【選擇權】用「買權多頭價差」代替純買call,用「賣 ... | 賣權空頭價差
使用「賣權空頭價差」的人，會比純買put的風險小上很多，只是若大跌的話無法賺很多。
但「賣權空頭價差」的人花的成本比較少，又能以低成本買在價平附近， ...跳至主要內容首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站選單首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站搜尋首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站選單首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站用「買權多頭價差」代替純買call|用「賣權空頭價差」代替純買put用「買權多頭價差」代替純買call用「賣權空頭價差」代替純買put選擇權價差單:較適合凹單到結算價差單:比純買方更低成本價差單:比純買方更低風險(1)買權多頭價差買低call賣高call的履約價–(免保證金)– 做多(1)買權多頭價差"免"保證金組合單計算總合後→須支付權利金(淨支出)(2)買權空頭價差須保證金組合單計算總合後→收取權利金(淨收入)(3)賣權多頭價差須保證金組合單計算總合後→須支付權利金(淨支出)(4)賣權空頭價差"免"保證金組合單計算總合後→收取權利金(淨收入)(3)賣權空頭價差賣低put買高put的履約價–(免保證金)–做空特地把(1)(3)拿出來解說並推薦使用買權多頭價差做多買低call賣高call的履約價–(免保證金)–使用「買權多頭價差」的策略，會比單純只買call來得安全。
「買權多頭價差」就是純買call的一種變化體，透過一個賣call的搭配，可以讓你付出少少的權利金就可以做價平或價外一檔。
如下圖，假設現在買權(call)的價平是9700，價外一檔是9750，小優與小雅都看做多，所以:小優純買9700的call,支出48點。
小雅則是使用「買權多頭價差」，除了買9700的call,支出48點，還賣出9750的call，收取25.5點，所以淨支出是48-25.5=22.5點，付出的成本比較少。
(ps:因為是淨支出，所以賣方的部分不用繳保金)損益分析1、大跌兩人都看錯方向，若有放到結算的話，跌到9700以下了，所以小優損失48點權利金，但小雅只損失22.5點權利金。
→小雅賠的比較少。
(別看一口單而已，若是10口，感受就很深)2、小漲結算時只漲到9730，小優:9730–9700(當初的call)=+30點，再扣去支出的權利金48點，30-48=-18，所以賠18點。
小雅: 9730–9700(當初的call)=+30點，再扣去支出的權利金48點，30-48=-18，但是當初有賣出call收取25.5點，所以-18+22.5=4.5點，仍小賺4.5點。
→小雅小贏。
3、大漲結算時大漲到9900，小優:9900–9700(當初買這個call)=200點，再扣去支出的權利金48點，200-48=152，所以賺了152點。
小雅:9900–9700(當初買這個call)=200點，再扣去支出的權利金48點，200-48=152，所以也賺了152點，但是…小雅當初賣出的9750的call賠錢了(9900-9750=賠150點，而當初賣方的有收取+25.5點，相抵後賣call共賠124.5點)小雅的損益是152–124.5=賺27.5點→小優賺比較多，小雅只有小賺。
若是大漲，最高利潤並不是無限大喔，其最高利潤的速算法是: 組合單的兩個履約價相減，再減去你的支出成本，以此例，即→9900–9700–22.5=27.5點。
※總結使用「買權多頭價差」的人，會比純買call的風險小上很多，只是若大漲的話無法賺很多。
但「買權多頭價差」的人花的成本比較少，又能以低成本買在價平附近，甚至同樣的資金，可以買的口數比純買call的人還多，也是有機會大賺一筆的。
使用「買權多頭價差」有賺的話也可以先平倉，不一定要等到結算，因為未結算之前的價差已經接近最大利潤，就可以先平倉再重新下一組。
賣權空頭價差做空賣低put買高put的履約價–(免保證金)–使用「賣權空頭價差」的策略，會比單純只買put來得安全。
「賣權空頭價差」就是純買put的一種變化體，透過一個賣put的搭配，可以讓你付出少少的權利金就可以做價平或價外一檔。
如下圖，假設現在賣權(put)的價平是9600，價外一檔是9550，小筆與小寄都看做空，所以:小筆純買9600的put,支出152點。
小寄則是使用「賣權空頭價差」，除了買9600的put,支出152點，還賣出9550的put，收取128點，所以淨支出是152-128=24點，付出的成本比較少。
(ps:因為是淨支出，所以賣方的部分不用繳
但「賣權空頭價差」的人花的成本比較少，又能以低成本買在價平附近， ...跳至主要內容首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站選單首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站搜尋首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站選單首頁關於本站交換連結小額贊助聯絡本站用「買權多頭價差」代替純買call|用「賣權空頭價差」代替純買put用「買權多頭價差」代替純買call用「賣權空頭價差」代替純買put選擇權價差單:較適合凹單到結算價差單:比純買方更低成本價差單:比純買方更低風險(1)買權多頭價差買低call賣高call的履約價–(免保證金)– 做多(1)買權多頭價差"免"保證金組合單計算總合後→須支付權利金(淨支出)(2)買權空頭價差須保證金組合單計算總合後→收取權利金(淨收入)(3)賣權多頭價差須保證金組合單計算總合後→須支付權利金(淨支出)(4)賣權空頭價差"免"保證金組合單計算總合後→收取權利金(淨收入)(3)賣權空頭價差賣低put買高put的履約價–(免保證金)–做空特地把(1)(3)拿出來解說並推薦使用買權多頭價差做多買低call賣高call的履約價–(免保證金)–使用「買權多頭價差」的策略，會比單純只買call來得安全。
「買權多頭價差」就是純買call的一種變化體，透過一個賣call的搭配，可以讓你付出少少的權利金就可以做價平或價外一檔。
如下圖，假設現在買權(call)的價平是9700，價外一檔是9750，小優與小雅都看做多，所以:小優純買9700的call,支出48點。
小雅則是使用「買權多頭價差」，除了買9700的call,支出48點，還賣出9750的call，收取25.5點，所以淨支出是48-25.5=22.5點，付出的成本比較少。
(ps:因為是淨支出，所以賣方的部分不用繳保金)損益分析1、大跌兩人都看錯方向，若有放到結算的話，跌到9700以下了，所以小優損失48點權利金，但小雅只損失22.5點權利金。
→小雅賠的比較少。
(別看一口單而已，若是10口，感受就很深)2、小漲結算時只漲到9730，小優:9730–9700(當初的call)=+30點，再扣去支出的權利金48點，30-48=-18，所以賠18點。
小雅: 9730–9700(當初的call)=+30點，再扣去支出的權利金48點，30-48=-18，但是當初有賣出call收取25.5點，所以-18+22.5=4.5點，仍小賺4.5點。
→小雅小贏。
3、大漲結算時大漲到9900，小優:9900–9700(當初買這個call)=200點，再扣去支出的權利金48點，200-48=152，所以賺了152點。
小雅:9900–9700(當初買這個call)=200點，再扣去支出的權利金48點，200-48=152，所以也賺了152點，但是…小雅當初賣出的9750的call賠錢了(9900-9750=賠150點，而當初賣方的有收取+25.5點，相抵後賣call共賠124.5點)小雅的損益是152–124.5=賺27.5點→小優賺比較多，小雅只有小賺。
若是大漲，最高利潤並不是無限大喔，其最高利潤的速算法是: 組合單的兩個履約價相減，再減去你的支出成本，以此例，即→9900–9700–22.5=27.5點。
※總結使用「買權多頭價差」的人，會比純買call的風險小上很多，只是若大漲的話無法賺很多。
但「買權多頭價差」的人花的成本比較少，又能以低成本買在價平附近，甚至同樣的資金，可以買的口數比純買call的人還多，也是有機會大賺一筆的。
使用「買權多頭價差」有賺的話也可以先平倉，不一定要等到結算，因為未結算之前的價差已經接近最大利潤，就可以先平倉再重新下一組。
賣權空頭價差做空賣低put買高put的履約價–(免保證金)–使用「賣權空頭價差」的策略，會比單純只買put來得安全。
「賣權空頭價差」就是純買put的一種變化體，透過一個賣put的搭配，可以讓你付出少少的權利金就可以做價平或價外一檔。
如下圖，假設現在賣權(put)的價平是9600，價外一檔是9550，小筆與小寄都看做空，所以:小筆純買9600的put,支出152點。
小寄則是使用「賣權空頭價差」，除了買9600的put,支出152點，還賣出9550的put，收取128點，所以淨支出是152-128=24點，付出的成本比較少。
(ps:因為是淨支出，所以賣方的部分不用繳