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1. 他是上班族，每天花30 分鐘投資，遵守「三個原則」，三年把 ...
舉書中的一個例子，因為專職投資人大部分指盯著螢幕，想法、生活及人際都非常狹隘，放了太多的重心在股市上面，只要股票操作不順心，就容易 ...Bye
2. 投資不是為了變富貴，是為了年老不潦倒！20歲時就該知道的十 ...
投資理財一直是許多人心中跨不過去的坎，到底是投資還是賭博？作者從《投資金律》這本書開始介紹常見的疑難雜症，其中最重要的觀念是：「 ...商周會員登入×啟動成功關鍵，隨時掌握商周.com最新資訊提供第一手新聞解析、財經趨勢、專屬活動接收通知下次再說已加入收藏已取消收藏焦點焦點首頁時事分析封面故事今日最新大家都在看國際國際首頁全球話題趨勢中國財經財經首頁產業動態商業趨勢焦點人物投資理財地產風雲新冠肺炎追蹤相關網站商周財富網管理管理首頁創新策略數位轉型行銷密技領導馭人關鍵100天CEO作戰室職場職場首頁職場修練創業心法心靈成長英文學習教育趨勢共好ESGESG專區生活首頁中場幸福學養生保健時尚藝文美食旅遊相關網站良醫健康網alive專題名家專欄特別企劃影音音頻商周知識庫商周封面兩岸國際人物報導職場管理商周STUDIO商周Store商周CEO學院CEO領導學程魅力領導學金惟純活學工作坊職場學青少年駐足思考表達圓桌趨勢論壇線上好好學服務會員中心訂閱商周客服中心常見問題活動總覽加入我們序號兌換追蹤商周下載App抽好禮訂閱電子報現正閱讀投資不是為了變富貴，是為了年老不潦倒！20歲時就該知道的十個理財問題畫重點段落筆記新增筆記「請稍等」英文別直接中翻英說pleasewaitaminute！一次掌握，常用的電話對談英文0/500不公開分類公開分類儲存商周財經投資理財財經|投資理財投資不是為了變富貴，是為了年老不潦倒！20歲時就該知道的十個理財問題(來源：Dreamstime)撰文者：瓦基Wiki網民肥皂箱2021.01.272021/01/2710:53:43摘要投資理財一直是許多人心中跨不過去的坎，到底是投資還是賭博？作者從《投資金律》這本書開始介紹常見的疑難雜症，其中最重要的觀念是：「投資的目的並不是要變得大富大貴，而是避免年老得過著窮困潦倒的生活」。
對投資理財的困惑與轉變遙想自己在學生時期，只要聽到「投資理財」四個字，總是敬謝不敏，壓根連碰都不願意碰。
怎麼會這樣？我出身台灣後山純樸的公務員家庭，周遭親友長輩總是耳提面命投資很危險，信手捻來滿山滿谷在投資股市跌跤的真實案例，現金為王的概念在我心中不斷成形。
因此，以前的我是一個完全的風險趨避者，認為這種發大財的事情跟我毫無關係。
踏入科技業職場一段時間後，開始看到各式各樣的投資管道，有人在選個股、有人在玩選擇權、有人在玩期貨、還有更多人在買房。
看到人們透過這些投資方式侃侃而談賺了多少、投報比多高，自己工作領薪水傻傻存定存的心開始動搖。
內心的小惡魔開始呼喊：「該不會，我也能發大財？」自此便開始遍尋投資方法，希望能掌握箇中訣竅。
雖然在職場打滾了好幾年，卻滿手現金和儲蓄險。
因此開始打聽很多名師和名牌，探詢很多線上、線下課程，都動輒數千數萬元。
但身為一個完全的風險趨避者，自然是半張股票都沒買、半堂課都沒上，現在回想起來仍感到慶幸。
最後，我挑了最便宜的方法：先看書。
廣告其中這本《投資金律》屬於難易適中、論述有據，如果在20歲就能接觸到它，對於投資甚至人生的態度必然大幅改觀。
關於投資理財的10個問與答一、投資可以致富嗎？可以，但不是唯一目的。
作者威廉·伯恩斯坦（WilliamBernstein）在這本書以及《投資人宣言》都這麼說：「投資的目的並不是要變得大富大貴，而是避免年老得過著窮困潦倒的生活。
」對投資的觀念就該如此單純，「不要想著贏，要想不能輸」。
正確期望應該是，投入資金並長期持有企業股份，承受市場短期波動的煎熬，享受資產受時間累積帶來的複利成長，獲取與市場成長同步的報酬。
對於市面上任何標榜著「打敗市場」、「一夕致富」、「穩賺不賠」的投資話術，抱持著絕對的懷疑（或轉身逃跑）。
如果認真經營的企業每年頂多獲得6%到8%的平均報酬，我們怎麼會貪心地認為，自己可以做點功課就獲得超額報酬或每年18%？作者也感嘆道，對於多數投資人來說，要放棄一舉致富的想法簡直難如登天。
廣告二、投資理財該從何開始？從建立紮實的觀念開始。
一般來說，個人理財有四個領域：儲蓄，投資，保險，稅務。
其中最令人精神為之一振的，非「投資」莫屬。
除了基本功的儲蓄觀念之外，從《投資金律》做為學習投資的第一步，是我做過最正確的選擇之一。
英文書名「投資的四根支柱」（TheFourPillarsofInvesting）顧名思義是作者會從四個面向切入，帶讀者建立起紮實牢靠的投資觀念。
四根支柱分別是：
對投資理財的困惑與轉變遙想自己在學生時期，只要聽到「投資理財」四個字，總是敬謝不敏，壓根連碰都不願意碰。
怎麼會這樣？我出身台灣後山純樸的公務員家庭，周遭親友長輩總是耳提面命投資很危險，信手捻來滿山滿谷在投資股市跌跤的真實案例，現金為王的概念在我心中不斷成形。
因此，以前的我是一個完全的風險趨避者，認為這種發大財的事情跟我毫無關係。
踏入科技業職場一段時間後，開始看到各式各樣的投資管道，有人在選個股、有人在玩選擇權、有人在玩期貨、還有更多人在買房。
看到人們透過這些投資方式侃侃而談賺了多少、投報比多高，自己工作領薪水傻傻存定存的心開始動搖。
內心的小惡魔開始呼喊：「該不會，我也能發大財？」自此便開始遍尋投資方法，希望能掌握箇中訣竅。
雖然在職場打滾了好幾年，卻滿手現金和儲蓄險。
因此開始打聽很多名師和名牌，探詢很多線上、線下課程，都動輒數千數萬元。
但身為一個完全的風險趨避者，自然是半張股票都沒買、半堂課都沒上，現在回想起來仍感到慶幸。
最後，我挑了最便宜的方法：先看書。
廣告其中這本《投資金律》屬於難易適中、論述有據，如果在20歲就能接觸到它，對於投資甚至人生的態度必然大幅改觀。
關於投資理財的10個問與答一、投資可以致富嗎？可以，但不是唯一目的。
作者威廉·伯恩斯坦（WilliamBernstein）在這本書以及《投資人宣言》都這麼說：「投資的目的並不是要變得大富大貴，而是避免年老得過著窮困潦倒的生活。
」對投資的觀念就該如此單純，「不要想著贏，要想不能輸」。
正確期望應該是，投入資金並長期持有企業股份，承受市場短期波動的煎熬，享受資產受時間累積帶來的複利成長，獲取與市場成長同步的報酬。
對於市面上任何標榜著「打敗市場」、「一夕致富」、「穩賺不賠」的投資話術，抱持著絕對的懷疑（或轉身逃跑）。
如果認真經營的企業每年頂多獲得6%到8%的平均報酬，我們怎麼會貪心地認為，自己可以做點功課就獲得超額報酬或每年18%？作者也感嘆道，對於多數投資人來說，要放棄一舉致富的想法簡直難如登天。
廣告二、投資理財該從何開始？從建立紮實的觀念開始。
一般來說，個人理財有四個領域：儲蓄，投資，保險，稅務。
其中最令人精神為之一振的，非「投資」莫屬。
除了基本功的儲蓄觀念之外，從《投資金律》做為學習投資的第一步，是我做過最正確的選擇之一。
英文書名「投資的四根支柱」（TheFourPillarsofInvesting）顧名思義是作者會從四個面向切入，帶讀者建立起紮實牢靠的投資觀念。
四根支柱分別是：
3. 投资
投资在財務（金融）及經濟方面，各有不同的意義。
財務投資是透過完善的分析，對於本金、收益可達一定程度的預估，將資金投入那些預期有所增長的標的上。
投資維基百科，自由的百科全書跳至導覽跳至搜尋此條目需要精通或熟悉相關主題的編者參與及協助編輯。
(2012年5月25日)請邀請適合的人士改善本條目。
更多的細節與詳情請參見討論頁。
投資在財務（金融）及經濟方面，各有不同的意義。
財務投資是透過完善的分析，對於本金、報酬可達一定程度的預估，將資金投入那些預期有所成長的標的上[1]。
而完全對立的作法，像未經分析、且在本金及報酬上也沒有把握，亦不考慮風險就投入資金者，就是投機、或賭博。
因此，有些並未經過完善分析，即買進股權持有者，例如買進共同基金的人，也可以稱為投機者。
事實上，根據效率市場假說，即使針對股市資料來完整分析者，也不算是理性。
依此定義延伸下去，所有自以為理性的股權持有者，也不能視為投資者，而是投機者。
投資與儲蓄或遞延消費，具有一定相關性，且涉及經濟領域的許多活動，如企（事）業管理及財務金融等，無論是為家計、事業或政府。
目錄1定義與差異2經濟或總體經濟方面3財務或金融方面4投資工具5參看6參考資料定義與差異[編輯]投資、投機及賭博的不同：持有投資標的的期間不同：普遍投資最長，投機次之，賭博幾乎不持有或只有下注一瞬間。
需要注意的是，以投資或持有時間分類並不客觀，時間長短只屬相對，並非絕對。
分析的程度不同：投資所做分析最完整，投機大部份是小道消息，賭博靠運氣。
需要注意的是，根據效率市場假說，因消息的流通限制、各參與者所得的資訊及分析的不同（lackofperfectinformation），市場上沒有「完整分析」。
相對完善的分析可以是擬定進場、離場的策略，並套入歷史記錄中反復測試，得出在長期持有或長期重複操作的情況下傾向獲利的方式進行投資，所以即使沒有「完整分析」，亦有相對完善的策略投資。
投機亦可以有策略，但投機者對勝率並沒有如投資者一般的把握，因為投機的「機會」一般稍瞬即逝，或沒有足夠時間驗證，或沒有足夠類似情況參考，所以多憑消息及個人判斷。
某程度上，投資、投機及賭博的不同在乎當事人對行為獲勝率的確信程度。
獲利的成份不同：投資會有孳息獎賞其延遲享受的行為，其他兩項因所需時間較短，獲利一般只會出現於賣出或兌現下注獲勝當時，即沒有利息所得，只有資本增值所得。
結果的出現時間：投資需要一定投資期間；視乎投機標的，一般投機結果出現時間較短（聽信朋友購買外國土地可以升值是較長時間的投機；股票幾天內買進賣出是較短時間的投機）；賭博幾乎是立即。
賭博屬投機的一種，但投機不一定是賭博。
投機是根據現時形勢判斷作出利益極大化的行為，投機可以有根據，賭博不需要根據。
股票市場沒有「完整分析」不代表世上沒有「投資」，如銀行定存也屬於極低風險的投資。
經濟或總體經濟方面[編輯]在經濟學、或總體經濟方面，投資是指每單位時間內，所購入資本（財）的金額。
所謂的資本，就是目的不在於消費、而主要著眼於其未來的生產能力，如公共建設、鐵路、工廠等。
而人力資本方面的投入，包括新設立學校、或在職進修機構等。
存貨（營運資本）的投資，就是指各種事業為營運需要、購置存貨的行為，此一行為可能是經過審慎的管理流程、也有可能只是因應需要而為之；而進貨的存量有時為正、有時候也可能變成負值。
盈虧也是類似的概念。
在衡量政府收支的GDP計算上，如「GDP=C+I+G+NX」中，「I」就是投資（Investment，又稱：固定資本毛額）是國內生產毛額（GDP）的一部分。
投資與所得和利率的關聯〔I=(Y，i)〕,可理解為，所得的增加促進更高額的投資，但是，高利率阻礙投資（因為借錢的費用變得昂貴）。
財務或金融方面[編輯]投資是在確認可獲得一定擔保（如存款保險、或事業的投入資本）後，將資金存放、或投入於具有安全性的組織（如金融機構、上市公司）的一種承諾。
而與前述投資意義明顯對立的一些行為，如定期定額（dollorcostaveraging）、波段操作（markettiming）、分散押寶（diversification）等，則與投機比較接近。
但也有無法分辨者。
投資工具[編輯]實質資產：土
財務投資是透過完善的分析，對於本金、收益可達一定程度的預估，將資金投入那些預期有所增長的標的上。
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(2012年5月25日)請邀請適合的人士改善本條目。
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投資在財務（金融）及經濟方面，各有不同的意義。
財務投資是透過完善的分析，對於本金、報酬可達一定程度的預估，將資金投入那些預期有所成長的標的上[1]。
而完全對立的作法，像未經分析、且在本金及報酬上也沒有把握，亦不考慮風險就投入資金者，就是投機、或賭博。
因此，有些並未經過完善分析，即買進股權持有者，例如買進共同基金的人，也可以稱為投機者。
事實上，根據效率市場假說，即使針對股市資料來完整分析者，也不算是理性。
依此定義延伸下去，所有自以為理性的股權持有者，也不能視為投資者，而是投機者。
投資與儲蓄或遞延消費，具有一定相關性，且涉及經濟領域的許多活動，如企（事）業管理及財務金融等，無論是為家計、事業或政府。
目錄1定義與差異2經濟或總體經濟方面3財務或金融方面4投資工具5參看6參考資料定義與差異[編輯]投資、投機及賭博的不同：持有投資標的的期間不同：普遍投資最長，投機次之，賭博幾乎不持有或只有下注一瞬間。
需要注意的是，以投資或持有時間分類並不客觀，時間長短只屬相對，並非絕對。
分析的程度不同：投資所做分析最完整，投機大部份是小道消息，賭博靠運氣。
需要注意的是，根據效率市場假說，因消息的流通限制、各參與者所得的資訊及分析的不同（lackofperfectinformation），市場上沒有「完整分析」。
相對完善的分析可以是擬定進場、離場的策略，並套入歷史記錄中反復測試，得出在長期持有或長期重複操作的情況下傾向獲利的方式進行投資，所以即使沒有「完整分析」，亦有相對完善的策略投資。
投機亦可以有策略，但投機者對勝率並沒有如投資者一般的把握，因為投機的「機會」一般稍瞬即逝，或沒有足夠時間驗證，或沒有足夠類似情況參考，所以多憑消息及個人判斷。
某程度上，投資、投機及賭博的不同在乎當事人對行為獲勝率的確信程度。
獲利的成份不同：投資會有孳息獎賞其延遲享受的行為，其他兩項因所需時間較短，獲利一般只會出現於賣出或兌現下注獲勝當時，即沒有利息所得，只有資本增值所得。
結果的出現時間：投資需要一定投資期間；視乎投機標的，一般投機結果出現時間較短（聽信朋友購買外國土地可以升值是較長時間的投機；股票幾天內買進賣出是較短時間的投機）；賭博幾乎是立即。
賭博屬投機的一種，但投機不一定是賭博。
投機是根據現時形勢判斷作出利益極大化的行為，投機可以有根據，賭博不需要根據。
股票市場沒有「完整分析」不代表世上沒有「投資」，如銀行定存也屬於極低風險的投資。
經濟或總體經濟方面[編輯]在經濟學、或總體經濟方面，投資是指每單位時間內，所購入資本（財）的金額。
所謂的資本，就是目的不在於消費、而主要著眼於其未來的生產能力，如公共建設、鐵路、工廠等。
而人力資本方面的投入，包括新設立學校、或在職進修機構等。
存貨（營運資本）的投資，就是指各種事業為營運需要、購置存貨的行為，此一行為可能是經過審慎的管理流程、也有可能只是因應需要而為之；而進貨的存量有時為正、有時候也可能變成負值。
盈虧也是類似的概念。
在衡量政府收支的GDP計算上，如「GDP=C+I+G+NX」中，「I」就是投資（Investment，又稱：固定資本毛額）是國內生產毛額（GDP）的一部分。
投資與所得和利率的關聯〔I=(Y，i)〕,可理解為，所得的增加促進更高額的投資，但是，高利率阻礙投資（因為借錢的費用變得昂貴）。
財務或金融方面[編輯]投資是在確認可獲得一定擔保（如存款保險、或事業的投入資本）後，將資金存放、或投入於具有安全性的組織（如金融機構、上市公司）的一種承諾。
而與前述投資意義明顯對立的一些行為，如定期定額（dollorcostaveraging）、波段操作（markettiming）、分散押寶（diversification）等，則與投機比較接近。
但也有無法分辨者。
投資工具[編輯]實質資產：土
4. 投資理財入門必看｜破除新手投資理財常犯的錯誤
投資理財對新手來說，總是困難重重，面臨好多的專有名詞和五花八門的投資工具，若沒有好好建立投資理財的基本觀念，很容易就會栽跟斗。
想在投資理財的道路 ...首頁投資筆記如何投資理財新手投資理財破除投資理財常犯錯誤新手想要投資理財總是困難重重，事實上除了要了解投資工具外，更應該建立投資理財的基本觀念，才能在投資理財的道路上少走冤枉路。
投資新手的坎坷經驗相信您一定有過這樣的經驗，聽到很多人說：人不理財，財不理您。
您想開始投資，但馬上面臨好多的專有名詞，又覺得這些投資工具艱澀難懂(延伸文章：懶人包：投資工具介紹)。
這個時候，您發現投資基金只要100元，非常適合資金較少的自己，因此您就選擇小筆定時定額投資基金。
但要怎麼選擇基金呢?市面上基金百百種，每檔好像都很厲害，但卻又好陌生。
陷入選擇障礙後，您很可能就是投資最熱門的基金，或是隨機選擇，如果身邊親友正好對您說:XX基金不錯，您就會投資這檔基金。
但這種漫無目的的投資方式，通常不會有太好的結果。
投資理財常犯的兩大錯誤上述投資新手的坎坷經驗想必是很多人共同的血淚。
事實上，這樣的經驗其實犯了許多錯誤：未作功課：很多人都是聽到別人說現在什麼市場很好，對市場不了解就跟風買進。
事實上投資絕對不只是聽信明牌。
投資理財要考量的因素非常多，像是：總體經濟、市場前景、企業營運狀況甚至政治因素……等，因此參考片面的資訊並不是最正確的。
人性弱點：很多人看到標的漲就買進、短期下跌就賣掉，或者賺了3%就出場而錯過後期大漲30%的機會。
事實上這種只跟隨短期表現而買進賣出的投資方式，常常會去追高殺低，萬點行情沒跟到，反而買了跌、賣了漲。
三大投資心法在股市大多頭時，我們常常會聽到身邊親友或者隔壁同事買了XX股票一下子賺了30%。
但那是在股市大多頭時，事實上「選股」與「擇時」對任何人而言其實都是非常困難的。
以專業的基金經理人來說，絕大多數都無法持續地打敗大盤。
連股神巴菲特都不是靠短線的買進賣出才成為股神。
那該怎麼正確投資呢?所幸Vanguard的創辦人柏格給我們一個很好的建議，他畢生都在提倡投資人須把握三項原則：分散風險、降低投資成本、長期持有。
分散風險：正所謂不要把雞蛋放在同一個籃子裡，若只投資一檔股票那麼最後的結果就完全取決於該檔股票的表現。
但如果選擇多樣化的投資，像是投資不同產業或是不同資產類別，做好投資組合配置，就能有效地降低投資波動，例如：Ａ標的下跌，Ｂ標的可能會上漲。
降低投資成本：成本非常重要，您所省下的每一塊錢就如同您賺到的一塊錢。
投資的成本除了交易成本，還包含持有成本。
如果選擇投資在高管理費的投資工具，例如：一年收取管理費2%的基金，這樣的費率對我們來說，真的划算嗎？根據柏格分析30年歷史資料顯示，主動型基金經理人的績效往往都是落後指數的。
落後的原因其實就是經理人所收取的費用，但是這些費用往往都是內扣的，因此都被我們忽略了。
內扣費用每天從淨值扣除，逐漸地積少成多，高額的內扣費用，對我們的投資績效有重大的影響。
長期持有：大部分投資人都是採取短期投資策略，頻繁地買進賣出，想要低點買進高點賣出。
首先，頻繁的交易只會不斷地增加交易成本，此外在正確的時間點買進是非常困難的，但只要投資的時間夠長，就算是高風險的股票，也可以降低其波動。
華頓商學院的教授JeremySiegel研究1802年至2012年的資料指出，持有股票一年，資產的波動將會超過18%，但持有期間拉長至30年，波動反而會降低不到2%，事實上只要拉長投資期間，儘管不同時間進場，資產水準都會非常接近。
想要長期投資就該掌握ETFETF就是實現分散風險、降低投資成本的最佳工具。
此外對小資族來說，定時定額投資ETF，每月投入固定金額、持續累積部位，一邊幫自己存錢、一邊也可以賺取長期投資複利累積的報酬。
柏格的3項建議：分散風險、降低投資成本、長期持有，聽起來好像很簡單，但要落實其實不是很容易，畢竟人性的弱點往往就是我們最大的考驗。
但可以試試永豐ibrAin，協助您展開全新的投資歷程。
分享此篇:建議閱讀文章低利時代物價直直漲，怎麼辦？夢想不再只是想想最簡單的懶人投資
想在投資理財的道路 ...首頁投資筆記如何投資理財新手投資理財破除投資理財常犯錯誤新手想要投資理財總是困難重重，事實上除了要了解投資工具外，更應該建立投資理財的基本觀念，才能在投資理財的道路上少走冤枉路。
投資新手的坎坷經驗相信您一定有過這樣的經驗，聽到很多人說：人不理財，財不理您。
您想開始投資，但馬上面臨好多的專有名詞，又覺得這些投資工具艱澀難懂(延伸文章：懶人包：投資工具介紹)。
這個時候，您發現投資基金只要100元，非常適合資金較少的自己，因此您就選擇小筆定時定額投資基金。
但要怎麼選擇基金呢?市面上基金百百種，每檔好像都很厲害，但卻又好陌生。
陷入選擇障礙後，您很可能就是投資最熱門的基金，或是隨機選擇，如果身邊親友正好對您說:XX基金不錯，您就會投資這檔基金。
但這種漫無目的的投資方式，通常不會有太好的結果。
投資理財常犯的兩大錯誤上述投資新手的坎坷經驗想必是很多人共同的血淚。
事實上，這樣的經驗其實犯了許多錯誤：未作功課：很多人都是聽到別人說現在什麼市場很好，對市場不了解就跟風買進。
事實上投資絕對不只是聽信明牌。
投資理財要考量的因素非常多，像是：總體經濟、市場前景、企業營運狀況甚至政治因素……等，因此參考片面的資訊並不是最正確的。
人性弱點：很多人看到標的漲就買進、短期下跌就賣掉，或者賺了3%就出場而錯過後期大漲30%的機會。
事實上這種只跟隨短期表現而買進賣出的投資方式，常常會去追高殺低，萬點行情沒跟到，反而買了跌、賣了漲。
三大投資心法在股市大多頭時，我們常常會聽到身邊親友或者隔壁同事買了XX股票一下子賺了30%。
但那是在股市大多頭時，事實上「選股」與「擇時」對任何人而言其實都是非常困難的。
以專業的基金經理人來說，絕大多數都無法持續地打敗大盤。
連股神巴菲特都不是靠短線的買進賣出才成為股神。
那該怎麼正確投資呢?所幸Vanguard的創辦人柏格給我們一個很好的建議，他畢生都在提倡投資人須把握三項原則：分散風險、降低投資成本、長期持有。
分散風險：正所謂不要把雞蛋放在同一個籃子裡，若只投資一檔股票那麼最後的結果就完全取決於該檔股票的表現。
但如果選擇多樣化的投資，像是投資不同產業或是不同資產類別，做好投資組合配置，就能有效地降低投資波動，例如：Ａ標的下跌，Ｂ標的可能會上漲。
降低投資成本：成本非常重要，您所省下的每一塊錢就如同您賺到的一塊錢。
投資的成本除了交易成本，還包含持有成本。
如果選擇投資在高管理費的投資工具，例如：一年收取管理費2%的基金，這樣的費率對我們來說，真的划算嗎？根據柏格分析30年歷史資料顯示，主動型基金經理人的績效往往都是落後指數的。
落後的原因其實就是經理人所收取的費用，但是這些費用往往都是內扣的，因此都被我們忽略了。
內扣費用每天從淨值扣除，逐漸地積少成多，高額的內扣費用，對我們的投資績效有重大的影響。
長期持有：大部分投資人都是採取短期投資策略，頻繁地買進賣出，想要低點買進高點賣出。
首先，頻繁的交易只會不斷地增加交易成本，此外在正確的時間點買進是非常困難的，但只要投資的時間夠長，就算是高風險的股票，也可以降低其波動。
華頓商學院的教授JeremySiegel研究1802年至2012年的資料指出，持有股票一年，資產的波動將會超過18%，但持有期間拉長至30年，波動反而會降低不到2%，事實上只要拉長投資期間，儘管不同時間進場，資產水準都會非常接近。
想要長期投資就該掌握ETFETF就是實現分散風險、降低投資成本的最佳工具。
此外對小資族來說，定時定額投資ETF，每月投入固定金額、持續累積部位，一邊幫自己存錢、一邊也可以賺取長期投資複利累積的報酬。
柏格的3項建議：分散風險、降低投資成本、長期持有，聽起來好像很簡單，但要落實其實不是很容易，畢竟人性的弱點往往就是我們最大的考驗。
但可以試試永豐ibrAin，協助您展開全新的投資歷程。
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5. 每個月有一萬元可投資，該怎麼規劃？－小資族學理財｜商周
我最建議投資「指數型基金」，也就是只追蹤指數的基金或ETF，不是由經理人負責選股和決定交易的時間點。
交給經理人管理的基金有兩個不確定性：一、表現時好 ...商周會員登入×啟動成功關鍵，隨時掌握商周.com最新資訊提供第一手新聞解析、財經趨勢、專屬活動接收通知下次再說已加入收藏已取消收藏焦點焦點首頁時事分析封面故事今日最新大家都在看國際國際首頁全球話題趨勢中國財經財經首頁產業動態商業趨勢焦點人物投資理財地產風雲新冠肺炎追蹤相關網站商周財富網管理管理首頁創新策略數位轉型行銷密技領導馭人關鍵100天CEO作戰室職場職場首頁職場修練創業心法心靈成長英文學習教育趨勢共好ESGESG專區生活首頁中場幸福學養生保健時尚藝文美食旅遊相關網站良醫健康網alive專題名家專欄特別企劃影音音頻商周知識庫商周封面兩岸國際人物報導職場管理商周STUDIO商周Store商周CEO學院CEO領導學程魅力領導學金惟純活學工作坊職場學青少年駐足思考表達圓桌趨勢論壇線上好好學服務會員中心訂閱商周客服中心常見問題活動總覽加入我們序號兌換追蹤商周下載App抽好禮訂閱電子報現正閱讀每個月有一萬元可投資，該怎麼規劃？畫重點段落筆記新增筆記「請稍等」英文別直接中翻英說pleasewaitaminute！一次掌握，常用的電話對談英文0/500不公開分類公開分類儲存商周財經投資理財財經|投資理財每個月有一萬元可投資，該怎麼規劃？撰文者：李柏鋒小資族學理財2013.05.032013/05/0305:55:20Q：我工作了五年，現在開始有一些閒錢可以投資了，從記帳的資料來看，每個月應該可以投資一萬元左右，主要是為了三十年後的退休而準備，你建議怎麼投資比較好呢？A：很高興你問了這樣一個好問題，而不是只問我：應該買那一支股票、那一檔基金？什麼時候可以買或是要怎麼賣？這種問題恐怕問巴菲特都沒有答案。
投資時間：十年以上起跳廣告首先，投資要看長期。
有許多投資人為了三年後的結婚或五年後要買房而投資，其實會有很高的機會面臨很大風險，誰知道三年或五年後，正準備要用錢的時候，會不會股市剛好遇到另一次大崩盤？所以投資至少應該為了十年以上的理財目標而進行，這並不表示十年以上的理財目標不會遇到要用錢的時候剛好遇到大崩盤，而是你在投資過程中有相當足夠的時間做調整，例如越接近用錢的時間，你就應該開始減持像股票這類高度波動的資產，增持債券這種保守型的資產，例如一開始可能是股債比9比1，到了要用錢的時候就應該調整為股債比1比9。
你的規劃有三十年，那麼就可以三年或五年調整一次自己的資產配置。
這麼長的時間，應該用什麼樣的投資工具比較好呢？投資工具：指數型優先廣告我最建議投資「指數型基金」，也就是只追蹤指數的基金或ETF，不是由經理人負責選股和決定交易的時間點。
交給經理人管理的基金有兩個不確定性：一、表現時好時壞，觀察一下過去幾年績效最好的基金名單就可以發現，風水每年輪流轉，過去績效完全代表不了未來表現，造成投資人根本沒有選擇好基金的方法。
二、是你無法確定自己到底投資了什麼？基金只需要每個月公佈前五大持股（跨國投資的基金每一季公佈），但是這前五大持股可能佔整個基金持股的比重還不到四分之一。
這樣作的用意在於保護基金經理人的「秘技」不會因此洩漏，但是經理人並沒有因此而展現更好的績效，反而讓投資人不清楚自己到底買了什麼，這也就是為什麼過去這幾件投信經理人炒股弊案，投資人都無法自行察覺的原因。
「指數」是整個市場投資人表現的平均值。
基金經理人收了很高的費用，卻不願意保證至少表現得比指數還好，為什麼？因為其實他們的績效分佈其實也跟整個市場差不多，並沒有因為他們的投資專業而比較好。
至於指數型基金，大多數時候都是中等表現。
可別小看這個中等表現。
績效一下子名列前茅、一下子吊車尾的共同基金，長期累積起來很難有多好，但是績效都維持在中等程度的指數型基金，長期累積的績效排名卻會越來越好。
最近美國就有一篇報導，利用華爾街日報的基金資料庫，篩選出17,785檔共同基金，其中只有區區71檔基金在過去十年贏過標普五百指數。
指數型基金的好處，除了費用低以外，就是持股透明，並且連專業基金經理人都不敢保證的「至少別輸給指數」，它們都能作到，因為這種基金本來就是提供跟指數相當的報酬。
當然，如果指數表現差，一樣會賠錢，投資一定都有風險的。
投資策略：設法降低持股成本長期投資，要提高報酬率的重點，在於想辦法在低點多投資一點資金，但是判斷高點或低點，幾乎是不可能的任務。
其實不用
交給經理人管理的基金有兩個不確定性：一、表現時好 ...商周會員登入×啟動成功關鍵，隨時掌握商周.com最新資訊提供第一手新聞解析、財經趨勢、專屬活動接收通知下次再說已加入收藏已取消收藏焦點焦點首頁時事分析封面故事今日最新大家都在看國際國際首頁全球話題趨勢中國財經財經首頁產業動態商業趨勢焦點人物投資理財地產風雲新冠肺炎追蹤相關網站商周財富網管理管理首頁創新策略數位轉型行銷密技領導馭人關鍵100天CEO作戰室職場職場首頁職場修練創業心法心靈成長英文學習教育趨勢共好ESGESG專區生活首頁中場幸福學養生保健時尚藝文美食旅遊相關網站良醫健康網alive專題名家專欄特別企劃影音音頻商周知識庫商周封面兩岸國際人物報導職場管理商周STUDIO商周Store商周CEO學院CEO領導學程魅力領導學金惟純活學工作坊職場學青少年駐足思考表達圓桌趨勢論壇線上好好學服務會員中心訂閱商周客服中心常見問題活動總覽加入我們序號兌換追蹤商周下載App抽好禮訂閱電子報現正閱讀每個月有一萬元可投資，該怎麼規劃？畫重點段落筆記新增筆記「請稍等」英文別直接中翻英說pleasewaitaminute！一次掌握，常用的電話對談英文0/500不公開分類公開分類儲存商周財經投資理財財經|投資理財每個月有一萬元可投資，該怎麼規劃？撰文者：李柏鋒小資族學理財2013.05.032013/05/0305:55:20Q：我工作了五年，現在開始有一些閒錢可以投資了，從記帳的資料來看，每個月應該可以投資一萬元左右，主要是為了三十年後的退休而準備，你建議怎麼投資比較好呢？A：很高興你問了這樣一個好問題，而不是只問我：應該買那一支股票、那一檔基金？什麼時候可以買或是要怎麼賣？這種問題恐怕問巴菲特都沒有答案。
投資時間：十年以上起跳廣告首先，投資要看長期。
有許多投資人為了三年後的結婚或五年後要買房而投資，其實會有很高的機會面臨很大風險，誰知道三年或五年後，正準備要用錢的時候，會不會股市剛好遇到另一次大崩盤？所以投資至少應該為了十年以上的理財目標而進行，這並不表示十年以上的理財目標不會遇到要用錢的時候剛好遇到大崩盤，而是你在投資過程中有相當足夠的時間做調整，例如越接近用錢的時間，你就應該開始減持像股票這類高度波動的資產，增持債券這種保守型的資產，例如一開始可能是股債比9比1，到了要用錢的時候就應該調整為股債比1比9。
你的規劃有三十年，那麼就可以三年或五年調整一次自己的資產配置。
這麼長的時間，應該用什麼樣的投資工具比較好呢？投資工具：指數型優先廣告我最建議投資「指數型基金」，也就是只追蹤指數的基金或ETF，不是由經理人負責選股和決定交易的時間點。
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二、是你無法確定自己到底投資了什麼？基金只需要每個月公佈前五大持股（跨國投資的基金每一季公佈），但是這前五大持股可能佔整個基金持股的比重還不到四分之一。
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「指數」是整個市場投資人表現的平均值。
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至於指數型基金，大多數時候都是中等表現。
可別小看這個中等表現。
績效一下子名列前茅、一下子吊車尾的共同基金，長期累積起來很難有多好，但是績效都維持在中等程度的指數型基金，長期累積的績效排名卻會越來越好。
最近美國就有一篇報導，利用華爾街日報的基金資料庫，篩選出17,785檔共同基金，其中只有區區71檔基金在過去十年贏過標普五百指數。
指數型基金的好處，除了費用低以外，就是持股透明，並且連專業基金經理人都不敢保證的「至少別輸給指數」，它們都能作到，因為這種基金本來就是提供跟指數相當的報酬。
當然，如果指數表現差，一樣會賠錢，投資一定都有風險的。
投資策略：設法降低持股成本長期投資，要提高報酬率的重點，在於想辦法在低點多投資一點資金，但是判斷高點或低點，幾乎是不可能的任務。
其實不用