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1. 開放式基金與封閉式基金的主要區別

簡體中文繁體中文English全球服務網點/ATM分布當前位置:首頁 > 金融知識 > 基金網銀登錄個人客戶網銀登錄個人貴賓網銀登錄企業客戶網銀登錄開放式基金與封閉式基金的主要區別分享打印期限不同:封閉式基金期限固定,一般為10-15年。

而開放式基金則沒有固定期限,投資者可以隨時向基金發起人或銀行等中介機構提出交易。

發行規模不同:封閉式基金發行規模固定,而開放式基金則沒有發行規模限制,通過認購、申購和贖回,其基金規模隨時都在發生變化。

交易方式不同:封閉式基金只能在證券交易所以轉讓的形式進行交易。

開放式基金的交易是通過銀行或代銷網點以申購、贖回的形式進行。

交易價格決定因素不同:封閉式基金的交易價格受市場供求關系等因素影響較大,不完全取決于基金資產凈值。

開放式基金的價格則是嚴格由基金單位凈值所決定。

金融知識征信宣傳教育銀行業公眾教育政策參考基金保險外匯債券相關服務客戶服務與投訴熱線:95566(中國境內);+86(區號)95566(中國境外) 信用卡客服與投訴熱線:40066-95566(中國境內);+86-10-66085566(中國境外)網站地圖|版權聲明|使用條款|聯系我們|京ICP備10052455號京公網安備110102002036號Copyright©BANKOFCHINA(BOC)AllRightsReserved.



2. 投資開放式基金的主要風險

投資開放式基金的主要風險. 分享 打印. 流動性風險. 基金面臨巨額贖回或暫停贖回的極端情況時,基金投資人有可能不能以當日單位基金資產凈值 ...簡體中文繁體中文English全球服務網點/ATM分布當前位置:首頁 > 金融知識 > 基金網銀登錄個人客戶網銀登錄個人貴賓網銀登錄企業客戶網銀登錄投資開放式基金的主要風險分享打印流動性風險基金面臨巨額贖回或暫停贖回的極端情況時,基金投資人有可能不能以當日單位基金資產凈值全額贖回。

如投資人選擇延遲贖回,則要承擔后續贖回日單位基金資產凈值下跌的風險。

申購、贖回價格未知的風險投資人在當日進行基金買賣時,所參考的單位基金資產凈值是上一個基金交易日的數據,而當日基金凈值和買賣價格尚無法確定。

因此投資者要承擔一定的未知風險。

基金投資風險和封閉式基金一樣,開放式基金也面臨由于證券市場價格波動引起的投資風險。

機構運作風險主要包括系統運作風險、管理風險、經營風險等。

不可抗力風險指戰爭、自然災害等不可抗力發生時給基金投資人帶來的風險。

金融知識征信宣傳教育銀行業公眾教育政策參考基金保險外匯債券相關服務客戶服務與投訴熱線:95566(中國境內);+86(區號)95566(中國境外) 信用卡客服與投訴熱線:40066-95566(中國境內);+86-10-66085566(中國境外)網站地圖|版權聲明|使用條款|聯系我們|京ICP備10052455號京公網安備110102002036號Copyright©BANKOFCHINA(BOC)AllRightsReserved.



3. 開放式基金交易平台介紹

開放式基金交易平台介紹. 建置目的. 提供投資人更便捷的方式投資基金受益憑證,讓投資人使用現有之證券交易帳戶及同一本集保存摺即可買賣不同投信業者發行的 ...開放式基金交易平台介紹建置目的提供投資人更便捷的方式投資基金受益憑證,讓投資人使用現有之證券交易帳戶及同一本集保存摺即可買賣不同投信業者發行的基金,以簡化基金交易流程,同時也提供基金受益憑證於次級市場流通之管道,進而達到多元資產配置。

主管機關•交易及造市商之管理:證券櫃檯買賣中心•基金募集發行、資訊揭露之監理:依現行投信基金相關規章辦理特色(一)投資人可依基金受益憑證造市商之報價議價成交,無須待基金淨值於當天下午或隔一營業日公布後才得知申購或買回價格。

(二)投資人使用現有證券帳戶即可下單買賣不同投信所發行的基金受益憑證,無須分別洽銷售銀行開立信託帳戶或向個別投信開戶。

(三)申購國內基金須立即支付全額費用,買回款項則於申請日後2~3個營業日才能取得,而開放式基金受益憑證之款項則併入興櫃股票成交價款於成交後2日淨額交割,對投資人款項運用更有利。

(四)投資人可藉由次級市場的移轉,避免觸及短線交易須增付費用之問題。

資料來源:證券櫃檯買賣中心、國泰投信注意:本公司基金經金管會核准或同意生效,惟不表示基金絕無風險。

本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。

投資人可向本公司及基金之銷售機構索取基金公開說明書或簡式公開說明書,或至本公司網站或公開資訊觀測站或期信基金資訊觀測站自行下載。

有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中,投資人可至公開資訊觀測站或期信基金資訊觀測站中查詢。

本文提及之經濟走勢預測不必然代表本公司基金之績效,本公司基金投資風險請詳閱各基金公開說明書。




4. 櫃買中心 > 開放式基金 > 制度簡介

為提供國人更為便捷的方式投資基金受益憑證,乃參酌國外相關市場經驗,櫃買中心規劃建置以興櫃股票交易平台為基礎之「開放式基金受益憑證交易平台」,讓 ...  第二季櫃買市場投資人講座改以網路影音直播辦理    110年(上)ETN獎勵活動開跑!    110年(上)債券ETF獎勵活動開跑!    110年05月11日14時00分將舉行「櫃買市場業績發表會」活動直播  ENGLISH日本語關於櫃買|網站導覽|公開資訊觀測站|創櫃板資訊公開系統搜尋上櫃上櫃條件及流程簡介上櫃股票市況報導盤後資訊上櫃股票行情上櫃股價指數收盤行情上櫃股票市場現況上櫃證券成交統計每日收盤行情(不含定價)日成交量值指數個股日成交資訊當日融券賣出與借券賣出成交量值盤後定價行情零股交易資訊個股本益比、殖利率及股價淨值比(依日期查詢)個股本益比、殖利率及股價淨值比(依代碼查詢)首五日無漲跌幅資訊變更交易、分盤交易、管理股票與停止交易資訊各券商當日營業金額統計表各券商總公司當日營業金額統計表等價系統成交分價表參考價試算除權除息參考價試算減資參考試算盤中指數及熱門資料盤中指數資料熱門股證券商進出排行個股成交金額排行個股漲幅排行個股跌幅排行交易制度專區股票造市者制度專區現股當日沖銷交易專區盤中全面逐筆交易專區盤中零股交易專區放寬漲跌幅度專區開收盤前資訊揭露配套措施專區共同責任制給付結算基金簡介定期定額投資股票及ETF專區櫃買中心金融市場基本架構原則資訊揭露報告(CCP&SSS)歷史熱門資料個股市值排行個股週轉率排行個股成交量排行個股成交值排行個股日均量排行個股日均值排行熱門股證券商進出排行個股漲幅排行個股跌幅排行類股成交價量比重個股本益比排行證券行情週報表融資融券暫停融券賣出預告表調整成數標借融券借券賣出餘額信用交易餘額概況表平盤下得融(借)券賣出之證券名單信用交易公告融資融券餘額表借貸款項與不限用途款項借貸擔保品餘額表融資融券使用率報表融資融券增減排行表三大法人三大法人買賣金額彙總表三大法人買賣明細資訊自營商買賣超彙總表投信買賣超彙總表外資及陸資買賣超彙總表外資及陸資投資持股統計僑外資及陸資持股比例排行表各類股僑外資及陸資持股比例表借券資訊標的證券可擔保證券當日借券資訊揭示借券餘額表當日可借券賣出股數歷史還券明細查詢歷史借券成交明細查詢鉅額交易鉅額交易日成交資訊個股單一證券鉅額交易日成交資訊鉅額交易日成交量值統計鉅額交易月成交量值統計鉅額交易年成交量值統計上櫃統計報表櫃買市場重要指標市場交易日報市場交易月報市場交易年報個股年成交資訊股價指數月報個股月成交資訊證券商月報上櫃公司月報上櫃公司季報上櫃公司上櫃公司資訊最近上櫃公司申請上櫃公司採彈性面額上(興)櫃專區外國企業來臺上(興)櫃專區日本公司來臺上(興)櫃特別宣導事項興櫃興櫃市場簡介興櫃條件及流程簡介興櫃股票交易制度專區興櫃一般板興櫃戰略新板興櫃股票市況報導個股行情類股行情行情排行興櫃交易時間內達暫停交易標準之股票查詢興櫃股票市場現況當日行情成交金額排行成交量排行興櫃市場歷史行情日統計週統計月統計年統計興櫃個股歷史行情除權除息興櫃即時公告推薦券商資料主辦輔導推薦證券商參考名單推薦證券商與推薦之股票查詢興櫃股票推薦證券商名單興櫃統計報表櫃買市場重要指標興櫃公司月報興櫃公司季報興櫃公司興櫃公司資訊最近登錄興櫃公司採彈性面額上(興)櫃專區外國企業來臺上(興)櫃專區日本公司來臺上(興)櫃特別宣導事項創櫃創櫃板簡介創櫃板設立目的創櫃板對企業之助益於創櫃板之籌資及投資登錄及輔導流程登錄創櫃板程序流程圖申請登錄創櫃板公司之義務推薦單位聯絡窗口創櫃板管理辦法已加入創櫃板聯合輔導機制之單位創櫃板專區股票認購及繳款方式說明宣導資料創櫃板市場現況創櫃板統計資料新聞稿創櫃板公司高風險新創事業名單創櫃板公告資源連結開放式基金制度簡介概要說明制度介紹問與答相關規章內容宣導資料開放式基金受益憑證市況報導各檔基金行情基金行情行情排行開放式基金受益憑證基本資料開放式基金受益憑證市場現況當日行情表歷史行情日統計週統計月統計年統計各基金歷史行情基金即時公告造市商與造市之基金查詢黃金現貨黃金現貨交易平台制度簡介概要說明制度介紹提領實體黃金問與答相關規章函令宣導資料黃金現貨市況報導各檔黃金現貨行情黃金現貨行情行情排行黃金現貨基本資料黃金現貨市場現況當日行情表歷史行情日統計週統計月統計年統計各黃金現貨歷史行情黃金現貨即時公告造市商與造市之黃金現貨查詢ETF債券ETF獎勵活動專區投資人交易獎勵活動ETF證券商業績競賽獎勵活動文件下載E門豪傑獎競賽龍虎榜ETF簡介商品分類商品概述名詞解釋國內成分證券ETF國外成分證券ETF債券成分ETF商品資訊投資標的信評資訊槓桿型及反向型ETF期貨ETF盤中交易資訊當日行情表ETF外資及陸資持股統計歷史行情宣導資料相關規章及公告規



5. 開放式基金

開放式基金(Open-end Funds),它和封閉式基金共同構成了基金的兩種運作方式。

開放式基金是指基金髮起人在設立基金時,基金單位或者股份總規模不固定, ...開放式基金用手机看条目扫一扫,手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)  開放式基金(Open-endFunds),它和封閉式基金共同構成了基金的兩種運作方式。

開放式基金是指基金髮起人在設立基金時,基金單位或者股份總規模不固定,可視投資者的需求,隨時向投資者出售基金單位或者股份,並可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

投資者既可以通過基金銷售機構買基金使得基金資產和規模由此相應的增加,也可以將所持有的基金份額賣給基金並收回現金使得基金資產和規模相應的減少。

目錄1開放式基金與封閉式基金的區別2開放式基金與股票的區別3投資開放式基金的基本原則4開放式基金的相關規定5開放式基金的“被迫分紅”[編輯]開放式基金與封閉式基金的區別(1)基金期限和規模不固定。

封閉式基金有固定的存續期,期間基金規模固定;開放式基金無固定存續期,規模因投資者的申購、贖回可以隨時變動。

(2)不上市交易。

封閉式基金在證券交易場所上市交易,而開放式基金在銷售機構的營業場所申購及贖回,不上市交易;(3)價格由凈值決定。

封閉式基金的交易價格主要受市場供求關係的影響,往往低於基金資產凈值;而開放式基金的申購、贖回價格則以每日公佈的基金單位資產凈值加、減一定的手續費計算,因此能一目瞭然地反映其投資價值。

(4)管理要求高。

開放式基金隨時面臨贖回壓力,須更註重流動性等風險管理,要求基金管理人具有更高的投資管理水平。

[編輯]開放式基金與股票的區別開放式基金和股票雖然都是金融投資工具,但它們之間存在很大的差別:(1)投資者購買開放式基金只是委托基金管理公司從事股票、債券等的投資,而購買股票則成為上市公司的股東。

(2)開放式基金投資於眾多股票,能有效分散風險,收益較為穩定;而股票投資往往不能充分分散風險,因此收益波動較大,風險較大。

[編輯]投資開放式基金的基本原則投資開放式基金要把握好三條基本原則。

第一,必須知道自己的投資目標是什麼,期限有多長,能承擔多大的投資風險。

對不同基金管理公司的投資風格、以往業務表現及費率水平等有正確的瞭解和判斷。

第二,對其收益率不抱不切實際的期望,因為一定程度的風險總是存在的。

第三,開放式基金是中長期的投資品種,是分享資本市場長期成長的有效途徑,並不適宜短線炒作。

評價基金的業績,要放在一個較長的時間段內考察,只有經得起時間考驗的基金,才是真正值得投資的基金。

短期頻繁地申購、贖回,不僅投資成本高,而且難以獲得預期回報。

[編輯]開放式基金的相關規定  新公佈的《證券投資基金法》第五十二條規定:“基金管理人應當在每個工作日辦理基金份額的申購、贖回業務;基金合同另有規定的,按照其約定。

”第五十三條規定:“基金管理人應當按時支付贖回款項,但是下列情形除外:(一)因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項;(二)證券交易場所依法決定臨時停市,導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值;(三)基金合同約定的其他情形。

”因而有關贖回的問題,除法律規定外,投資者還應註意基金合同中的約定。

  現實中,開放式基金贖回方面的限制,主要是對巨額贖回的限制。

根據《開放式證券投資基金試點辦法》的規定,開放式基金單個開放日中,基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時,將被視為巨額贖回。

巨額贖回申請發生時,基金管理人在當日接受贖回比例不低於基金總份額的10%的前提下,可以對其餘贖回申請延期辦理。

也就是說,基金經理根據情況可以給予贖回,也可以拒絕這部分的贖回,被拒絕贖回的部分可延遲至下一個開放日辦理,並以該開放日當日的基金資產凈值為依據計算贖回金額。

當然,發生巨額贖回並延期支付時,基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規定的其他方式,在招募說明書規定的時間內通知基金投資人,說明有關處理方法,同時在指定媒體及其他相關媒體上公告。

通知和公告的時間,最長不得超過三個證券交易日。

[編輯]開放式基金的“被迫分紅”  開放式基金的“被迫分紅”是相對於主動分紅而言,根據《證券投資基金管理暫行辦法》有關條文的規定,基金收益分



6. 基金百科

開放式基金(Open-end Funds)是共同基金的一種主要類型,它和封閉式基金共同構成了基金的兩種運作方式。

首頁資訊幫助中心關於語言简繁EN基金百科|什么是开放式基金?基金百科|什麼是開放式基金?2020/01/0115:18  富途資訊开放式基金(Open-endFunds)是共同基金的一种主要类型,它和封闭式基金共同构成了基金的两种运作方式。

开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。

最显著的特点是,基金管理公司可随时向投资者发售新的基金份额,也需随时应投资者的要求买回其持有的基金份额。

开放式基金已成为国际基金市场的主流品种,美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。

相对于封闭式基金,开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势。

定义开放式基金是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。

投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。

分类根据能不能在证券交易所挂牌交易,开放式基金可分为上市交易型开放式基金和契约型开放式基金。

上市交易型开放式基金,是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金,这类基金的交易双方是各个投资者。

比如交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)。

契约型开放式基金,是指基金单位不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。

这类基金虽然不能在证券交易所挂牌交易,但可以通过「申购」、「赎回」来进行交易,这类基金的交易双方是投资者和基金公司。

根据投资对象的不同,开放式基金可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、期货基金、期权基金,认股权证基金等。

開放式基金(Open-endFunds)是共同基金的一種主要類型,它和封閉式基金共同構成了基金的兩種運作方式。

開放式基金是世界各國基金運作的基本形式之一。

最顯著的特點是,基金管理公司可隨時向投資者發售新的基金份額,也需隨時應投資者的要求買回其持有的基金份額。

開放式基金已成為國際基金市場的主流品種,美國、英國、我國香港和台灣的基金市場均有90%以上是開放式基金。

相對於封閉式基金,開放式基金在激勵約束機制、流動性、透明度和投資便利程度等方面都具有較大的優勢。

定義開放式基金是指基金發起人在設立基金時,基金單位或者股份總規模不固定,可視投資者的需求,隨時向投資者出售基金單位或者股份,並可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

投資者既可以通過基金銷售機構買基金使得基金資產和規模由此相應的增加,也可以將所持有的基金份額賣給基金並收回現金使得基金資產和規模相應的減少。

分類根據能不能在證券交易所掛牌交易,開放式基金可分為上市交易型開放式基金和契約型開放式基金。

上市交易型開放式基金,是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金,這類基金的交易雙方是各個投資者。

比如交易型開放式指數基金(ETF)、上市開放式基金(LOF)。

契約型開放式基金,是指基金單位不能在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。

這類基金雖然不能在證券交易所掛牌交易,但可以通過「申購」、「贖回」來進行交易,這類基金的交易雙方是投資者和基金公司。

根據投資對象的不同,開放式基金可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金,認股權證基金等。

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