通常當市場持續下跌或景氣很差的時候投資人才會想起有他的存在保本型基金顧名思義就是在到達基金合約日期後最起碼你能保有合約上本金的 ...批踢踢實業坊›精華區betaFund關於我們聯絡資訊返回上層作者coldshawn()看板Fund標題[心得]保本型基金的基本介紹時間TueMar2923:00:292005通常當市場持續下跌或景氣很差的時候投資人才會想起有他的存在保本型基金顧名思義就是在到達基金合約日期後最起碼你能保有合約上本金的部分(85%95%104%等等)話雖這麼說保本型基金從其基金操作方面仍可分成三大類--以未來利息收入作為本金保證的基金這是目前最常見的保本型基金通常這種基金的操作方法就是先購買和基金合約上同年期的債券把利息的部分先讓出來作一些較高槓桿的投資一些衍生性金融商品股票啦選擇權啦巴拉巴拉~~~~所以就算是投資的部分全都陪掉了債券的部分年期到時加上利息恰可為本金的部分原理大約是這樣但投資時仍須注意下面幾點:第一點市場上揚時這種基金才可能有正回報由於這種基金的投資和大盤之間的連動性很高所以說大盤如果持續不好這種基金是很難有正報酬的當然當市場波動很大時這種基金也很難倖免因此這種基金雖有到到期日本金的保障但並不代表在運行期間內資產會有穩定增值的效果第二點注意保本型基金的參與率所為的參與率就是除了保證的本金之外到底還能拿出多少錢來參與投資如果所拿出來的錢只有基金總值的一小部分那也很難要求他有什麼表現例如:曾經有一支保本型基金其保本率可達88%所以說他只能拿12%出來投資在來這支保本型基金又將這12%的錢投資於其他高風險的基金讓我們假設這些基金的投資報酬率是40%則0.12*0.4=0.048=4.8%則總體來說他的投資報酬率就只有5%左右因此投資人要拿到本金以外的投資報酬真的不高所以我們必須知道保本型基金的投資報酬是遠比市場升幅為小結論投資參與度越低我們越不可能期待這基金會有什麼高報酬反倒是有可能收取一堆手續費最後一點基金非原幣別也不一定能保本如果這個保本型基金是以美金記價你投資多少美金期限到了他就還你多少美金如果美金對台幣剛好是貶值那這可就不在保本範圍之內了所以說保本型基金不一定保本還要看看其投資的幣別(休息一下待續......)--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc)◆From:210.192.230.251>--------------------------------------------------------------------------<作者:coldshawn()看板:Fund標題:[心得]保本型基金的基本介紹(二)時間:WedMar3023:58:092005(休息夠了繼續吧XD)