現金，但是隨時可以兌現所以流動性跟現金一樣都是最高的！ (2)流動性金融資產，就是比較容易變成現金的證券流動性金融資產，包含短期要出售的證券、短線操作的投資這些投資的目的在於使公司資金的調度更自由這些證券也可以透過市場隨時變現因此流動性僅次於現金及約當現金(圖片來源) (3)應收票據，就是還沒兌現的支票有時，客人會用支票、本票或匯票來支付公司，以換取商品或勞務這些支票通常不會馬上變成現金而是要在到期的時間才可以拿到現金所以流動性又比流動性金融資產差一些(圖片來源) (4)應收帳款淨額，就是客戶欠的錢有時，公司提供的商品或服務已經交給客人然而，有些客人會賒帳或是使用分期付款等等這些公司應該要收到的，但是卻還沒收到的錢就是一間公司的應收帳款淨額 這裡要特別注意一下應收票據和應收帳款的差別：應收帳款，沒有明確的單據確保客人一定會付清如果客人沒有如期付錢，則這筆錢就會變成企業的呆帳而應收票據，則是已經有實際的票據在手上了對公司而言，應收票據相對應收帳款會比較有保障因此，應收票據的流動性會比應收帳款高 (5)存貨，就是公司還沒賣出去的商品跟 放在倉庫與生產線上的原物料例如：阿祥雞排店這個月有100片的雞排沒有賣出去但是阿祥又買了300片雞排，想要下個月來賣因此，阿祥雞排店這個月的存貨就是100片雞排＋300片雞排＝400片雞排 (6)預付費用，是還沒花費就預先付出的錢用例子說明就很容易懂：怪獸電力公司跟房東租工廠，公司年初就先付給房東一整年的租金，在付出錢的同一時間上，這筆錢就是預付費用。
預付費用可以變成現金，但是變現的過程通常會損失一定比例的金額，所以流動性比較差，不過也算是流動資產的一種！ 流動資產和公司經營息息相關，可以看出2個營運的關鍵！(1)看公司短期的償債能力我們可以用流動資產，延伸算出流動比、速動比來看公司短期的償債能力 (2)看存貨＆應收帳款堤防作假帳！存貨和應收帳款可以看成公司的四肢，控制的好，現金流量充足，公司也營運的好但是，有些公司會利用這２者誇大盈餘。
如果一間公司的應收帳款與存貨長時間持續增加，營收卻不見起色、甚至衰退，損益表上可能獲利的數字很漂亮，營業現金流入卻是負值，就要小心這間公司可能在持續的作假帳。
基本面入門系列專文撰寫中 1-1什麼是基本面1-2為什麼基本分析有用?1-3你是價值型or成長型投資人?2-1-1損益表簡介2-1-2損益表科目簡介2-2-1一分鐘看懂資產負債表2-2-2流動資產科目2-2-3非流動資產科目2-2-4負債科目2-2-5股東權益＆盈餘科目 2-3現金流量表3-1-1為什麼要評估企業獲利能力?3-1-2股東權益報酬率3-1-3資產報酬率3-1-4杜邦公式3-1-5權益乘數3-1-6毛利率3-1-7營利率3-1-8淨利率3-1-9營收成長率 3-2-1為什麼要評估營運風險?3-2-2流動比速動比3-2-3負債比3-2-4固定資產比率3-2-5長期資金占固定資產比率3-2-6利息保障倍數3-2-7營業現金量3-2-8現金流量比率3-2-9自由現金流量3-2-10Z分數/財務信評3-2-11盈餘品質3-3-1為什麼要評估企業營運能力?3-3-2存貨周轉率3-3-3應收帳款周轉率3-3-4應付帳款周轉率3-3-5固定資產周轉率3-3-6總資產周轉率4-1股價&估價是什麼?4-2帳面價值法4-3本益比法4-4現金股利折現法4-5安全邊際5-1IFRS制度
2. 金融監督管理委員會主管法規共用系統-法規內容-核釋「臺灣 ...
法規名稱：, 核釋「臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法」第69 條第1 項第1 款所稱「流動性資產」、「流動性負債」，第1 項第2 款所稱「新臺幣 ...跳到主要內容區塊:::現在位置：法規內容 友善列印法規內容法規名稱：核釋「臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法」第69條第1項第1款所稱「流動性資產」、「流動性負債」，第1項第2款所稱「新臺幣準備金」及第1項第3款所稱「主管機關指定之資產」之適用規定公發布日：民國101年03月15日發文字號：金管銀法字第10110000030號法規體系：銀行局/兩岸金融法規功能按鈕區法規內容條文檢索 臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法第六十九條適用規 定如下： 一、第六十九條第一項第一款所稱「流動性資產」、「流動性負債」之範 圍： （一）「流動性資產」包含下列項目，並應扣除備抵評價項目，且依同條 第一項第三款規定以主管機關指定之資產保存之部分不予計入： 1.現金及約當現金。
2.存放中央銀行及三十日內到期之拆借銀行同業。
3.三十日內到期之應收款項。
4.三十日內到期之放款及貼現。
5.境外聯行往來淨額（借方）。
6.三十日內到期之債券投資及在境內外次級市場上可隨時變現之其 他債券投資。
（二）「流動性負債」包含下列項目，但依法扣押或禁止處分之存款部分 不予計入： 1.活期存款及三十日內到期之定期存款。
2.中央銀行及銀行同業存款、三十日內到期之中央銀行及同業融資 。
3.三十日內到期之應付款項。
4.境外聯行往來淨額（貸方）。
二、第六十九條第一項第二款所稱「新臺幣準備金」，係指保留盈餘與新 臺幣授信資產帳列之備抵呆帳扣除應提列備抵呆帳之合計數，其中應 提列備抵呆帳係指符合「銀行資產評估損失準備提列及逾期放款催收 款呆帳處理辦法」第五條規定；所稱「新臺幣風險資產」，其計算方 式依「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」及「銀行自有資本與風 險性資產計算方法說明及表格」之規定辦理。
三、第六十九條第一項第三款所稱「主管機關指定之資產」，係指以我國 政府公債形式保存或以六個月以上新臺幣定期存款之形式存放於本國 銀行，且不得設定質權或其他影響支配該項資產之權利予第三人。
2.存放中央銀行及三十日內到期之拆借銀行同業。
3.三十日內到期之應收款項。
4.三十日內到期之放款及貼現。
5.境外聯行往來淨額（借方）。
6.三十日內到期之債券投資及在境內外次級市場上可隨時變現之其 他債券投資。
（二）「流動性負債」包含下列項目，但依法扣押或禁止處分之存款部分 不予計入： 1.活期存款及三十日內到期之定期存款。
2.中央銀行及銀行同業存款、三十日內到期之中央銀行及同業融資 。
3.三十日內到期之應付款項。
4.境外聯行往來淨額（貸方）。
二、第六十九條第一項第二款所稱「新臺幣準備金」，係指保留盈餘與新 臺幣授信資產帳列之備抵呆帳扣除應提列備抵呆帳之合計數，其中應 提列備抵呆帳係指符合「銀行資產評估損失準備提列及逾期放款催收 款呆帳處理辦法」第五條規定；所稱「新臺幣風險資產」，其計算方 式依「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」及「銀行自有資本與風 險性資產計算方法說明及表格」之規定辦理。
三、第六十九條第一項第三款所稱「主管機關指定之資產」，係指以我國 政府公債形式保存或以六個月以上新臺幣定期存款之形式存放於本國 銀行，且不得設定質權或其他影響支配該項資產之權利予第三人。
3. 流動資產
流動資產包括現金或銀行存款、短期投資、應收帳款、應收票據、存貨、預付費用等。
短期投資 ... 服務，如預付租金或保證金等，理論上預付費用是無法變現的，但以金額不至於太大且其效益往往於一年之內就會耗盡，故仍歸於流動性資產。
流動資產維基百科，自由的百科全書跳至導覽跳至搜尋流動資產包括現金或銀行存款、短期投資、應收帳款、應收票據、存貨、預付費用等。
短期投資指的是當公司的現金或銀行存款超過日常營運所需時，為獲取較佳的孳息，可能從事債券、證券或基金的投資，這類投資的目的在於資金的調度運用，而投資的標的有活絡的市場可供即時出售變現，故歸類於流動資產。
應收帳款、票據及存貨都是營運過程產生的資產，通常變成現金的週轉速率都在一個營運周期內。
預付費用指的是公司營運中可能需要預先付費，才能享受服務，如預付租金或保證金等，理論上預付費用是無法變現的，但以金額不至於太大且其效益往往於一年之內就會耗盡，故仍歸於流動性資產。
在流動資產中，變現性最高者依序是現金及約當現金、短期投資與應收帳款或票據等。
參見[編輯]固定資產規範控制GND:4061598-4LCCN:sh94002412NDL:00569882取自「https://zh.wikipedia.org/w/index.php?title=流動資產&oldid=49333794」分類：資產財務會計隱藏分類：包含GND標識符的維基百科條目包含LCCN標識符的維基百科條目包含NDL標識符的維基百科條目導覽選單個人工具沒有登入討論貢獻建立帳號登入命名空間條目討論臺灣正體不转换简体繁體大陆简体香港繁體澳門繁體大马简体新加坡简体臺灣正體查看閱讀編輯檢視歷史更多搜尋導航首頁分類索引特色內容新聞動態近期變更隨機條目資助維基百科說明說明維基社群方針與指引互助客棧知識問答字詞轉換IRC即時聊天聯絡我們關於維基百科工具連結至此的頁面相關變更上傳檔案特殊頁面固定連結頁面資訊引用此頁面維基數據項目列印/匯出下載為PDF可列印版其他語言العربيةБългарскиCatalàDanskDeutschEnglishEspañolEuskaraفارسیSuomiFrançaisעבריתMagyarBahasaIndonesia日本語한국어LietuviųМакедонскиनेपालीNederlandsNorsknynorskNorskbokmålPolskiپښتوPortuguêsРусскийСрпски/srpskiSvenskaУкраїнськаTiếngViệt編輯連結
短期投資 ... 服務，如預付租金或保證金等，理論上預付費用是無法變現的，但以金額不至於太大且其效益往往於一年之內就會耗盡，故仍歸於流動性資產。
流動資產維基百科，自由的百科全書跳至導覽跳至搜尋流動資產包括現金或銀行存款、短期投資、應收帳款、應收票據、存貨、預付費用等。
短期投資指的是當公司的現金或銀行存款超過日常營運所需時，為獲取較佳的孳息，可能從事債券、證券或基金的投資，這類投資的目的在於資金的調度運用，而投資的標的有活絡的市場可供即時出售變現，故歸類於流動資產。
應收帳款、票據及存貨都是營運過程產生的資產，通常變成現金的週轉速率都在一個營運周期內。
預付費用指的是公司營運中可能需要預先付費，才能享受服務，如預付租金或保證金等，理論上預付費用是無法變現的，但以金額不至於太大且其效益往往於一年之內就會耗盡，故仍歸於流動性資產。
在流動資產中，變現性最高者依序是現金及約當現金、短期投資與應收帳款或票據等。
參見[編輯]固定資產規範控制GND:4061598-4LCCN:sh94002412NDL:00569882取自「https://zh.wikipedia.org/w/index.php?title=流動資產&oldid=49333794」分類：資產財務會計隱藏分類：包含GND標識符的維基百科條目包含LCCN標識符的維基百科條目包含NDL標識符的維基百科條目導覽選單個人工具沒有登入討論貢獻建立帳號登入命名空間條目討論臺灣正體不转换简体繁體大陆简体香港繁體澳門繁體大马简体新加坡简体臺灣正體查看閱讀編輯檢視歷史更多搜尋導航首頁分類索引特色內容新聞動態近期變更隨機條目資助維基百科說明說明維基社群方針與指引互助客棧知識問答字詞轉換IRC即時聊天聯絡我們關於維基百科工具連結至此的頁面相關變更上傳檔案特殊頁面固定連結頁面資訊引用此頁面維基數據項目列印/匯出下載為PDF可列印版其他語言العربيةБългарскиCatalàDanskDeutschEnglishEspañolEuskaraفارسیSuomiFrançaisעבריתMagyarBahasaIndonesia日本語한국어LietuviųМакедонскиनेपालीNederlandsNorsknynorskNorskbokmålPolskiپښتوPortuguêsРусскийСрпски/srpskiSvenskaУкраїнськаTiếngViệt編輯連結
4. 流動性
流動性( Liquidity )，又稱市場性( marketability )，係指將一項資產(可以是實體資產或證券資產)轉換成現金的難易程度，謂之流動性。
例如一個企業在償還債務時， ...首頁◆新聞◆台股◆美股◆新VIP◆選股◆基金◆ETF◆自主理財◆iQuote◆固定收益◆知識庫◆焦點專題◆財經台◆櫃檯◆XQ◆更多金融理財多空人民幣報稅未上市權證港股討論區2021/5/9加入會員|+粉絲團| 設為首頁|手機版首頁新聞研究報告討論區部落格財經百科書籤全部研究報告新聞財經百科書籤MoneyDJ理財網財經知識庫財經百科首頁熱門詞條百科內文收藏|主題|編輯流動性回應(0)人氣(13611)收藏(1)william前輩訊息名片流動性(Liquidity)，又稱市場性(marketability)，係指將一項資產(可以是實體資產或證券資產)轉換成現金的難易程度，謂之流動性。
例如一個企業在償還債務時，將某一資產在無太多損失下迅速轉變為現金的難易程度，為該資產的流動性。
或者在證券市場上，如果某一證券可以用很小的價差就能成交一定數量時，則稱此證券具有流動性。
分類主題：證券相關百科搜尋條目：編者： MoneyDJ理財網財經知識庫基金頻道iQuoteETF頻道美股頻道報稅頻道資訊新聞台股美股港股基金興櫃固定收益報稅金融專題報導 個人理財ETF部落格iQuote熱門產業討論區 多空訊號 財經台 學習技術學院經濟學院選股學院會員中心加入會員查詢密碼個人存摺購物理財商品手機版+粉絲團分類研究報告新聞|討論區部落格財經百科書籤好文分享講堂股票市場市場動態個股情報產業分析國家動態熱門產業總體經濟財經基金新聞 研究報告國際金融 交叉匯率 投資聚光燈 資訊國內基金 海外基金 搜尋國內|海外進階搜尋區域搜尋商品搜尋 排名公會排名週轉率排名FundDJ排名基金評等基金龍虎榜 四四三三趨勢軌跡工具投資建議投資藏寶圖基金速配景氣循環圖計算器 走勢分析多空瞭望銀行匯率市場動態基金總覽基金新聞市場觀點討論區ETF介紹ETF發行公司ETF基本資料ETF資金流向ETF投資策略ETF相關分析ETF搜尋區域|類型進階|指數ETF排名漲幅|跌幅規模|成交量點閱人氣排行ETF工具ETF大車拼ETF成本評比ETF主題投資個股資料基本資料行情報價基本分析排行漲幅排行跌幅排行超買排行超賣排行成交量排行點擊排行查詢次數排行工具ADR套利選股工具行事曆各類股績效表現新手上路報稅新訊報稅流程 報稅方式DIY報稅 繳稅、報稅聰明節稅投資報稅基金|不動產外匯|黃金 證所稅海外所得 分離課稅 投資型保單報稅論壇關於MoneyDJ|網站地圖|刊登廣告|新手上路|常見問題|會員中心|聯絡我們|徵才|BackToTop版權所有嘉實資訊股份有限公司，未經合法授權請勿翻載。
與本網站有關一切糾紛與法律問題，均依中華民國相關法令解釋及適用之。
嘉實資訊客服電話：0800-006-098。
嘉實資訊客服信箱：[email protected]。
最佳瀏覽模式：解析度1024*768以上；瀏覽器建議使用IE9.0以上。
本站內容僅供參考，本公司不負任何法律責任，投資人若依此以為買賣依據，須自負盈虧之責。
例如一個企業在償還債務時， ...首頁◆新聞◆台股◆美股◆新VIP◆選股◆基金◆ETF◆自主理財◆iQuote◆固定收益◆知識庫◆焦點專題◆財經台◆櫃檯◆XQ◆更多金融理財多空人民幣報稅未上市權證港股討論區2021/5/9加入會員|+粉絲團| 設為首頁|手機版首頁新聞研究報告討論區部落格財經百科書籤全部研究報告新聞財經百科書籤MoneyDJ理財網財經知識庫財經百科首頁熱門詞條百科內文收藏|主題|編輯流動性回應(0)人氣(13611)收藏(1)william前輩訊息名片流動性(Liquidity)，又稱市場性(marketability)，係指將一項資產(可以是實體資產或證券資產)轉換成現金的難易程度，謂之流動性。
例如一個企業在償還債務時，將某一資產在無太多損失下迅速轉變為現金的難易程度，為該資產的流動性。
或者在證券市場上，如果某一證券可以用很小的價差就能成交一定數量時，則稱此證券具有流動性。
分類主題：證券相關百科搜尋條目：編者： MoneyDJ理財網財經知識庫基金頻道iQuoteETF頻道美股頻道報稅頻道資訊新聞台股美股港股基金興櫃固定收益報稅金融專題報導 個人理財ETF部落格iQuote熱門產業討論區 多空訊號 財經台 學習技術學院經濟學院選股學院會員中心加入會員查詢密碼個人存摺購物理財商品手機版+粉絲團分類研究報告新聞|討論區部落格財經百科書籤好文分享講堂股票市場市場動態個股情報產業分析國家動態熱門產業總體經濟財經基金新聞 研究報告國際金融 交叉匯率 投資聚光燈 資訊國內基金 海外基金 搜尋國內|海外進階搜尋區域搜尋商品搜尋 排名公會排名週轉率排名FundDJ排名基金評等基金龍虎榜 四四三三趨勢軌跡工具投資建議投資藏寶圖基金速配景氣循環圖計算器 走勢分析多空瞭望銀行匯率市場動態基金總覽基金新聞市場觀點討論區ETF介紹ETF發行公司ETF基本資料ETF資金流向ETF投資策略ETF相關分析ETF搜尋區域|類型進階|指數ETF排名漲幅|跌幅規模|成交量點閱人氣排行ETF工具ETF大車拼ETF成本評比ETF主題投資個股資料基本資料行情報價基本分析排行漲幅排行跌幅排行超買排行超賣排行成交量排行點擊排行查詢次數排行工具ADR套利選股工具行事曆各類股績效表現新手上路報稅新訊報稅流程 報稅方式DIY報稅 繳稅、報稅聰明節稅投資報稅基金|不動產外匯|黃金 證所稅海外所得 分離課稅 投資型保單報稅論壇關於MoneyDJ|網站地圖|刊登廣告|新手上路|常見問題|會員中心|聯絡我們|徵才|BackToTop版權所有嘉實資訊股份有限公司，未經合法授權請勿翻載。
與本網站有關一切糾紛與法律問題，均依中華民國相關法令解釋及適用之。
嘉實資訊客服電話：0800-006-098。
嘉實資訊客服信箱：[email protected]。
最佳瀏覽模式：解析度1024*768以上；瀏覽器建議使用IE9.0以上。
本站內容僅供參考，本公司不負任何法律責任，投資人若依此以為買賣依據，須自負盈虧之責。
5. 流動資產
流動資產(Current Assets)流動資產是指預計在一個正常營業周期內或一個會計年度內變現、出售或耗用的資產和現金及現金等價物。
如庫存現金、銀行存款、交易性 ...流動資產用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)流動資產(CurrentAssets)目錄1什麼是流動資產2流動資產的構成3流動資產的周轉4流動資產的特點5流動資產管理意義6流動資產管理要求7流動資產的分類8流動資產計價方法9流動資產和流動資金的關係[1]10相關條目11參考文獻[編輯]什麼是流動資產 流動資產是指預計在一個正常營業周期內或一個會計年度內變現、出售或耗用的資產和現金及現金等價物。
如庫存現金、銀行存款、交易性金融資產、應收及預付款、存貨等。
流動資產與固定資產相對應，是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，是企業資產中必不可少的組成部分。
流動資產在周轉過渡中，從貨幣形態開始，依次改變其形態，最後又回到貨幣形態，各種形態的資金與生產流通緊密相結合，周轉速度快，變現能力強。
加強對流動資產業務的審計，有利於確定流動資產業務的合法性、合規性，有利於檢查流動資產業務帳務處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動資產的使用效益。
[編輯]流動資產的構成 流動資產包括現金(Cash)或銀行存款(Cashatbank)、短期投資、應收帳款、應收票據、存貨(Inventory)、預付費用(Prepayment)等。
其中短期投資指的是當公司的現金或銀行存款超過日常營運所需時，為獲取較佳的孳息，可能從事股票、債券或基金的投資，這類投資的目的在於資金的調度運用，而投資的標的有活絡的市場可供即時出售變現，故歸類於流動資產。
應收帳款、票據及存貨都是營運過程產生的資產，通常變成現金的周轉速率都在一個營運周期內。
預付費用指的是公司營運中可能需要預先付費，才能享受服務，如預付租金或保證金等，理論上預付費用是無法變現的，但以金額不至於太大且其效益往往於一年之內就會耗盡，故仍歸於流動性資產。
由於各項目的特點不同，應根據各自不同的要求，分別進行審查。
1. 在實物形態上，流動資產基本上體現為各部門以及居民的物資儲備。
包括： (1)處於生產和消費準備狀態的流動資產，是指生產單位儲備的生產資料和消費部門及居民儲備的消費品； (2)處於待售狀態的流動資產。
是指生產部門和流通部門庫存尚未出售的生產資料和消費品儲備以及國家儲藏的後備性物資； (3)處於生產過程中的流動資產。
是指生產單位的在製品、半成品儲備。
2.按照流動性大小可分為速動資產和非速動資產。
包括： （1）速動資產是指在很短時間內可以變現的流動資產，如貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項。
（2）非速動資產包括存貨、待攤費用、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產。
[編輯]流動資產的周轉 流動資產大於流動負債，一般表明償還短期債務能力強，流動比率越高，企業資產的流動性越強，表明企業有足夠變現的資產用於償債，但是，並不是流動比率越高越好。
因為，比率太大表明流動資產占用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力；如果比率過低，又說明償債能力較差。
所以，一般認為，合理的最低流動比率是2。
這是因為，處在流動資產中，變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性大的流動資產至少要等於流動負債，企業的償債能力才會有保證。
流動資產周轉率 流動資產周轉率指一定時期內流動資產平均占用額完成產品銷售額的周轉次數，是銷售收入與全部流動資產的平均餘額的比值，反映流動資產周轉速度和流動資產利用效果。
周轉速度快，會相對節約流動資產，等於相對擴大資產投入，增強企業盈利能力；而延緩周轉速度，需要補充流動資產參加周轉，形成資金浪費，降低企業盈利能力。
流動資產周轉率=（當年累計產品銷售收入額*12/月份數）/流動資產平均占用額[編輯]流動資產的特點 1、流動資產占用形態具有變動性。
2、流動資產占用數量具有波動性。
3、流動資產迴圈與生產經營周期具有一致性。
[編輯]流動資產管理意義 1、有利於保證企業生產經營活動順利進行。
2、有利於提高企業流動資金的利用效果。
3、有利於
如庫存現金、銀行存款、交易性 ...流動資產用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)流動資產(CurrentAssets)目錄1什麼是流動資產2流動資產的構成3流動資產的周轉4流動資產的特點5流動資產管理意義6流動資產管理要求7流動資產的分類8流動資產計價方法9流動資產和流動資金的關係[1]10相關條目11參考文獻[編輯]什麼是流動資產 流動資產是指預計在一個正常營業周期內或一個會計年度內變現、出售或耗用的資產和現金及現金等價物。
如庫存現金、銀行存款、交易性金融資產、應收及預付款、存貨等。
流動資產與固定資產相對應，是指企業可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，是企業資產中必不可少的組成部分。
流動資產在周轉過渡中，從貨幣形態開始，依次改變其形態，最後又回到貨幣形態，各種形態的資金與生產流通緊密相結合，周轉速度快，變現能力強。
加強對流動資產業務的審計，有利於確定流動資產業務的合法性、合規性，有利於檢查流動資產業務帳務處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動資產的使用效益。
[編輯]流動資產的構成 流動資產包括現金(Cash)或銀行存款(Cashatbank)、短期投資、應收帳款、應收票據、存貨(Inventory)、預付費用(Prepayment)等。
其中短期投資指的是當公司的現金或銀行存款超過日常營運所需時，為獲取較佳的孳息，可能從事股票、債券或基金的投資，這類投資的目的在於資金的調度運用，而投資的標的有活絡的市場可供即時出售變現，故歸類於流動資產。
應收帳款、票據及存貨都是營運過程產生的資產，通常變成現金的周轉速率都在一個營運周期內。
預付費用指的是公司營運中可能需要預先付費，才能享受服務，如預付租金或保證金等，理論上預付費用是無法變現的，但以金額不至於太大且其效益往往於一年之內就會耗盡，故仍歸於流動性資產。
由於各項目的特點不同，應根據各自不同的要求，分別進行審查。
1. 在實物形態上，流動資產基本上體現為各部門以及居民的物資儲備。
包括： (1)處於生產和消費準備狀態的流動資產，是指生產單位儲備的生產資料和消費部門及居民儲備的消費品； (2)處於待售狀態的流動資產。
是指生產部門和流通部門庫存尚未出售的生產資料和消費品儲備以及國家儲藏的後備性物資； (3)處於生產過程中的流動資產。
是指生產單位的在製品、半成品儲備。
2.按照流動性大小可分為速動資產和非速動資產。
包括： （1）速動資產是指在很短時間內可以變現的流動資產，如貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項。
（2）非速動資產包括存貨、待攤費用、一年內到期的非流動資產以及其他流動資產。
[編輯]流動資產的周轉 流動資產大於流動負債，一般表明償還短期債務能力強，流動比率越高，企業資產的流動性越強，表明企業有足夠變現的資產用於償債，但是，並不是流動比率越高越好。
因為，比率太大表明流動資產占用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力；如果比率過低，又說明償債能力較差。
所以，一般認為，合理的最低流動比率是2。
這是因為，處在流動資產中，變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性大的流動資產至少要等於流動負債，企業的償債能力才會有保證。
流動資產周轉率 流動資產周轉率指一定時期內流動資產平均占用額完成產品銷售額的周轉次數，是銷售收入與全部流動資產的平均餘額的比值，反映流動資產周轉速度和流動資產利用效果。
周轉速度快，會相對節約流動資產，等於相對擴大資產投入，增強企業盈利能力；而延緩周轉速度，需要補充流動資產參加周轉，形成資金浪費，降低企業盈利能力。
流動資產周轉率=（當年累計產品銷售收入額*12/月份數）/流動資產平均占用額[編輯]流動資產的特點 1、流動資產占用形態具有變動性。
2、流動資產占用數量具有波動性。
3、流動資產迴圈與生產經營周期具有一致性。
[編輯]流動資產管理意義 1、有利於保證企業生產經營活動順利進行。
2、有利於提高企業流動資金的利用效果。
3、有利於
6. 流動與非流動資產
現金就是流動性最佳的資產，而「約當現金」是指在90 天內能變現的金融資產（例如可轉讓定期存單、國庫券、商業本票），一般來說流動性幾乎 ...流動與非流動資產作者阿格力(許凱廸)收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結精選文流動與非流動資產2019年5月3日作者阿格力(許凱廸)文章來源股感知識庫應收帳款週轉數＝銷貨淨額（營收淨額）／期初與期末應收帳款之平均應收帳款週轉天數＝365天／全年應收帳款週轉數存貨週轉數＝銷貨成本／期初與期末存貨金額之平均存貨週轉天數＝365天／存貨周轉數流動性是指資產轉換成可使用資金的能力，而根據流動性高低，可將公司資產區分為流動與非流動資產兩類。
預計在一年之內將轉為現金的資產就稱為流動資產；相對的，非流動資產就是將持有一年以上的長期資產。
「流動資產」主要涵蓋四大項目：現金與約當現金、應收帳款、存貨以及金融資產。
現金就是流動性最佳的資產，而「約當現金」是指在90天內能變現的金融資產（例如可轉讓定期存單、國庫券、商業本票），一般來說流動性幾乎等同現金。
應收帳款是指公司提供客戶產品或服務的過程中，應向客戶收取但尚未收取的款項，在經營企業時，公司出貨後，通常不能立即拿到現金，客戶可能賒帳或者需要等待第三方機構放款，這種客戶該給你錢但還沒拿到的錢就是應收帳款。
存貨包含製造產品的原物料、正在製造中的產品以及公司製造好但尚未銷售出的商品。
金融資產泛指可在短期內在市場變現出售的投資或資產，例如股票。
「非流動資產」是預期長期持有或變現速度較慢的資產，包含轉投資的子公司、土地、廠房、設備，以及屬於無形資產的專利、版權等。
流動與非流動資產的應用應收帳款週轉數：指將營業收入除以期初與期末平均的應收帳款後得到的數字，週轉次數越高代表公司收錢的效率越好。
因此投資時需檢視公司的應收帳款轉換次數是否越來越少，避免買到資產惡化的公司。
例如同屬食品產業的A與B公司，前者去年的應收帳款週轉次數是10，後者是5，代表A公司去年能回收客戶10次欠款，顯然比B的5次好，故投資A的風險就相對較小。
應收帳款週轉天數：前面提到營收帳款週轉次數，進一步將一年的天數（365天）除以全年應收帳款週轉數後就能推算出企業收回「應收帳款」的天數需要多久，應收帳款週轉天數越少，代表公司收錢的效率越好。
要提醒的是，各產業間應收帳款週款天數的長度並不相同，主因是產品販售頻率的差異。
例如製造業的應收帳款週轉天數就會比零售業還要長，因為下游廠商都是先拿貨而後付款。
存貨週轉數：是將銷貨成本除以期初與期末平均的存貨金額後得到的數字，用來衡量公司打銷存貨的效率，存貨周轉數越高越好，反之存貨週轉數過少代表「存貨」在公司放太久，通常會使產品價值下降而認列虧損，因此一家公司對於存貨的管理相當重要。
存貨週轉天數：透過存貨週轉次數能進一步算出「存貨周轉天數」，存貨週轉天數越少越好，意謂公司銷售存貨的速度很快。
假設小八超商的存貨周轉天數是73次，那麼它的存貨周轉天數就是5天（365天／73次），代表店內商品平均銷售出去的時間是5天。
實戰範例販售各式日用化學品的小花公司在近五年的「應收帳款收現天數」跟「存貨周轉天數」都持續下降，代表公司向下游廠商收款的速度與打銷存貨的能力都越來越好。
攤開損益表也發現小花公司的EPS在這期間翻了2.5倍，原來資產負債表早已透露公司營運正在改善的好消息了呢。
升級測驗是非題1.（Ｘ）「存貨」是屬於非流動資產，可授權的「專利」則屬流動資產。
2.（Ｏ）應收帳款週款率越高，代表公司回收款項越快，對營運有益。
選擇題1.約當現金泛指幾天內能夠變現的金融資產？（A）30（B）60（C）90（D）180。
2.存貨週轉天數1,200天較可能出現於以下哪一個產業？（A）營建（B）零售（C）食品（D)電腦【延伸閱讀】流動與非流動負債負債比 週餘 篇註冊/登入會員免費註冊83152 分享文章分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股收藏已收藏很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股追蹤股感@stockfeel詼諧輕鬆看時事股感，來自生活影像中的股感每日知識發送地圖推
預計在一年之內將轉為現金的資產就稱為流動資產；相對的，非流動資產就是將持有一年以上的長期資產。
「流動資產」主要涵蓋四大項目：現金與約當現金、應收帳款、存貨以及金融資產。
現金就是流動性最佳的資產，而「約當現金」是指在90天內能變現的金融資產（例如可轉讓定期存單、國庫券、商業本票），一般來說流動性幾乎等同現金。
應收帳款是指公司提供客戶產品或服務的過程中，應向客戶收取但尚未收取的款項，在經營企業時，公司出貨後，通常不能立即拿到現金，客戶可能賒帳或者需要等待第三方機構放款，這種客戶該給你錢但還沒拿到的錢就是應收帳款。
存貨包含製造產品的原物料、正在製造中的產品以及公司製造好但尚未銷售出的商品。
金融資產泛指可在短期內在市場變現出售的投資或資產，例如股票。
「非流動資產」是預期長期持有或變現速度較慢的資產，包含轉投資的子公司、土地、廠房、設備，以及屬於無形資產的專利、版權等。
流動與非流動資產的應用應收帳款週轉數：指將營業收入除以期初與期末平均的應收帳款後得到的數字，週轉次數越高代表公司收錢的效率越好。
因此投資時需檢視公司的應收帳款轉換次數是否越來越少，避免買到資產惡化的公司。
例如同屬食品產業的A與B公司，前者去年的應收帳款週轉次數是10，後者是5，代表A公司去年能回收客戶10次欠款，顯然比B的5次好，故投資A的風險就相對較小。
應收帳款週轉天數：前面提到營收帳款週轉次數，進一步將一年的天數（365天）除以全年應收帳款週轉數後就能推算出企業收回「應收帳款」的天數需要多久，應收帳款週轉天數越少，代表公司收錢的效率越好。
要提醒的是，各產業間應收帳款週款天數的長度並不相同，主因是產品販售頻率的差異。
例如製造業的應收帳款週轉天數就會比零售業還要長，因為下游廠商都是先拿貨而後付款。
存貨週轉數：是將銷貨成本除以期初與期末平均的存貨金額後得到的數字，用來衡量公司打銷存貨的效率，存貨周轉數越高越好，反之存貨週轉數過少代表「存貨」在公司放太久，通常會使產品價值下降而認列虧損，因此一家公司對於存貨的管理相當重要。
存貨週轉天數：透過存貨週轉次數能進一步算出「存貨周轉天數」，存貨週轉天數越少越好，意謂公司銷售存貨的速度很快。
假設小八超商的存貨周轉天數是73次，那麼它的存貨周轉天數就是5天（365天／73次），代表店內商品平均銷售出去的時間是5天。
實戰範例販售各式日用化學品的小花公司在近五年的「應收帳款收現天數」跟「存貨周轉天數」都持續下降，代表公司向下游廠商收款的速度與打銷存貨的能力都越來越好。
攤開損益表也發現小花公司的EPS在這期間翻了2.5倍，原來資產負債表早已透露公司營運正在改善的好消息了呢。
升級測驗是非題1.（Ｘ）「存貨」是屬於非流動資產，可授權的「專利」則屬流動資產。
2.（Ｏ）應收帳款週款率越高，代表公司回收款項越快，對營運有益。
選擇題1.約當現金泛指幾天內能夠變現的金融資產？（A）30（B）60（C）90（D）180。
2.存貨週轉天數1,200天較可能出現於以下哪一個產業？（A）營建（B）零售（C）食品（D)電腦【延伸閱讀】流動與非流動負債負債比 週餘 篇註冊/登入會員免費註冊83152 分享文章分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股收藏已收藏很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！阿格力(許凱廸)分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股追蹤股感@stockfeel詼諧輕鬆看時事股感，來自生活影像中的股感每日知識發送地圖推
7. 資產流動性
一家產業性的企業通常是擁有大量的固定資產和少數的流動資產，這是和金融企業和非金融的服務企業相比較而言。
雖然固定資產流動性不如短期 ...資產流動性用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)目錄1什麼是資產流動性2資產流動性的來源[1]3資產流動性與風險和盈利4資產流動性的大小5影響資產流動性的因素6資產流動性指標[2]7資產流動性的控制[1]8參考文獻[編輯]什麼是資產流動性 資產流動性是指銀行及時滿足其各種資金需要和收回資金的能力。
從存量狀態考察，流動性是商業銀行所持資產的變現能力。
從流量狀態考察，流動性是商業銀行及時獲得可用資金的籌資能力。
流動性集中反映了商業銀行資產負債狀況及其變動對均衡要求的滿足程度，因而商業銀行的流動性體現在資產流動性和負債流動性兩個方面。
資產流動性是指銀行持有的資產可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下銷售出去，即無損失狀態下迅速變現的能力，資產的變現能力越強，所付成本越低，則流動性越強；負債的流動性是指銀行能夠以較低成本隨時獲得需要的資金，籌資能力越強，籌資成本越低，則流動性越強。
銀行在經營中，一方面為了獲取最大利潤，總是希望更多地貸款和投資，並傾向於運用期限長、利潤大的資產；另一方面，負債的不穩定，又要求銀行有足夠的流動資金來應付經營過程中的流動性需要，以避免發生流動性風險。
因此，一般情況下，商業銀行應適當把握和控制備付金比例、資產流動比例、存貸比例以及拆入資金等流動性指標。
一旦這些指標超過了警戒線，社會公眾可能會對銀行失去信心，處置不當最終會使銀行失去清償能力，並導致銀行破產。
這就是說商業銀行在經營活動中時刻面臨著流動性風險，而且流動性風險是引發商業銀行經營風險乃至整個金融風險的關鍵所在。
[編輯]資產流動性的來源[1] 資產負債表是一張實時的快照，反映著企業經營中的融資結構。
一家產業性的企業通常是擁有大量的固定資產和少數的流動資產，這是和金融企業和非金融的服務企業相比較而言。
雖然固定資產流動性不如短期證券存貨，但是這並不意味著產業性的企業具有更大的流動性風險；正如我們在前一章里所指出的那樣，典型的產業性公司願意將長期固定資產和長期負債相匹配，因此，只需要平衡短期資產和負債，以確保適當的流動性狀況就行了。
同樣，雖然一家銀行或者服務公司的資產也許有很大比例是處在流動的形式，由於它願意持有大量的短期負債或者不確定的負債以及或有負債，因此，必須對自身的流動性狀況保持更加清醒的認識。
的確，比較不同行業的流動資產和固定資產在數量上的不同意義並不大；必須將負債和(或)有負債聯繫起來進行比較。
忽略不同行業的具體特征不談，無論如何，企業應該具有不能太差的信用質量，保持一定的數額的流動資產以應對債務；他們也應該保持一定合理比例的無抵押關係的固定資產，可以用做抵押以能可靠地取得現金。
我們將分別對這些問題加以討論。
流動資產 現金和可變現的證券 現金和準現金工具是企業的投資組合最容易流動的資產。
持有現金是為了應對預期和意外的支付；而且不需要轉換，因此，很簡單地就可以從現金賬戶支付。
無論如何，既然現金是一種非盈利型資產，我們在前一章中提到過的對流動性風險和回報的平衡非常敏感的公司就會儘量減少純現金的持有，而是選擇持有一定數額的“準現金”類型的資產——很容易流動的盈利型的工具，可以馬上以賬麵價格賣出。
這種投資一般是那些幾乎沒有信用風險和市場風險工具，譬如，政府債券、公司和金融機構在貨幣市場發行的具有很高利率的工具(譬如，A一1和P—l工業商業票據，一流的銀行定期存款，以及銀行承兌匯票)。
需要註意的是，雖然這些證券是很容易賣出的，但是並不是說立刻就能變成現金；許多市場的交易結算慣例現金和證券的交換需要經過兩個、三個或者五個營業日。
接下來我們就發現，可以帶來較高收益的投資可能並不容易在短時間內按照其賬麵價值賣出。
雖然這些投資缺乏同樣程度的市場性(由於其信用風險和市場風險較大)，但是仍然是重要的流動性的來源。
因此，行事謹慎的企業必須估計一下降低變現的情況，採用“折扣”——或者叫做貼現——計算變賣資產可能獲得的價值。
如果市值1億美元的短期國庫券能夠收回1億美元的現金，從其他證券——包括中期和長期企業債券、政府債券，以及機構證券——也許只能收回0．95億美元或者0．
雖然固定資產流動性不如短期 ...資產流動性用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)目錄1什麼是資產流動性2資產流動性的來源[1]3資產流動性與風險和盈利4資產流動性的大小5影響資產流動性的因素6資產流動性指標[2]7資產流動性的控制[1]8參考文獻[編輯]什麼是資產流動性 資產流動性是指銀行及時滿足其各種資金需要和收回資金的能力。
從存量狀態考察，流動性是商業銀行所持資產的變現能力。
從流量狀態考察，流動性是商業銀行及時獲得可用資金的籌資能力。
流動性集中反映了商業銀行資產負債狀況及其變動對均衡要求的滿足程度，因而商業銀行的流動性體現在資產流動性和負債流動性兩個方面。
資產流動性是指銀行持有的資產可以隨時得到償付或者在不貶值的情況下銷售出去，即無損失狀態下迅速變現的能力，資產的變現能力越強，所付成本越低，則流動性越強；負債的流動性是指銀行能夠以較低成本隨時獲得需要的資金，籌資能力越強，籌資成本越低，則流動性越強。
銀行在經營中，一方面為了獲取最大利潤，總是希望更多地貸款和投資，並傾向於運用期限長、利潤大的資產；另一方面，負債的不穩定，又要求銀行有足夠的流動資金來應付經營過程中的流動性需要，以避免發生流動性風險。
因此，一般情況下，商業銀行應適當把握和控制備付金比例、資產流動比例、存貸比例以及拆入資金等流動性指標。
一旦這些指標超過了警戒線，社會公眾可能會對銀行失去信心，處置不當最終會使銀行失去清償能力，並導致銀行破產。
這就是說商業銀行在經營活動中時刻面臨著流動性風險，而且流動性風險是引發商業銀行經營風險乃至整個金融風險的關鍵所在。
[編輯]資產流動性的來源[1] 資產負債表是一張實時的快照，反映著企業經營中的融資結構。
一家產業性的企業通常是擁有大量的固定資產和少數的流動資產，這是和金融企業和非金融的服務企業相比較而言。
雖然固定資產流動性不如短期證券存貨，但是這並不意味著產業性的企業具有更大的流動性風險；正如我們在前一章里所指出的那樣，典型的產業性公司願意將長期固定資產和長期負債相匹配，因此，只需要平衡短期資產和負債，以確保適當的流動性狀況就行了。
同樣，雖然一家銀行或者服務公司的資產也許有很大比例是處在流動的形式，由於它願意持有大量的短期負債或者不確定的負債以及或有負債，因此，必須對自身的流動性狀況保持更加清醒的認識。
的確，比較不同行業的流動資產和固定資產在數量上的不同意義並不大；必須將負債和(或)有負債聯繫起來進行比較。
忽略不同行業的具體特征不談，無論如何，企業應該具有不能太差的信用質量，保持一定的數額的流動資產以應對債務；他們也應該保持一定合理比例的無抵押關係的固定資產，可以用做抵押以能可靠地取得現金。
我們將分別對這些問題加以討論。
流動資產 現金和可變現的證券 現金和準現金工具是企業的投資組合最容易流動的資產。
持有現金是為了應對預期和意外的支付；而且不需要轉換，因此，很簡單地就可以從現金賬戶支付。
無論如何，既然現金是一種非盈利型資產，我們在前一章中提到過的對流動性風險和回報的平衡非常敏感的公司就會儘量減少純現金的持有，而是選擇持有一定數額的“準現金”類型的資產——很容易流動的盈利型的工具，可以馬上以賬麵價格賣出。
這種投資一般是那些幾乎沒有信用風險和市場風險工具，譬如，政府債券、公司和金融機構在貨幣市場發行的具有很高利率的工具(譬如，A一1和P—l工業商業票據，一流的銀行定期存款，以及銀行承兌匯票)。
需要註意的是，雖然這些證券是很容易賣出的，但是並不是說立刻就能變成現金；許多市場的交易結算慣例現金和證券的交換需要經過兩個、三個或者五個營業日。
接下來我們就發現，可以帶來較高收益的投資可能並不容易在短時間內按照其賬麵價值賣出。
雖然這些投資缺乏同樣程度的市場性(由於其信用風險和市場風險較大)，但是仍然是重要的流動性的來源。
因此，行事謹慎的企業必須估計一下降低變現的情況，採用“折扣”——或者叫做貼現——計算變賣資產可能獲得的價值。
如果市值1億美元的短期國庫券能夠收回1億美元的現金，從其他證券——包括中期和長期企業債券、政府債券，以及機構證券——也許只能收回0．95億美元或者0．
8. 流動性定義
流動性（英文Liquidity）是金融領域用來說明一項資產在不影響價格情況下買入和賣出的容易程度，它又稱為市場流動性。
當某項資產需求量高時，流動性也會較 ...Menu繁體中文English繁體中文русский简体中文Español搜尋Noresultsfound查看更多搜索結果12345678910Relatedsearch:MarketDataMarketDataTypeofmarketSeeallMarketdatasearchresults>交易培訓交易相關詞彙表Liquidity流動性定義Liquidity流動性定義什麽是流動性流動性（英文Liquidity）是金融領域用來說明一項資產在不影響價格情況下買入和賣出的容易程度，它又稱為市場流動性。
當某項資產需求量高時，流動性也會較高，因為該資產比較容易配對買家（或賣家）。
現金被認為是流動性最強的資產，因為它非常的穩定，可以隨時取用。
現金常常被用來衡量其他市場的流動性，例如，股票的流動性以其轉換成現金的快易程度為衡量標準。
如果如果一項資產很難轉換成現金，那麼它就被認為缺乏流動性。
評估市場流動性水平的一種方法是觀察買入/賣出價差--隨着資產流動性的增加，買入/賣出價差通常會收窄。
學習如何交易外匯了解外匯市場的運作方式並學習如何交易外匯。
了解更多流動性高vs流動性低流動性高在流動性高的市場中，由於市場上的買家和賣家眾多，因此交易指令能夠快速獲得執行。
例如，外匯市場每天的交易量超過5萬億美元，被視為全球規模最大且流動性最高的市場。
大型股票市場，如紐約證券交易所每天都有成千上萬的股票換手，因此也被認為具有高度的流動性。
不過，單隻股票的流動性可能會因其市值、股票買賣所在的交易所以及是否被納入指數等因素而有所不同。
一般而言，微軟、谷歌和蘋果等藍籌股的流動性就極高。
流動性低由於缺乏有意願的投資者或投機者，較低流動性的資產較難進行買賣。
相比大型股，一些小型股的流動性可能較低，特別是那些場外交易的股票，因為市場對這些股票的興趣明顯較小。
其他較低流動性的資產例子包括房地產、某些貨幣對（尤其是新興市場貨幣對和外來貨幣對）以及規模較小的數字加密貨幣。
流動性的優點和缺點流動性的優點如果流動性充足，交易者可以在市場交易時段內隨時買入和賣出資產，由於市場參與者可以在不嚴重影響資產價格的情況下快速平倉，所以一般風險較低。
除了易於參與及交易簡單外，高流動性的市場還具有價格相對穩定及高效的特徵。
流動性的缺點流動性的缺點很少，事實上，缺乏流動性通常會帶來更多的弊端，即所謂的「流動性風險」。
如果一個市場缺乏流動性，則可能會因證券交易供求低而引致價格頻繁大幅波動。
在這種情況下，買家和賣家可能需要通過多方以不同的價格進行交易並滿足預定的訂單要求。
提升您的交易技巧探索全新的IG課堂——透過我們的線上互動課程、網絡視頻強化您的交易技巧。
前往IG課堂A-B-C-D-E-F-G-H-I-L-M-N-O-P-Q-R-S-T-U-V-W-Y-s查看所有詞彙了解更多什麽是差價合約交易？如何交易外匯如何交易股票什麽是外匯交易幫助與支持平台了解有關您的賬戶的資訊前往幫助與支持平台中文客戶熱線時間為IG市場交易時段的週一至週五全天24小時。
客服熱線：+61（3）98601776或致函：[email protected]查看當地免費熱線電話差價合約交易的損失風險可能很大，您的投資價值可能會有波動。
差價合約為複雜的金融產品，由於槓桿作用而存在迅速虧損的高風險。
請您在交易前充分了解差價合約產品的運作方式，並評估自己能否承擔存款損失的高風險。
IGInternationalLimited由百慕達金融管理局授權經營投資業務和數位資產業務。
當某項資產需求量高時，流動性也會較 ...Menu繁體中文English繁體中文русский简体中文Español搜尋Noresultsfound查看更多搜索結果12345678910Relatedsearch:MarketDataMarketDataTypeofmarketSeeallMarketdatasearchresults>交易培訓交易相關詞彙表Liquidity流動性定義Liquidity流動性定義什麽是流動性流動性（英文Liquidity）是金融領域用來說明一項資產在不影響價格情況下買入和賣出的容易程度，它又稱為市場流動性。
當某項資產需求量高時，流動性也會較高，因為該資產比較容易配對買家（或賣家）。
現金被認為是流動性最強的資產，因為它非常的穩定，可以隨時取用。
現金常常被用來衡量其他市場的流動性，例如，股票的流動性以其轉換成現金的快易程度為衡量標準。
如果如果一項資產很難轉換成現金，那麼它就被認為缺乏流動性。
評估市場流動性水平的一種方法是觀察買入/賣出價差--隨着資產流動性的增加，買入/賣出價差通常會收窄。
學習如何交易外匯了解外匯市場的運作方式並學習如何交易外匯。
了解更多流動性高vs流動性低流動性高在流動性高的市場中，由於市場上的買家和賣家眾多，因此交易指令能夠快速獲得執行。
例如，外匯市場每天的交易量超過5萬億美元，被視為全球規模最大且流動性最高的市場。
大型股票市場，如紐約證券交易所每天都有成千上萬的股票換手，因此也被認為具有高度的流動性。
不過，單隻股票的流動性可能會因其市值、股票買賣所在的交易所以及是否被納入指數等因素而有所不同。
一般而言，微軟、谷歌和蘋果等藍籌股的流動性就極高。
流動性低由於缺乏有意願的投資者或投機者，較低流動性的資產較難進行買賣。
相比大型股，一些小型股的流動性可能較低，特別是那些場外交易的股票，因為市場對這些股票的興趣明顯較小。
其他較低流動性的資產例子包括房地產、某些貨幣對（尤其是新興市場貨幣對和外來貨幣對）以及規模較小的數字加密貨幣。
流動性的優點和缺點流動性的優點如果流動性充足，交易者可以在市場交易時段內隨時買入和賣出資產，由於市場參與者可以在不嚴重影響資產價格的情況下快速平倉，所以一般風險較低。
除了易於參與及交易簡單外，高流動性的市場還具有價格相對穩定及高效的特徵。
流動性的缺點流動性的缺點很少，事實上，缺乏流動性通常會帶來更多的弊端，即所謂的「流動性風險」。
如果一個市場缺乏流動性，則可能會因證券交易供求低而引致價格頻繁大幅波動。
在這種情況下，買家和賣家可能需要通過多方以不同的價格進行交易並滿足預定的訂單要求。
提升您的交易技巧探索全新的IG課堂——透過我們的線上互動課程、網絡視頻強化您的交易技巧。
前往IG課堂A-B-C-D-E-F-G-H-I-L-M-N-O-P-Q-R-S-T-U-V-W-Y-s查看所有詞彙了解更多什麽是差價合約交易？如何交易外匯如何交易股票什麽是外匯交易幫助與支持平台了解有關您的賬戶的資訊前往幫助與支持平台中文客戶熱線時間為IG市場交易時段的週一至週五全天24小時。
客服熱線：+61（3）98601776或致函：[email protected]查看當地免費熱線電話差價合約交易的損失風險可能很大，您的投資價值可能會有波動。
差價合約為複雜的金融產品，由於槓桿作用而存在迅速虧損的高風險。
請您在交易前充分了解差價合約產品的運作方式，並評估自己能否承擔存款損失的高風險。
IGInternationalLimited由百慕達金融管理局授權經營投資業務和數位資產業務。