我最建議投資「指數型基金」，也就是只追蹤指數的基金或ETF，不是由經理人負責選股和決定交易的時間點。

交給經理人管理的基金有兩個不確定性：一、表現時好 ...商周會員登入×啟動成功關鍵，隨時掌握商周.com最新資訊提供第一手新聞解析、財經趨勢、專屬活動接收通知下次再說已加入收藏已取消收藏焦點焦點首頁時事分析封面故事今日最新大家都在看國際國際首頁全球話題趨勢中國財經財經首頁產業動態商業趨勢焦點人物投資理財地產風雲新冠肺炎追蹤相關網站商周財富網管理管理首頁創新策略數位轉型行銷密技領導馭人關鍵100天CEO作戰室職場職場首頁職場修練創業心法心靈成長英文學習教育趨勢共好ESGESG專區生活首頁中場幸福學養生保健時尚藝文美食旅遊相關網站良醫健康網alive專題名家專欄特別企劃影音音頻商周知識庫商周封面兩岸國際人物報導職場管理商周STUDIO商周Store商周CEO學院CEO領導學程魅力領導學金惟純活學工作坊職場學青少年駐足思考表達圓桌趨勢論壇線上好好學服務會員中心訂閱商周客服中心常見問題活動總覽加入我們序號兌換追蹤商周下載App抽好禮訂閱電子報現正閱讀每個月有一萬元可投資，該怎麼規劃？畫重點段落筆記新增筆記「請稍等」英文別直接中翻英說pleasewaitaminute！一次掌握，常用的電話對談英文0/500不公開分類公開分類儲存商周財經投資理財財經|投資理財每個月有一萬元可投資，該怎麼規劃？撰文者：李柏鋒小資族學理財2013.05.032013/05/0305:55:20Q：我工作了五年，現在開始有一些閒錢可以投資了，從記帳的資料來看，每個月應該可以投資一萬元左右，主要是為了三十年後的退休而準備，你建議怎麼投資比較好呢？A：很高興你問了這樣一個好問題，而不是只問我：應該買那一支股票、那一檔基金？什麼時候可以買或是要怎麼賣？這種問題恐怕問巴菲特都沒有答案。

投資時間：十年以上起跳廣告首先，投資要看長期。

有許多投資人為了三年後的結婚或五年後要買房而投資，其實會有很高的機會面臨很大風險，誰知道三年或五年後，正準備要用錢的時候，會不會股市剛好遇到另一次大崩盤？所以投資至少應該為了十年以上的理財目標而進行，這並不表示十年以上的理財目標不會遇到要用錢的時候剛好遇到大崩盤，而是你在投資過程中有相當足夠的時間做調整，例如越接近用錢的時間，你就應該開始減持像股票這類高度波動的資產，增持債券這種保守型的資產，例如一開始可能是股債比9比1，到了要用錢的時候就應該調整為股債比1比9。

你的規劃有三十年，那麼就可以三年或五年調整一次自己的資產配置。

這麼長的時間，應該用什麼樣的投資工具比較好呢？投資工具：指數型優先廣告我最建議投資「指數型基金」，也就是只追蹤指數的基金或ETF，不是由經理人負責選股和決定交易的時間點。

交給經理人管理的基金有兩個不確定性：一、表現時好時壞，觀察一下過去幾年績效最好的基金名單就可以發現，風水每年輪流轉，過去績效完全代表不了未來表現，造成投資人根本沒有選擇好基金的方法。

二、是你無法確定自己到底投資了什麼？基金只需要每個月公佈前五大持股（跨國投資的基金每一季公佈），但是這前五大持股可能佔整個基金持股的比重還不到四分之一。

這樣作的用意在於保護基金經理人的「秘技」不會因此洩漏，但是經理人並沒有因此而展現更好的績效，反而讓投資人不清楚自己到底買了什麼，這也就是為什麼過去這幾件投信經理人炒股弊案，投資人都無法自行察覺的原因。

「指數」是整個市場投資人表現的平均值。

基金經理人收了很高的費用，卻不願意保證至少表現得比指數還好，為什麼？因為其實他們的績效分佈其實也跟整個市場差不多，並沒有因為他們的投資專業而比較好。

至於指數型基金，大多數時候都是中等表現。

可別小看這個中等表現。

績效一下子名列前茅、一下子吊車尾的共同基金，長期累積起來很難有多好，但是績效都維持在中等程度的指數型基金，長期累積的績效排名卻會越來越好。

最近美國就有一篇報導，利用華爾街日報的基金資料庫，篩選出17,785檔共同基金，其中只有區區71檔基金在過去十年贏過標普五百指數。

指數型基金的好處，除了費用低以外，就是持股透明，並且連專業基金經理人都不敢保證的「至少別輸給指數」，它們都能作到，因為這種基金本來就是提供跟指數相當的報酬。

當然，如果指數表現差，一樣會賠錢，投資一定都有風險的。

投資策略：設法降低持股成本長期投資，要提高報酬率的重點，在於想辦法在低點多投資一點資金，但是判斷高點或低點，幾乎是不可能的任務。

其實不用