ETF基本介紹 | 指數股票型基金定義

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本基金為指數股票型基金,適合風險 ...ETF首頁  /  ETF投資學園  /  ETF基本介紹  /  何謂ETF 何謂ETFETF是英文Exchange-TradedFund的縮寫,意思是可以在交易所交易的基金,我們如果看交易所提出正式的名稱,應更能理解ETF的真正意涵和這個商品的特色。

ETF交易所正式的名稱是「指數股票型基金」,將這個名稱拆成三部分正好可以說明ETF是什麼。

首先是「指數」,ETF被設計成被動追蹤某一指數的表現,是一項指數化投資的商品;其次是「股票型」,ETF透過獨特交易架構的設計,使它可以像一般股票在集中市場掛牌交易;最後是「基金」,ETF在國內是採取類似共同基金的模式,由投信公司管理,並發行受益憑證做為資產持有的表徵。

總而言之,ETF是被動追蹤某一指數表現的共同基金,其投資組合儘可能的完全比照指數的成分股組成,並且在集中市場掛牌,如同一般股票交易買賣。

  ETF小常識全球首檔ETF為加拿大多倫多交易所在1990年推出的TIPS,但ETF真正受到投資人青睞是在1993年,由美國證交所推出以S&P500為追蹤指數的ETF商品-SPDE後,才真正發揚光大,後續又推出多種以特定指數為基準的ETF新商品,如QQQQ(追蹤NASDAQ100指數)。

投資人透過買賣ETF,獲取與追蹤指數同步的報酬率,基金績效與追蹤指數同步,若追蹤指數上漲X%,投資人就可以獲得X%的報酬。

溫馨提醒請完整閱讀交易注意事項期富邦VIX(原富邦VIX)(00677U)交易注意事項期富邦VIX(原富邦VIX)(00677U)離6月2日最後交易日,還有28天(日曆日)下市風險提醒:期富邦VIX(原富邦VIX)(00677U)三十日平均淨值1.8356元,已達終止本基金期貨信託契約條件,本基金於110年4月27日獲金管會核准終止,並將自110年6月3日起終止上市買賣,投資人須承擔自基金下市日起,無法自行於初/次級市場交易,且須待清算程序完成後,僅就清算餘額分配之風險。

清算餘額,將以本基金清算基準日之淨值結算之。

註:經金管會核准終止信託契約,請投資人特別留意在證交所訂定下市日以前,投資人還是可以在集中市場正常交易,如果沒有在下市日前於集中市場賣出,則需等待基金清算後才能取回資金。

投資人應特別注意溢價過大所產生的價格波動風險,務必審慎評估價格之合理性,避免蒙受損失交易風險提醒:1.有買進計畫的投資人,須留意買貴的風險。

2.目前持有的投資人,須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險。

3.套利交易投資人,須留意溢價波動的風險。

本基金主要投資標的為波動率期貨,在過去歷史資料中多存在正價差現象,除了轉倉時面臨正轉倉成本外,基金淨資產價值也將因價差收斂產生損失,因此長期持有本基金可能產生極大的損失,本基金不適合以追求長期投資為投資目標之投資人,投資人交易前,應充分瞭解本基金之風險及特性。

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