远期合约 | 遠期外匯合約英文
遠期合約（Forward Contract）是買賣雙方所簽訂的在未來指定的時間按照今日商定的價格購入或賣出資產的一種非標準化合約。
商定的價格稱為交貨價格，等於 ...遠期合約維基百科，自由的百科全書跳至導覽跳至搜尋金融市場與金融商品金融 ·市場 ·交易所 ·證券股票股票倉位長倉短倉長短倉股票市場指數股票型基金（ETF）當日沖銷優先股普通股證券交易所債券債券固定收益公司債政府公債其他市場外匯市場期貨市場店頭市場不動產市場衍生性金融商品衍生性金融商品牛熊證信用衍生工具選擇權期貨遠期契約掉期交易估價和理論金融分析基本分析技術分析金融市場估價金融市場效率交易金融市場投資者投機風險投資（VC）私募基金（PE）相關領域公司金融學個人理財公共財政銀行閱論編遠期合約（ForwardContract）是買賣雙方所簽訂的在未來指定的時間按照今日商定的價格購入或賣出資產的一種非標準化合約。
商定的價格稱為交貨價格，等於訂立合同時的遠期價格。
遠期合約是一種金融衍生工具[1][2]。
遠期價格和即期價格的差異為遠期溢價或遠期折價。
遠期溢價或折價可以視作買方的利潤或虧損。
遠期合約可用於風險對沖（特別是匯率風險）或用於投機行為。
遠期合約和期貨合約有緊密的關聯。
相比期貨合約，遠期合約不是標準化合約，不在交易所進行買賣，因此難以轉售。
作為一種場外交易合約，遠期合約內容可根據買賣雙方的需求來定製。
目錄1回報2現貨－遠期平價2.1遠期價格2.2投資資產2.3消費資產2.4持有成本3參考資料回報[編輯]遠期交易的回報取決於交割價格（K{\displaystyleK}）和在T時間的標的價格（ST{\displaystyleS_{T}}）之間的關係。
對於買方來說回報是：fT=ST−K{\displaystylef_{T}=S_{T}-K}對於賣方來說回報是：fT=K−ST{\displaystylef_{T}=K-S_{T}}現貨－遠期平價[編輯]對於流動性資產，現貨－遠期平價提供了現貨市場和遠期市場之間的關係。
它描述了遠期合約的標的資產（英語：Underlying）的即期和遠期價格的關係，總體上的效應可描述為持有成本，這種效應可被分解成不同的組成部分，特別是該資產是否：支付收入，如果有的話，是離散還是連續的產生儲藏成本被視為一種投資資產，即以投資為主要目的的資產（比如黃金、有價證券等）；或一種消費資產，即以消費為主要目的的資產（比如石油、鐵礦等）遠期價格[編輯]如果標的資產可以交易而且股息存在，遠期價格為：F=S0e(r−q)T−∑i=1NDie(r−q)(T−ti){\displaystyleF=S_{0}e^{(r-q)T}-\sum_{i=1}^{N}D_{i}e^{(r-q)(T-t_{i})}\,}其中：F{\displaystyleF}是T{\displaystyleT}時間的遠期價格ex{\displaystylee^{x}}是指數函數r{\displaystyler}是無風險利率q{\displaystyleq}是持有成本（英語：Costofcarry）S0{\displaystyleS_{0}}是資產的即期價格Di{\displaystyleD_{i}}為ti{\displaystylet_{i}}時間派發的股息，其中0
因為你想要在T時間持有資產，在完美的資本市場中，今日買入並持有資產與買入遠期合約然後在交割日拿到資產沒有分別，兩者成本的現值是相等的。
對於支付收入的資產，遠期價格和即期價格關係為：離散：F0=(S0−I)erT{\displaystyleF_{0}=(S_{0}-I)e^{rT}}連續：F0=S0e(r−q)T{\displaystyleF_{0}=S_{0}e^{(r-q)T}}其中I={\displaystyleI=}在t0
當資產可生成收入的時候，持有資產比起遠期買入資產有利，這
商定的價格稱為交貨價格，等於 ...遠期合約維基百科，自由的百科全書跳至導覽跳至搜尋金融市場與金融商品金融 ·市場 ·交易所 ·證券股票股票倉位長倉短倉長短倉股票市場指數股票型基金（ETF）當日沖銷優先股普通股證券交易所債券債券固定收益公司債政府公債其他市場外匯市場期貨市場店頭市場不動產市場衍生性金融商品衍生性金融商品牛熊證信用衍生工具選擇權期貨遠期契約掉期交易估價和理論金融分析基本分析技術分析金融市場估價金融市場效率交易金融市場投資者投機風險投資（VC）私募基金（PE）相關領域公司金融學個人理財公共財政銀行閱論編遠期合約（ForwardContract）是買賣雙方所簽訂的在未來指定的時間按照今日商定的價格購入或賣出資產的一種非標準化合約。
商定的價格稱為交貨價格，等於訂立合同時的遠期價格。
遠期合約是一種金融衍生工具[1][2]。
遠期價格和即期價格的差異為遠期溢價或遠期折價。
遠期溢價或折價可以視作買方的利潤或虧損。
遠期合約可用於風險對沖（特別是匯率風險）或用於投機行為。
遠期合約和期貨合約有緊密的關聯。
相比期貨合約，遠期合約不是標準化合約，不在交易所進行買賣，因此難以轉售。
作為一種場外交易合約，遠期合約內容可根據買賣雙方的需求來定製。
目錄1回報2現貨－遠期平價2.1遠期價格2.2投資資產2.3消費資產2.4持有成本3參考資料回報[編輯]遠期交易的回報取決於交割價格（K{\displaystyleK}）和在T時間的標的價格（ST{\displaystyleS_{T}}）之間的關係。
對於買方來說回報是：fT=ST−K{\displaystylef_{T}=S_{T}-K}對於賣方來說回報是：fT=K−ST{\displaystylef_{T}=K-S_{T}}現貨－遠期平價[編輯]對於流動性資產，現貨－遠期平價提供了現貨市場和遠期市場之間的關係。
它描述了遠期合約的標的資產（英語：Underlying）的即期和遠期價格的關係，總體上的效應可描述為持有成本，這種效應可被分解成不同的組成部分，特別是該資產是否：支付收入，如果有的話，是離散還是連續的產生儲藏成本被視為一種投資資產，即以投資為主要目的的資產（比如黃金、有價證券等）；或一種消費資產，即以消費為主要目的的資產（比如石油、鐵礦等）遠期價格[編輯]如果標的資產可以交易而且股息存在，遠期價格為：F=S0e(r−q)T−∑i=1NDie(r−q)(T−ti){\displaystyleF=S_{0}e^{(r-q)T}-\sum_{i=1}^{N}D_{i}e^{(r-q)(T-t_{i})}\,}其中：F{\displaystyleF}是T{\displaystyleT}時間的遠期價格ex{\displaystylee^{x}}是指數函數r{\displaystyler}是無風險利率q{\displaystyleq}是持有成本（英語：Costofcarry）S0{\displaystyleS_{0}}是資產的即期價格Di{\displaystyleD_{i}}為ti{\displaystylet_{i}}時間派發的股息，其中0
因為你想要在T時間持有資產，在完美的資本市場中，今日買入並持有資產與買入遠期合約然後在交割日拿到資產沒有分別，兩者成本的現值是相等的。
對於支付收入的資產，遠期價格和即期價格關係為：離散：F0=(S0−I)erT{\displaystyleF_{0}=(S_{0}-I)e^{rT}}連續：F0=S0e(r−q)T{\displaystyleF_{0}=S_{0}e^{(r-q)T}}其中I={\displaystyleI=}在t0
當資產可生成收入的時候，持有資產比起遠期買入資產有利，這