ETF 是什麼？跟投資股票、基金哪裡不同？小資族必知5大優點 ... | etf股票差別
ETF是什麼？跟投資股票、基金哪裡不同？小資族必知5大優點一次看ETF是什麼？跟投資股票、基金哪裡不同？小資族必知5大優點一次看2021-03-10T14:49:52+08002021-01-21T14:00:00+0800https://cdn.bnextmedia.com.tw/mt/images/mt-192x192.png經理人ManagertodayPG財經筆記https://bnextmedia.s3.hicloud.net.tw/image/album/2021-01/[email protected]為指數股票型基金，性質介於股票以及基金之間，既像股票一樣交易方便，又有基金分散風險的效果。
那ETF和股票、共同基金有何不同？ETF，英文為ExchangeTradedFunds，中文為「指數股票型基金」，性質介於股票以及基金之間，既像股票一樣交易方便，又有基金分散風險的效果。
ETF發行公司的任務是讓ETF的報酬貼近某指數，讓我們投資ETF就像是投資該指數一樣，可以直接拿到指數的報酬表現。
例如代號0050的台灣50，追蹤的是台灣50指數（以台股市場市值最大的50家公司所組成，由臺灣證券交易所與富時指數有限公司〔FTSE〕合作編制的指數），那麼它會和台灣50成分股的績效走勢相同。
（按：成分股又稱指數股，指在股票價格指數計算中所選用的股票，一般會是股票市場中的重要股票，且可反映股票市場的特點或趨勢。
）又例如，道富環球投資管理（StateStreetGlobalAdvisors，簡稱SSGA）於1993年推出的SPDR標準普爾500指數ETF（SPDRS&P500ETF，代號SPY），是美國第一個追蹤標準普爾500指數（Standard&Poor's500，簡稱S&P500，觀察美國500家大型上市公司）的ETF，兩者漲幅相當同步。
ETF和股票有何不同？在解釋ETF、股票、基金分別是什麼之前，我們先想像自己來到一間自助餐店，面前擺滿琳瑯滿目的菜色供人選擇。
你想吃什麼都可以自己挑，若是配菜只想要滷蛋，那麼便當盒裡全放滷蛋也可以──這樣的精神就很類似「股票」：我們看好哪個／些企業，就投資它們的股票，獲得該公司的部分所有權，這企業只要持續成長，投資人也能享受到成長紅利。
ETF和股票的差異，最主要在於操作手法。
若要投資股票的話，得先研究個股，再進行主動型投資；ETF則是選定標的後，就能依照該ETF的追蹤指數內容，一次投資很多標的，大大分散風險。
ETF和共同基金都是一次投資多個標的，有什麼不同？那如果我太忙了，沒辦法親自去自助餐店買便當怎麼辦？這時候，你可以相信別人的眼光，直接請別人幫你選菜，至於菜色好不好就不一定了──這個模式跟買「共同基金」一樣，而且是「主動型基金」。
什麼是共同基金？概念很簡單，就是將眾多投資人的資金結合起來，再由專業機構負責投資管理，而投資的收益及風險由投資人「共同」分擔。
其中依操作方式不同，共同基金還可以分成「主動型基金」和「被動型基金」（也就是指數型基金），前者是託人依照他的喜好幫你挑配菜，後者則是依照菜色的營養好吃指數來夾菜。
雖然ETF和指數型基金都是依營養好吃指數來挑選配菜，但前者的價格會隨時隨菜價（標的指數）波動，後者則是同一天均一價，這點主動型基金和指數型基金一樣。
在臺灣，基金幾乎都是主動型，被動型的很少，所以講到共同基金這個詞時，大都是指主動型基金。
ETF優點總結總的來說，ETF有以下這些特色：1.交易方便投資人只要擁有台股證券帳戶，便可以像交易股票一樣交易ETF，盤中可即時買進賣出，不須像傳統共同基金那樣，需要有繁瑣的申購及贖回手續。
投資美股ETF也一樣，投資人可透過複委託或是海外券商來交易。
2.交易費用低與一般共同基金比較起來，ETF有著相當低廉的管理費，且交易稅也較一般股票來得低。
3.被動式管理相對主動式管理而言，被動式管理可避免較多的人為因素干擾，並可因此降低管理費用。
4.周轉率低股票進出僅需依成分股變動來調整，交易成本也因此降低。
5.投資組合透明度高基金發行公司每日會將持股狀況向市場參與券商公布，並定期向公眾發布。
ETF的隱憂：若太頻繁買賣，恐失去被動投資的本意不過，ETF不是萬靈丹，也會被短線投資者濫用。
約翰．柏格在財經媒體《萬里富》（TheMotleyFool）中，對ETF做了微妙的解釋
那ETF和股票、共同基金有何不同？ETF，英文為ExchangeTradedFunds，中文為「指數股票型基金」，性質介於股票以及基金之間，既像股票一樣交易方便，又有基金分散風險的效果。
ETF發行公司的任務是讓ETF的報酬貼近某指數，讓我們投資ETF就像是投資該指數一樣，可以直接拿到指數的報酬表現。
例如代號0050的台灣50，追蹤的是台灣50指數（以台股市場市值最大的50家公司所組成，由臺灣證券交易所與富時指數有限公司〔FTSE〕合作編制的指數），那麼它會和台灣50成分股的績效走勢相同。
（按：成分股又稱指數股，指在股票價格指數計算中所選用的股票，一般會是股票市場中的重要股票，且可反映股票市場的特點或趨勢。
）又例如，道富環球投資管理（StateStreetGlobalAdvisors，簡稱SSGA）於1993年推出的SPDR標準普爾500指數ETF（SPDRS&P500ETF，代號SPY），是美國第一個追蹤標準普爾500指數（Standard&Poor's500，簡稱S&P500，觀察美國500家大型上市公司）的ETF，兩者漲幅相當同步。
ETF和股票有何不同？在解釋ETF、股票、基金分別是什麼之前，我們先想像自己來到一間自助餐店，面前擺滿琳瑯滿目的菜色供人選擇。
你想吃什麼都可以自己挑，若是配菜只想要滷蛋，那麼便當盒裡全放滷蛋也可以──這樣的精神就很類似「股票」：我們看好哪個／些企業，就投資它們的股票，獲得該公司的部分所有權，這企業只要持續成長，投資人也能享受到成長紅利。
ETF和股票的差異，最主要在於操作手法。
若要投資股票的話，得先研究個股，再進行主動型投資；ETF則是選定標的後，就能依照該ETF的追蹤指數內容，一次投資很多標的，大大分散風險。
ETF和共同基金都是一次投資多個標的，有什麼不同？那如果我太忙了，沒辦法親自去自助餐店買便當怎麼辦？這時候，你可以相信別人的眼光，直接請別人幫你選菜，至於菜色好不好就不一定了──這個模式跟買「共同基金」一樣，而且是「主動型基金」。
什麼是共同基金？概念很簡單，就是將眾多投資人的資金結合起來，再由專業機構負責投資管理，而投資的收益及風險由投資人「共同」分擔。
其中依操作方式不同，共同基金還可以分成「主動型基金」和「被動型基金」（也就是指數型基金），前者是託人依照他的喜好幫你挑配菜，後者則是依照菜色的營養好吃指數來夾菜。
雖然ETF和指數型基金都是依營養好吃指數來挑選配菜，但前者的價格會隨時隨菜價（標的指數）波動，後者則是同一天均一價，這點主動型基金和指數型基金一樣。
在臺灣，基金幾乎都是主動型，被動型的很少，所以講到共同基金這個詞時，大都是指主動型基金。
ETF優點總結總的來說，ETF有以下這些特色：1.交易方便投資人只要擁有台股證券帳戶，便可以像交易股票一樣交易ETF，盤中可即時買進賣出，不須像傳統共同基金那樣，需要有繁瑣的申購及贖回手續。
投資美股ETF也一樣，投資人可透過複委託或是海外券商來交易。
2.交易費用低與一般共同基金比較起來，ETF有著相當低廉的管理費，且交易稅也較一般股票來得低。
3.被動式管理相對主動式管理而言，被動式管理可避免較多的人為因素干擾，並可因此降低管理費用。
4.周轉率低股票進出僅需依成分股變動來調整，交易成本也因此降低。
5.投資組合透明度高基金發行公司每日會將持股狀況向市場參與券商公布，並定期向公眾發布。
ETF的隱憂：若太頻繁買賣，恐失去被動投資的本意不過，ETF不是萬靈丹，也會被短線投資者濫用。
約翰．柏格在財經媒體《萬里富》（TheMotleyFool）中，對ETF做了微妙的解釋