選擇權期貨延伸文章資訊，搜尋引擎最佳文章推薦
1. 選擇權每日交易行情簡表
附1：本表查詢日期自2001年12月24日起。
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易 ...跳到主要內容:::首頁>交易資訊>交易資訊>選擇權>選擇權每日交易行情簡表交易資訊交易資訊期貨期貨每日交易行情查詢期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料期貨流動性資訊期貨流動性資訊排序專頁選擇權選擇權每日交易行情查詢選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比選擇權流動性資訊選擇權流動性資訊排序專頁鉅額交易每日成交資訊逐筆撮合之單式委託成交逐筆撮合之組合式委託成交議價申報成交逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊成交量統計各商品成交資訊-下載期貨商買賣日報表期貨選擇權鉅額交易期貨選擇權三大法人查詢總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別下載總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別大額交易人未沖銷部位結構查詢期貨大額交易人未沖銷部位結構表選擇權大額交易人未沖銷部位結構表下載期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率查詢交易歷史資料申請資料下載專區交易資訊期貨期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料選擇權選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比鉅額交易逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊-下載三大法人-下載總表-依日期總表-依週別區分期貨與選擇權二類-依日期區分期貨與選擇權二類-依週別區分各期貨契約-依日期區分各期貨契約-依週別區分各選擇權契約-依日期區分各選擇權契約-依週別選擇權買賣權分計-依日期選擇權買賣權分計-依週別大額交易人未沖銷部位結構期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率結算業務最後結算價一覽表-最後結算價檔案下載到期契約履約交割下載統計資料期貨商交易量日報表期貨商交易量週報表期貨商交易量月報表期貨商交易量年報表前一月份各商品每日交易量統計表資訊廠商資訊廠商授權德國交易所集團行銷臺灣期貨交易所行情資訊網站訊息面暫停交易之股票期貨及選擇權選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情簡表資料查詢日期：交易時段：盤後交易時段契約：臺指選擇權(TXO)美元兌人民幣選擇權(RHO)小型美元兌人民幣選擇權(RTO)黃金選擇權(TGO)請選擇附1：本表查詢日期自2001年12月24日起。
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易至2017/7/4凌晨05:00之盤後交易資訊，日期請選擇2017/7/4本行情簡表係摘選當日活絡之序列揭示，如需選擇權完整序列，請至選擇權每日交易行情查詢處瀏覽2021/05/05 15:00~次日05:00盤後交易時段行情表臺指選擇權(TXO)(行情簡表)日期:2021/05/06買權到期月份(週別)履約價最高最低最後成交價結算價漲跌成交量未平倉202105W216600356303319-▼-4165-202105W216650325264311-▲+24101-202105W216700290235280-▲+30538-202105W216750259205248-▲+26633-202105W216800225176216-▲+211744-202105W216850195151180-▲+122225-202105W216900167128159-▲+163068-202105W216950142107135-▲+142550-202105W21700011889109-▲+94919-202105W217050977290-▲+73004-20210515900-----0-20210516000-----0-20210516100765765765-▼-51-20210516200725550720-▲+3030-20210516300655600655-▲+4518-20210516400560520560-▲+2523-20210516500492439490
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易 ...跳到主要內容:::首頁>交易資訊>交易資訊>選擇權>選擇權每日交易行情簡表交易資訊交易資訊期貨期貨每日交易行情查詢期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料期貨流動性資訊期貨流動性資訊排序專頁選擇權選擇權每日交易行情查詢選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比選擇權流動性資訊選擇權流動性資訊排序專頁鉅額交易每日成交資訊逐筆撮合之單式委託成交逐筆撮合之組合式委託成交議價申報成交逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊成交量統計各商品成交資訊-下載期貨商買賣日報表期貨選擇權鉅額交易期貨選擇權三大法人查詢總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別下載總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別大額交易人未沖銷部位結構查詢期貨大額交易人未沖銷部位結構表選擇權大額交易人未沖銷部位結構表下載期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率查詢交易歷史資料申請資料下載專區交易資訊期貨期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料選擇權選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比鉅額交易逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊-下載三大法人-下載總表-依日期總表-依週別區分期貨與選擇權二類-依日期區分期貨與選擇權二類-依週別區分各期貨契約-依日期區分各期貨契約-依週別區分各選擇權契約-依日期區分各選擇權契約-依週別選擇權買賣權分計-依日期選擇權買賣權分計-依週別大額交易人未沖銷部位結構期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率結算業務最後結算價一覽表-最後結算價檔案下載到期契約履約交割下載統計資料期貨商交易量日報表期貨商交易量週報表期貨商交易量月報表期貨商交易量年報表前一月份各商品每日交易量統計表資訊廠商資訊廠商授權德國交易所集團行銷臺灣期貨交易所行情資訊網站訊息面暫停交易之股票期貨及選擇權選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情簡表資料查詢日期：交易時段：盤後交易時段契約：臺指選擇權(TXO)美元兌人民幣選擇權(RHO)小型美元兌人民幣選擇權(RTO)黃金選擇權(TGO)請選擇附1：本表查詢日期自2001年12月24日起。
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易至2017/7/4凌晨05:00之盤後交易資訊，日期請選擇2017/7/4本行情簡表係摘選當日活絡之序列揭示，如需選擇權完整序列，請至選擇權每日交易行情查詢處瀏覽2021/05/05 15:00~次日05:00盤後交易時段行情表臺指選擇權(TXO)(行情簡表)日期:2021/05/06買權到期月份(週別)履約價最高最低最後成交價結算價漲跌成交量未平倉202105W216600356303319-▼-4165-202105W216650325264311-▲+24101-202105W216700290235280-▲+30538-202105W216750259205248-▲+26633-202105W216800225176216-▲+211744-202105W216850195151180-▲+122225-202105W216900167128159-▲+163068-202105W216950142107135-▲+142550-202105W21700011889109-▲+94919-202105W217050977290-▲+73004-20210515900-----0-20210516000-----0-20210516100765765765-▼-51-20210516200725550720-▲+3030-20210516300655600655-▲+4518-20210516400560520560-▲+2523-20210516500492439490
2. 期貨與選擇權綜合比較－元大期貨
同時，台指選擇權有很多種類的組合式交易策略，並且可以搭配期貨進行操作，具有很高的操作彈性與靈活性。
+集團成員.期貨入門基本認識商品介紹交易策略選擇權入門基本認識商品介紹交易策略綜合比較槓桿交易入門外幣保證金結構性商品差價契約CFDMT5v.sMT4外匯系統避險貨幣入門教學外匯交易新手教學期權學堂期權懶人包期權影音教學期權小教室台指期夜盤(盤後)大盤分析v.s股市分析量化分析入門教學Multicharts入門教學程式交易v.s被動收入投資學院選擇權入門綜合比較綜合比較選擇權與期貨的異同相同點都是一種契約，約定在未來以特定的價格買賣某一商品或金融資產。
相異點期貨選擇權權利與義務的關係不同買方與賣方之權利與義務是對等的買方有權利無義務，賣方有義務無權利履約價格訂定方式不同由買賣雙方透過公開市場喊價決定以人為方式在事先選定買賣收支行為的有無買賣是發生在未來，目前並無實際買賣行為發生，祇是簽下契約，彼此繳交的保證金只是為防止違約或支應浮動損失目前即有買賣收支行為發生，買方支付權利金，即買權或賣權的價格給對方保證金的要求不同買賣雙方都有義務，故都要繳交保證金買方有權利無義務，故不須繳交保證金；賣方有義務，故要繳交保證金履約價格訂定方式不同保證金是定額，由交易訂定保證金是用公式計算，並非定額衍生商品的能力不同衍生商品的能力較弱，只有一度空間(時間)衍生商品的能力較強，有二度空間(時間、履約價)台指選擇權與認購權證之比較 台指選擇權認購權證台指期貨契約發行者台灣期交所券商台灣期交所履約時的權利與義務分配方式買方可以自由選擇是否履約賣方只有接受履約的義務同左，但(賣方為發行券商買賣雙方權利與義務均等誰須繳保證金賣方，但有些組合策略不用無買賣雙方皆要繳流通張數或口數有無限度無限度有限度無限度現貨標的台股加權指數台股個股或其組合台股加權指數契約期間三個近月加兩個季月一年以上兩年以下兩個近月加三個季月可操作方向多，空，盤整多多，空契約型態歐式美式，歐式皆可無此區分報價單位價值每點50元同股票每點200元結算方式現金結算實體交割或現金結算現金結算每日交易時間8:45-13:459:00-13:308:45-13:45最後交易日到期日前一日到期日前二日到期日前一日履約或到期時結算價依據到期日當天，現貨開盤內１５分鐘的平均價履約日或到期日當天，標的股收盤價到期日當天現貨開盤內１５分鐘的平均價其實，台指選擇權與認購權證在性質上較為相像，不過台指選擇權同時提供買權及賣權，認購權證只代表買權，故台指選擇權的投資人在操作上不會受到多空的限制﹔且台指選擇權流動性較佳，所能享受槓桿倍數也較高。
同時，台指選擇權有很多種類的組合式交易策略，並且可以搭配期貨進行操作，具有很高的操作彈性與靈活性。
交易平台國內商品保證金國外商品保證金商品合約規格
+集團成員.期貨入門基本認識商品介紹交易策略選擇權入門基本認識商品介紹交易策略綜合比較槓桿交易入門外幣保證金結構性商品差價契約CFDMT5v.sMT4外匯系統避險貨幣入門教學外匯交易新手教學期權學堂期權懶人包期權影音教學期權小教室台指期夜盤(盤後)大盤分析v.s股市分析量化分析入門教學Multicharts入門教學程式交易v.s被動收入投資學院選擇權入門綜合比較綜合比較選擇權與期貨的異同相同點都是一種契約，約定在未來以特定的價格買賣某一商品或金融資產。
相異點期貨選擇權權利與義務的關係不同買方與賣方之權利與義務是對等的買方有權利無義務，賣方有義務無權利履約價格訂定方式不同由買賣雙方透過公開市場喊價決定以人為方式在事先選定買賣收支行為的有無買賣是發生在未來，目前並無實際買賣行為發生，祇是簽下契約，彼此繳交的保證金只是為防止違約或支應浮動損失目前即有買賣收支行為發生，買方支付權利金，即買權或賣權的價格給對方保證金的要求不同買賣雙方都有義務，故都要繳交保證金買方有權利無義務，故不須繳交保證金；賣方有義務，故要繳交保證金履約價格訂定方式不同保證金是定額，由交易訂定保證金是用公式計算，並非定額衍生商品的能力不同衍生商品的能力較弱，只有一度空間(時間)衍生商品的能力較強，有二度空間(時間、履約價)台指選擇權與認購權證之比較 台指選擇權認購權證台指期貨契約發行者台灣期交所券商台灣期交所履約時的權利與義務分配方式買方可以自由選擇是否履約賣方只有接受履約的義務同左，但(賣方為發行券商買賣雙方權利與義務均等誰須繳保證金賣方，但有些組合策略不用無買賣雙方皆要繳流通張數或口數有無限度無限度有限度無限度現貨標的台股加權指數台股個股或其組合台股加權指數契約期間三個近月加兩個季月一年以上兩年以下兩個近月加三個季月可操作方向多，空，盤整多多，空契約型態歐式美式，歐式皆可無此區分報價單位價值每點50元同股票每點200元結算方式現金結算實體交割或現金結算現金結算每日交易時間8:45-13:459:00-13:308:45-13:45最後交易日到期日前一日到期日前二日到期日前一日履約或到期時結算價依據到期日當天，現貨開盤內１５分鐘的平均價履約日或到期日當天，標的股收盤價到期日當天現貨開盤內１５分鐘的平均價其實，台指選擇權與認購權證在性質上較為相像，不過台指選擇權同時提供買權及賣權，認購權證只代表買權，故台指選擇權的投資人在操作上不會受到多空的限制﹔且台指選擇權流動性較佳，所能享受槓桿倍數也較高。
同時，台指選擇權有很多種類的組合式交易策略，並且可以搭配期貨進行操作，具有很高的操作彈性與靈活性。
交易平台國內商品保證金國外商品保證金商品合約規格
3. 博客來-期貨／選擇權
期貨市場全書：掌握基本與技術分析、選擇權、價差交易和實務交易原則(全新增訂版). 作者：傑克．史瓦格,馬克．艾茲康. 9折優惠價$1080 ...ErrorErrorThispagecan'tbedisplayed.Contactsupportforadditionalinformation.TheEventIDis:6862205497082345756.TheSessionIDis:N/A.
4. ＞「選擇權」的懶人筆記-統一期貨期添大勝網
選擇權的概念到底是什麼??? 在上一篇文章這樣太危險？交易期貨有哪些都市傳說？中，我們幫大家建立對於期貨市場正確的認識，並破除了一些錯誤的流言， ...營業員專區線上開戶電子交易線上開戶/電子交易/營業員專區/網站地圖首頁>國內外商品>期權攻略/教學/運用>期權大小事目錄/Category國內外商品期權攻略/教學/運用期權大小事＞「期貨」的懶人筆記＞期貨入門-交易期貨太危險？＞交易期權的第一件事＞「選擇權」的懶人筆記＞選擇權入門-價內價外&保證金＞選擇權入門-兩種選擇權的價值＞選擇權入門-辭典懶人包＞選擇權入門-買賣選擇權＞選擇權入門-選擇權保證金計算＞選擇權入門-契約規格總整理熱門股票期貨＞「股票+期貨」的懶人筆記＞股票期貨入門-遇見除權息＞股票期貨入門-比較股票＞股票期貨入門-當沖比較＞股票期貨工具箱海外期貨543＞「國外期貨」的懶人介紹＞外期入門-下單/交割/課稅＞海期入門-六大類商品比較＞小資族首選-低門檻的微型商品海外選擇權全攻略＞「海外選擇權」教學全攻略＞海選入門-入門基礎篇＞海選入門-交易優點/策略篇＞海選入門-結算篇＞海選入門-交易常見問題＞海選進階-履約與指派(總整理)＞海選進階-交易策略買方篇＞海選進階-交易策略賣方篇＞海選試算-權利金漲跌值＞海選試算-賣方保證金＞海選試算-CME官方試算工具選擇權組合策略單全攻略＞選擇權進階-組合策略全攻略＞選擇權進階-組合單怎麼下＞選擇權進階-組合、拆解功能大解析＞選擇權策略-買進買權＞選擇權策略-買進賣權＞選擇權策略-賣出買權＞選擇權策略-賣出賣權＞選擇權策略-買權多頭價差＞選擇權策略-買權空頭價差＞選擇權策略-賣權多頭價差＞選擇權策略-賣權空頭價差＞選擇權策略-買進跨式＞選擇權策略-買進勒式＞選擇權策略-賣出跨式＞選擇權策略-賣出勒式＞選擇權策略-買進期貨賣出買權＞選擇權策略-賣出期貨賣出賣權＞選擇權策略-買進時間價差＞選擇權策略-賣出時間價差＞選擇權策略-買進蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出兀鷹價差策略＞選擇權策略-買進兀鷹價差策略＞選擇權策略-轉換分析師教你技術指標這樣用＞技術分析指標優缺點比較＞技術分析-認識K線＞技術分析-移動平均線(MA)＞技術分析-KD指標(隨機指標)＞技術分析-MACD指標＞技術分析-布林通道(B-Band)＞技術分析-拋物線SAR指標全球熱門期貨商品熱門期貨商品＞熱門商品-台指/摩台/富台指＞熱門海期-道瓊指數期貨(YM)＞熱門海期-中國A50期貨(CN)＞熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)＞熱門海期-那斯達克期貨(NQ)＞熱門海期-摩台指期貨(TW)＞熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)全球重點期貨商品＞指數-美國主要股價指數＞指數-日經225期貨＞指數-櫃買富櫃200期貨＞指數-台灣永續期貨＞指數-台灣生技期貨＞能源-原油期貨＞能源-天然氣期貨＞外匯-人民幣/歐元/美元/日圓＞外匯-歐元期貨＞外匯-澳幣期貨＞外匯-日圓期貨＞外匯-英鎊期貨＞貴金屬-黃金期貨＞貴金屬-白銀期貨＞貴金屬-白金期貨＞貴金屬-銅期貨＞農產品-黃豆期貨＞農產品-玉米期貨＞農產品-小麥期貨＞農產品-咖啡期貨＞農產品-天然橡膠期貨交易基礎72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇瀏覽人次：28828選擇權的概念到底是什麼???在上一篇文章這樣太危險？交易期貨有哪些都市傳說？中，我們幫大家建立對於期貨市場正確的認識，並破除了一些錯誤的流言，讓大家對於期貨有進一步的了解。
在接觸期貨之後，我們常常可以聽到「選擇權」這個名詞。
但到底「選擇權」甚麼是？這問題許多市場老手也解釋不清，看教科書又有如「天書」般難懂。
有沒有人可以用簡單的白話幫忙翻譯翻譯呢？本文就是專門來解決這個問題的。
我們將透過最簡單、貼近生活的舉例，讓你無痛認識選擇權~>>讀完本文可以讓你知道甚麼？選擇權的原理是甚麼？選擇權的四個象限是甚麼？操作選擇權有甚麼風險？選擇權有甚麼特色？選擇權的原理是甚麼？選擇權就是訂金的概念請先丟掉教科書裡那些讓人頭昏地的專有名詞，你一定聽得懂，選擇權就是「訂金」的概念，下面用簡單的例子來告訴你。
●提前付訂假設你想要買一款一個月後新上市的名牌皮包，向供應商提前付了1,000元的訂金，以確保在上市後可以用20,000元的價格買到，這筆訂金就是「選擇權」。
●市場熱銷，價差為利潤如果一個月之後皮包上市，造成了大熱銷，導致價格上漲來到了30,000元。
你還是可以用20,000元的價格購買這個皮包，供應商也必須以約定好的價格和你交易。
這時你在市場上拋售皮包，市價30,000元和你購買的成本20,000元的價差就是你的利潤。
●不
在接觸期貨之後，我們常常可以聽到「選擇權」這個名詞。
但到底「選擇權」甚麼是？這問題許多市場老手也解釋不清，看教科書又有如「天書」般難懂。
有沒有人可以用簡單的白話幫忙翻譯翻譯呢？本文就是專門來解決這個問題的。
我們將透過最簡單、貼近生活的舉例，讓你無痛認識選擇權~>>讀完本文可以讓你知道甚麼？選擇權的原理是甚麼？選擇權的四個象限是甚麼？操作選擇權有甚麼風險？選擇權有甚麼特色？選擇權的原理是甚麼？選擇權就是訂金的概念請先丟掉教科書裡那些讓人頭昏地的專有名詞，你一定聽得懂，選擇權就是「訂金」的概念，下面用簡單的例子來告訴你。
●提前付訂假設你想要買一款一個月後新上市的名牌皮包，向供應商提前付了1,000元的訂金，以確保在上市後可以用20,000元的價格買到，這筆訂金就是「選擇權」。
●市場熱銷，價差為利潤如果一個月之後皮包上市，造成了大熱銷，導致價格上漲來到了30,000元。
你還是可以用20,000元的價格購買這個皮包，供應商也必須以約定好的價格和你交易。
這時你在市場上拋售皮包，市價30,000元和你購買的成本20,000元的價差就是你的利潤。
●不
5. 認識選擇權與期貨之差異
選擇權和期貨是兩種類似的交易產品，但現實交易中卻大不相同。
這兩種產品都被投資者廣泛的使用，但採用的方式卻大不相同。
接下來讓我們深入了解期權和期貨 ...Skiptocontent主頁關於課程介紹美股投資分享講座美股投資實戰課程課程列表影片分享活動花絮精選文章買股票入門：新手投資股票教學美股投資課程-美股4大優勢選擇權投資入門投資美股開戶教學10大被動收入方法介紹聯絡我們註冊登入選單主頁關於課程介紹美股投資分享講座美股投資實戰課程課程列表影片分享活動花絮精選文章買股票入門：新手投資股票教學美股投資課程-美股4大優勢選擇權投資入門投資美股開戶教學10大被動收入方法介紹聯絡我們註冊登入認識選擇權與期貨之差異–WhatisOptions&Futures112月,2019選擇權和期貨是兩種類似的交易產品，但現實交易中卻大不相同。
這兩種產品都被投資者廣泛的使用，但採用的方式卻大不相同。
接下來讓我們深入了解期權和期貨及其差異。
選擇權與期貨的差別選擇權與期貨之間的根本區別在於它們對買方和賣方的義務。
選擇權賦予買方在合約有效期內的任何時間以特定價格購買（或出售）某種資產的權利，但沒有義務。
期貨合約賦予買方購買特定資產的義務，並且賣方在特定的未來日期出售和交付該資產，除非持有人的頭寸在到期前被平倉。
股票期貨和股票選擇權是購買和出售各方股票之間基於期限的協議。
這兩份合約都為投資者提供了賺錢和對沖當前投資的戰略機會。
在投資者決定交易期貨或選擇權之前，必須了解兩者之間的主要差異。
1.期貨合約首先關於選擇權的合約介紹以及買賣方式在之前的一系列文章中已經有很多的介紹，忘記的話要隨時複習喔！而期貨合約是指以約定價格在將來出售或購買商品（或其他資產）的義務。
假設兩個交易商同意100美元的石油期貨合約。
買方同意在到期時以100美元的價格購買石油，而賣方同意以100美元的價格出售石油。
如果石油價格上漲到105美元，100美元的合約買家就會賺錢，因為他們有100美元購買協議，即使石油目前交易價為105美元。
另一方面，賣家正在虧損，因為他們可能以105美元的價格出售，但他們同意賣出100美元。
零售交易商買賣期貨合約，押注一個商品的價格方向。
他們希望從期貨合約價格的變化中獲利。
他們並不打算實際擁有實際的石油桶，也不打算交出石油桶（或期貨合約的其他基礎產品）。
期貨合約允許公司在未來的日期購買他們需要的產品或以商定的價格銷售他們生產的產品。
這使他們能夠為自己的業務制定計劃，並保證產品能夠買進或賣出。
購買或出售期貨合約的人不需要提供合約所代表的全部金額。
例如，石油期貨合約是1,000桶石油。
以100美元購買石油期貨合約的協議相當於100,000美元的協議。
但買方和賣方不需要預先提供所有這些資金。
相反，他們只需要支付幾千美元，但如果合約價格下跌，可能必須提供更多的錢/保證金來維持這份合約。
2.合約保證金投資者可以簽訂沒有預付成本的期貨合約，而購買選擇權頭寸則需要支付溢價。
當看漲選擇權和看跌選擇權的買家購買衍生品時，他們支付一次性費用稱為溢價。
隨著結算日期的臨近，合同價值會逐步下降。
股票期貨可以通過單一股票購買，也可以關注標準普爾500（S&P500）指數等更廣泛的指數。
但是，對於股票期貨，購買方在購買時支付的不是合約溢價。
購買方支付稱為初始保證金的東西，這是為股票支付的價格的百分比。
與缺乏期貨的前期成本相比，選擇權溢價可以被視為在價格不利變動的情況下沒有義務購買標的證券的特權所支付的費用。
溢價是選擇權購買者可能損失的最大值。
選擇權和期貨之間的另一個關鍵區別是基礎頭寸的大小。
一般來說，期貨合約的基礎倉位要大得多，並且以給定價格買入或賣出這一特定金額的義務使得期貨對於缺乏經驗的投資者來說風險更大。
3.成本當有人購買股票選擇權時，唯一的成本是購買合約時的成本。
但是，當賣方打開看跌期權進行購買時，他們就會對股票的基礎價格承擔最大責任。
如果看跌期權讓買方有權以每股50美元的價格出售股票，但股票價格降至10美元，那麼發起合約的人必須同意購買合約價值的股票。
但是，期
這兩種產品都被投資者廣泛的使用，但採用的方式卻大不相同。
接下來讓我們深入了解期權和期貨 ...Skiptocontent主頁關於課程介紹美股投資分享講座美股投資實戰課程課程列表影片分享活動花絮精選文章買股票入門：新手投資股票教學美股投資課程-美股4大優勢選擇權投資入門投資美股開戶教學10大被動收入方法介紹聯絡我們註冊登入選單主頁關於課程介紹美股投資分享講座美股投資實戰課程課程列表影片分享活動花絮精選文章買股票入門：新手投資股票教學美股投資課程-美股4大優勢選擇權投資入門投資美股開戶教學10大被動收入方法介紹聯絡我們註冊登入認識選擇權與期貨之差異–WhatisOptions&Futures112月,2019選擇權和期貨是兩種類似的交易產品，但現實交易中卻大不相同。
這兩種產品都被投資者廣泛的使用，但採用的方式卻大不相同。
接下來讓我們深入了解期權和期貨及其差異。
選擇權與期貨的差別選擇權與期貨之間的根本區別在於它們對買方和賣方的義務。
選擇權賦予買方在合約有效期內的任何時間以特定價格購買（或出售）某種資產的權利，但沒有義務。
期貨合約賦予買方購買特定資產的義務，並且賣方在特定的未來日期出售和交付該資產，除非持有人的頭寸在到期前被平倉。
股票期貨和股票選擇權是購買和出售各方股票之間基於期限的協議。
這兩份合約都為投資者提供了賺錢和對沖當前投資的戰略機會。
在投資者決定交易期貨或選擇權之前，必須了解兩者之間的主要差異。
1.期貨合約首先關於選擇權的合約介紹以及買賣方式在之前的一系列文章中已經有很多的介紹，忘記的話要隨時複習喔！而期貨合約是指以約定價格在將來出售或購買商品（或其他資產）的義務。
假設兩個交易商同意100美元的石油期貨合約。
買方同意在到期時以100美元的價格購買石油，而賣方同意以100美元的價格出售石油。
如果石油價格上漲到105美元，100美元的合約買家就會賺錢，因為他們有100美元購買協議，即使石油目前交易價為105美元。
另一方面，賣家正在虧損，因為他們可能以105美元的價格出售，但他們同意賣出100美元。
零售交易商買賣期貨合約，押注一個商品的價格方向。
他們希望從期貨合約價格的變化中獲利。
他們並不打算實際擁有實際的石油桶，也不打算交出石油桶（或期貨合約的其他基礎產品）。
期貨合約允許公司在未來的日期購買他們需要的產品或以商定的價格銷售他們生產的產品。
這使他們能夠為自己的業務制定計劃，並保證產品能夠買進或賣出。
購買或出售期貨合約的人不需要提供合約所代表的全部金額。
例如，石油期貨合約是1,000桶石油。
以100美元購買石油期貨合約的協議相當於100,000美元的協議。
但買方和賣方不需要預先提供所有這些資金。
相反，他們只需要支付幾千美元，但如果合約價格下跌，可能必須提供更多的錢/保證金來維持這份合約。
2.合約保證金投資者可以簽訂沒有預付成本的期貨合約，而購買選擇權頭寸則需要支付溢價。
當看漲選擇權和看跌選擇權的買家購買衍生品時，他們支付一次性費用稱為溢價。
隨著結算日期的臨近，合同價值會逐步下降。
股票期貨可以通過單一股票購買，也可以關注標準普爾500（S&P500）指數等更廣泛的指數。
但是，對於股票期貨，購買方在購買時支付的不是合約溢價。
購買方支付稱為初始保證金的東西，這是為股票支付的價格的百分比。
與缺乏期貨的前期成本相比，選擇權溢價可以被視為在價格不利變動的情況下沒有義務購買標的證券的特權所支付的費用。
溢價是選擇權購買者可能損失的最大值。
選擇權和期貨之間的另一個關鍵區別是基礎頭寸的大小。
一般來說，期貨合約的基礎倉位要大得多，並且以給定價格買入或賣出這一特定金額的義務使得期貨對於缺乏經驗的投資者來說風險更大。
3.成本當有人購買股票選擇權時，唯一的成本是購買合約時的成本。
但是，當賣方打開看跌期權進行購買時，他們就會對股票的基礎價格承擔最大責任。
如果看跌期權讓買方有權以每股50美元的價格出售股票，但股票價格降至10美元，那麼發起合約的人必須同意購買合約價值的股票。
但是，期
6. 搞懂現貨、期貨與選擇權差異
以選擇權而言，要怎麼提高勝算？於大專院校講授衍生性金融商品相關財務課程逾20年的許溪南博士，長年鑽研選擇權交易原理，他在歷時3 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股存股口袋名單達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀好生活進修充電搞懂現貨、期貨與選擇權差異進修充電商學暨經濟學博士許溪南傾囊相授逾20年經驗搞懂現貨、期貨與選擇權差異撰文者：黃嫈琪更新時間：2017-09-01瀏覽數：26,737如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：避險 選擇權交易原理與實務 權利金 履約價 衍生性金融商品編按：台股站上萬點，投資人想參與股票市場，除了現貨市場（直接買賣股票），還可以活用選擇權、期貨等衍生性工具來創造獲利或達成避險目的。
以選擇權而言，要怎麼提高勝算？於大專院校講授衍生性金融商品相關財務課程逾20年的許溪南博士，長年鑽研選擇權交易原理，他在歷時3年完成的著作《選擇權交易原理與實務》當中提到，成功的選擇權交易，不僅要能判斷多空方向，更要懂得訂定最適合的履約價，制定最佳策略。
實際投入市場之前，若能真正掌握選擇權的原理、各種策略的風險及使用時機，將能有效提高勝算。
以下為新書摘要：經濟學告訴我們，人類的欲望無窮，資源有限。
在自由經濟體系下，人們透過市場交易，價格自由競爭，取得商品及勞務來滿足其欲望。
提供商品交易的地方有現貨市場（SpotMarkets）、期貨／遠期市場（Futures／ForwardMarkets）以及選擇權市場（OptionsMarkets）。
選擇權是一種權利到期時買方可不履約不同的市場，有不同的交易機制，分別介紹如下（本文時點敘述以小寫「t」代表現在，大寫「T」代表到期）：1.現貨：解決立即需求，買賣雙方立即完成交易現貨市場是提供現貨商品的交易平台，解決人們立即的需求。
例如，張三現在覺得需要買件新衣服，他可到百貨公司、時裝店或大賣場等現貨市場，看看款式、看看價格，可能經過議價而成交；接著，成交後為交割（Delivery），即買方依成交價（現貨價格）支付貨款、取得商品，而賣方交貨並收取貨款。
正式的交易，履行交割為買賣雙方的義務。
2.期貨：解決未來需求，未來特定時間須履行交易期貨／遠期市場是提供遠期商品的交易平台，解決人們未來的需求。
例如，農人於6月時覺得今年風調雨順，預期小麥應該豐收，但也擔心秋收時的小麥價格大跌，影響收入，於是在6月10日透過經紀商賣出芝加哥期貨交易所（CBOT）的9月小麥期貨，以鎖定未來的收入。
注意：賣出的小麥期貨價格是由6月10日當天期貨市場的買賣雙方（即市場的供需）所共同決定的。
在9月小麥期貨到期時，買賣雙方都有義務完成交割，即買方付款（依期貨價格），賣方交貨。
若某一方不想交割，應在9月小麥期貨到期前平倉，否則就會違約。
3.選擇權：先交易權利，到期時買方可選擇是否履約選擇權市場亦可提供遠期商品的交易平台，但選擇權市場的交易更為精心設計，是人類交易史上的一大創舉。
不同於期貨或現貨市場都是直接交易商品，選擇權市場則先交易權利（Rights），再由權利的持有人（買方）決定到期時是否履約。
因為選擇權是一種權利，對持有人來說，如果到期時履約（Exercise）對他有利（造成獲利），他就選擇履約；反之，如果履約對他不利（造成損失），他可以選擇不履約。
«12»@訂閱電子報您可能有興趣的文章超強懶人投資術》股債通吃的4檔「平衡型」當「散戶」開始做空，代表股市多頭將啟？用雷浩斯公開挑選「優越好股」3步驟，累積報用巴菲特準星 2招篩出績優股學頂尖投資人 可賺超額報酬如何面對股市萬點？達人這樣做：3步驟做好訂閱週二電子報訂閱活動快訊熱門文章排行區一篇看懂什麼是「融資斷頭」？又會對股市造成什麼影響？金融存股》15檔金融股股息全公布！逾半數殖利率達4%、僅有這股票總懊悔買太高賣太低？其實用「這招」掛單，避開被割韭菜的命6檔高股息ETF配息全數出爐！「這檔ETF」殖利率竟將近8%K線搭配日線「傻瓜操作法
以選擇權而言，要怎麼提高勝算？於大專院校講授衍生性金融商品相關財務課程逾20年的許溪南博士，長年鑽研選擇權交易原理，他在歷時3年完成的著作《選擇權交易原理與實務》當中提到，成功的選擇權交易，不僅要能判斷多空方向，更要懂得訂定最適合的履約價，制定最佳策略。
實際投入市場之前，若能真正掌握選擇權的原理、各種策略的風險及使用時機，將能有效提高勝算。
以下為新書摘要：經濟學告訴我們，人類的欲望無窮，資源有限。
在自由經濟體系下，人們透過市場交易，價格自由競爭，取得商品及勞務來滿足其欲望。
提供商品交易的地方有現貨市場（SpotMarkets）、期貨／遠期市場（Futures／ForwardMarkets）以及選擇權市場（OptionsMarkets）。
選擇權是一種權利到期時買方可不履約不同的市場，有不同的交易機制，分別介紹如下（本文時點敘述以小寫「t」代表現在，大寫「T」代表到期）：1.現貨：解決立即需求，買賣雙方立即完成交易現貨市場是提供現貨商品的交易平台，解決人們立即的需求。
例如，張三現在覺得需要買件新衣服，他可到百貨公司、時裝店或大賣場等現貨市場，看看款式、看看價格，可能經過議價而成交；接著，成交後為交割（Delivery），即買方依成交價（現貨價格）支付貨款、取得商品，而賣方交貨並收取貨款。
正式的交易，履行交割為買賣雙方的義務。
2.期貨：解決未來需求，未來特定時間須履行交易期貨／遠期市場是提供遠期商品的交易平台，解決人們未來的需求。
例如，農人於6月時覺得今年風調雨順，預期小麥應該豐收，但也擔心秋收時的小麥價格大跌，影響收入，於是在6月10日透過經紀商賣出芝加哥期貨交易所（CBOT）的9月小麥期貨，以鎖定未來的收入。
注意：賣出的小麥期貨價格是由6月10日當天期貨市場的買賣雙方（即市場的供需）所共同決定的。
在9月小麥期貨到期時，買賣雙方都有義務完成交割，即買方付款（依期貨價格），賣方交貨。
若某一方不想交割，應在9月小麥期貨到期前平倉，否則就會違約。
3.選擇權：先交易權利，到期時買方可選擇是否履約選擇權市場亦可提供遠期商品的交易平台，但選擇權市場的交易更為精心設計，是人類交易史上的一大創舉。
不同於期貨或現貨市場都是直接交易商品，選擇權市場則先交易權利（Rights），再由權利的持有人（買方）決定到期時是否履約。
因為選擇權是一種權利，對持有人來說，如果到期時履約（Exercise）對他有利（造成獲利），他就選擇履約；反之，如果履約對他不利（造成損失），他可以選擇不履約。
«12»@訂閱電子報您可能有興趣的文章超強懶人投資術》股債通吃的4檔「平衡型」當「散戶」開始做空，代表股市多頭將啟？用雷浩斯公開挑選「優越好股」3步驟，累積報用巴菲特準星 2招篩出績優股學頂尖投資人 可賺超額報酬如何面對股市萬點？達人這樣做：3步驟做好訂閱週二電子報訂閱活動快訊熱門文章排行區一篇看懂什麼是「融資斷頭」？又會對股市造成什麼影響？金融存股》15檔金融股股息全公布！逾半數殖利率達4%、僅有這股票總懊悔買太高賣太低？其實用「這招」掛單，避開被割韭菜的命6檔高股息ETF配息全數出爐！「這檔ETF」殖利率竟將近8%K線搭配日線「傻瓜操作法