美股新手必懂8：市場波動大，投資人該如何因應？美股4大抗震 ... | 避險etf
這時，複委託ETF 的優勢就出現了，投資人可以在市場上直接買進美元ETF 或是長期美國公債ETF 來進行避險。
下圖為去年3月份市場大跌時的走勢 ...美股新手必懂8：市場波動大，投資人該如何因應？美股4大抗震工具報你知！豐存股美股2020年12月31日不同的投資人屬性決定了不同的風險對應策略！以下介紹4種常見的美股抗震投資選擇，讓投資人有初步的認識，分別是美元與美國公債、放空型ETF、黃金和槓桿型ETF。
★置頂公告：客戶限定存好康，存股交易台美股就有機會抽中iPhone12Pro!全球股市自2018年初以來已經歷過三次大規模的快速回檔，而隨著投資機構的占比及ETF規模的日漸成長、乃至於AI程式交易的普及化，類似的高度波動事件在未來發生的頻率只會愈來愈高。
而每當這種高度波動事件發生時，市場經常是股債齊跌，投資人在此時該如何因應以減小己身部位的波動呢？我們認為，不同的投資人屬性決定了不同的對應策略！以下介紹四種常見的美股抗震投資選擇，讓投資人有初步的認識，分別是美元與美國公債、放空型ETF、黃金和槓桿型ETF。
抗震選擇一：美元與美國公債對於一般投資人來講，當市場出現黑天鵝事件時，最簡單的避險機制就是買進美元及美國公債進行避險；主因在於美元為全球最主要的交易結算貨幣，而美國公債更被視為不會違約的無風險資產，在市場極度不穩定之際，二者自動會吸引無處可去的國際熱錢湧入；然而，國際市場上不論美元或是美國公債交易的單位都是以百萬美元計，這對大多數投資人來講，根本是難以企及的門檻！這時，複委託ETF的優勢就出現了，投資人可以在市場上直接買進美元ETF或是長期美國公債ETF來進行避險。
下圖為去年３月份市場大跌時的走勢比較，S&P500指數在大跌超過33%之際，紫色線全球規模最大的美元指數ETF(UUPUS)走高了4.76%，而綠色線全球規模最大的美國長期公債ETF(TLTUS)更大漲超過了14%。
想透過公債ETF做資產配置的投資人，也可以多家利用「豐存股美股」平台來避險。
對於股債配置較不熟悉的朋友，豐存股近期也上架了「20%債券+80%股票－自動股債配置的ETF」：iShares安碩核心積極配置ETF(AOA)，為市場上股債配置ETF發行最久的一檔(2008年11月4日成立)，此商品追蹤的指數為S&P目標風險積極型指數，每年的四月與十月會自動進行再平衡，若股票飆升導致個股資產比例高於80%，再平衡機制會讓股債配置重新回到二八分配，協助客戶鎖定風險。
而此檔的債券ETF配置部分，分散到全球投資等級、到高收益債券的商品，股債配置就像為自己的持股買保險，犧牲部分報酬來換取風險管控，其近五年歷史抗波動效果如下圖：圖表：股債配置歷史抗風險效果*縱軸以2016/3/7為基期之累積報酬率(含息)抗震選擇二：放空型ETF但可能有些投資人藝高人膽大，對於像去年3月這般的大行情，僅僅靠著買進美元或美債ETF獲利個4~14%感到不滿足，是否有工具可以更有效的利用這樣大的波動來創造績效呢？答案是有的！投資人可利用放空型的ETF來進行避險，下表為美國四大指數與其對應的放空型ETF對照表。
抗震選擇三：黃金講到這裡，投資人或許會有兩個疑問，其一，不都說黃金是避險商品嗎？為什麼遲遲沒有列出黃金？事實上「黃金是避險商品」這句話以歷史經驗來看，在一定程度上會誤導投 人，以2008年雷曼風暴及去年3月COVID-19造成歐美封城這兩個黑天鵝事件來看，黃金在這期間的表現如下表所示：很明顯的，金價在事件發生之初的確有走高，但隨之而來的卻是一波因市場去槓桿而引動的更猛烈回檔或下殺，直到市場開始回穩後，金價才重新上漲，由此觀之，在遇上黑天鵝事件時，以黃金作為避險標的，投資人的心理仍然得飽受煎熬。
抗震選擇四：槓桿型ETF投資人另外一個疑問可能是，不是有槓桿型的放空ETF嗎？都要放空避險了，我何不開槓桿放大獲利的效果？以下方Nasdaq指數和全球市場規模最大的ProShares三倍放空納斯達克指數ETF(SQQQUS)為例，縱然在下跌初期就進場避險，也的確曾有不錯的獲利，但萬一在底部時判斷失誤，沒在該出場時及時出場，獲利不但可能全吐回去，還可能造成更嚴重的虧損，得不償失，投資人不可不慎！綜上可知，美國股市的避險標的種類齊全，且流動性都相當不錯，投資人可根據自身的屬性，選定避險的方式，以便在下次黑天鵝事件發生時有機會幫助自己全身而退。
表格：豐存股平台介紹►限時活動：客戶限定存好康，存股交易台美股就有機會抽中iPhone12Pro!#美股#存股#避險推薦更多熱門免責聲明本報告內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，
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而每當這種高度波動事件發生時，市場經常是股債齊跌，投資人在此時該如何因應以減小己身部位的波動呢？我們認為，不同的投資人屬性決定了不同的對應策略！以下介紹四種常見的美股抗震投資選擇，讓投資人有初步的認識，分別是美元與美國公債、放空型ETF、黃金和槓桿型ETF。
抗震選擇一：美元與美國公債對於一般投資人來講，當市場出現黑天鵝事件時，最簡單的避險機制就是買進美元及美國公債進行避險；主因在於美元為全球最主要的交易結算貨幣，而美國公債更被視為不會違約的無風險資產，在市場極度不穩定之際，二者自動會吸引無處可去的國際熱錢湧入；然而，國際市場上不論美元或是美國公債交易的單位都是以百萬美元計，這對大多數投資人來講，根本是難以企及的門檻！這時，複委託ETF的優勢就出現了，投資人可以在市場上直接買進美元ETF或是長期美國公債ETF來進行避險。
下圖為去年３月份市場大跌時的走勢比較，S&P500指數在大跌超過33%之際，紫色線全球規模最大的美元指數ETF(UUPUS)走高了4.76%，而綠色線全球規模最大的美國長期公債ETF(TLTUS)更大漲超過了14%。
想透過公債ETF做資產配置的投資人，也可以多家利用「豐存股美股」平台來避險。
對於股債配置較不熟悉的朋友，豐存股近期也上架了「20%債券+80%股票－自動股債配置的ETF」：iShares安碩核心積極配置ETF(AOA)，為市場上股債配置ETF發行最久的一檔(2008年11月4日成立)，此商品追蹤的指數為S&P目標風險積極型指數，每年的四月與十月會自動進行再平衡，若股票飆升導致個股資產比例高於80%，再平衡機制會讓股債配置重新回到二八分配，協助客戶鎖定風險。
而此檔的債券ETF配置部分，分散到全球投資等級、到高收益債券的商品，股債配置就像為自己的持股買保險，犧牲部分報酬來換取風險管控，其近五年歷史抗波動效果如下圖：圖表：股債配置歷史抗風險效果*縱軸以2016/3/7為基期之累積報酬率(含息)抗震選擇二：放空型ETF但可能有些投資人藝高人膽大，對於像去年3月這般的大行情，僅僅靠著買進美元或美債ETF獲利個4~14%感到不滿足，是否有工具可以更有效的利用這樣大的波動來創造績效呢？答案是有的！投資人可利用放空型的ETF來進行避險，下表為美國四大指數與其對應的放空型ETF對照表。
抗震選擇三：黃金講到這裡，投資人或許會有兩個疑問，其一，不都說黃金是避險商品嗎？為什麼遲遲沒有列出黃金？事實上「黃金是避險商品」這句話以歷史經驗來看，在一定程度上會誤導投 人，以2008年雷曼風暴及去年3月COVID-19造成歐美封城這兩個黑天鵝事件來看，黃金在這期間的表現如下表所示：很明顯的，金價在事件發生之初的確有走高，但隨之而來的卻是一波因市場去槓桿而引動的更猛烈回檔或下殺，直到市場開始回穩後，金價才重新上漲，由此觀之，在遇上黑天鵝事件時，以黃金作為避險標的，投資人的心理仍然得飽受煎熬。
抗震選擇四：槓桿型ETF投資人另外一個疑問可能是，不是有槓桿型的放空ETF嗎？都要放空避險了，我何不開槓桿放大獲利的效果？以下方Nasdaq指數和全球市場規模最大的ProShares三倍放空納斯達克指數ETF(SQQQUS)為例，縱然在下跌初期就進場避險，也的確曾有不錯的獲利，但萬一在底部時判斷失誤，沒在該出場時及時出場，獲利不但可能全吐回去，還可能造成更嚴重的虧損，得不償失，投資人不可不慎！綜上可知，美國股市的避險標的種類齊全，且流動性都相當不錯，投資人可根據自身的屬性，選定避險的方式，以便在下次黑天鵝事件發生時有機會幫助自己全身而退。
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