近幾年，保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品，強調可以每月領錢又提供最低身故給付，這種看似「低風險、高報酬」的商品真的好嗎？您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！拒絕學習同意×首頁保險獎理財神隊友精選頻道股市台股情報站存股懶人包個股查詢基金基金情報站ETF專區安本標準理財+保險理財退休理財理財觀念房地產觀點趨勢法律新知創業人物影音ETF健身房生活女人變有錢生活消費健康養生投資日本商城購物車(0)序號開通影音課程登入/註冊近幾年，保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品，強調可以每月領錢又提供最低身故給付，這種看似「低風險、高報酬」的商品真的好嗎？有哪些風險要考量？低利率時代加上投資環境變化多端，如何樂活享受退休生活成為最夯的話題，由於多數人對於退休「錢途」感到憂慮，近幾年在保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品。

號稱具有「保證給付」機制，未來不管市場如何變化，都能確保領到穩定的現金流，讓退休生活無憂，同時兼具身故給付功能，提供風險保障，目前這類附保證機制的保單，幾乎都是變額年金險。

買附保證商品前先搞懂4大重點從市場訊息來看，這類商品似乎是「低風險、高報酬」，不過，CFP認證理財規劃顧問方傑森表示，宣稱「附保證」是為了讓客戶覺得有最低的保障，但因為變額年金險的帳戶價值（投資帳戶）連結基金，就如同投資一樣須自負盈虧。

民眾若想購買投資型保單，例如變額年金險等，要與規劃保險商品的做法相同，先評估個人的需求、要達成的目標。

保險專欄作家李雪雯表示，雖然保險公司推出變額年金險，主打的是用來因應退休生活，但民眾還是要針對自己的需求做規劃，評估是否真的適合買這種保單。

投保這種「附保證」的年金險前，最好先了解以下4大重點。

重點①了解保費成本結構「附保證」是指身故保證及滿期金保證，這類保單大都與投信公司合作代操全委帳戶，因此保戶所繳的保費除了管銷成本外，也須繳交一筆代操費；另外，因這種保證給付的投資型保單具有身故及完全失能保障，這也意味著保戶要多支付危險成本，民眾在投保前，務必先了解到底有多少相關的隱含成本。

基本上，市售的每張保單所有費用加起來，每年平均約扣除1.7%。

重點②淨值低於門檻就不撥回目前保證給付的年金險強調「固定撥回」，就如同共同基金的「每月配息」，但真的保證每月有配息嗎？事實上，當每單位撥回資產的淨值低於一定水準時，就沒有資產撥回機制，例如富邦人壽及國泰人壽所推出的商品，只要每單位淨值低於8.3美元就沒有撥回機制，且帳戶中的收益可能是動用本金來支付，李雪雯提到：「不論是否月月配息，虧損有可能來自於先前所繳的保費（本金）。

」重點③保證最低身故給付身故保證與一般所說的保本其實不同，身故保證是指一旦身故有一筆保險金可領，不是專家代操後產生的資產保本或保息，而且要注意的是，身故給付只有在年金開始給付前才有理賠，當保戶開始領取年金後，即使身故也無法理賠。

重點④長期匯兌風險目前市場面上保證給付的投資型保單有不同的計價幣別，不單純只有新台幣計價，如果要購買外幣計價的保單做為退休規劃，就要留意未來到期的匯損風險。

李雪雯認為，不論是變額年金或傳統型利率變動型年金險，全都是遞延年金型保險，不適合已退休或還沒退休的人做為退休規劃；民眾若不想承擔投資風險，也不了解遞延型保單究竟隱藏多少危險保費等成本、不確定是否每月配息，就別跟風搶買。

其實遞延年金險和儲蓄險一樣，風險雖不高，但報酬率只比銀行定存高一點。

一般而言，還沒退休的人均有薪水這份收入來源，根本不需要靠這種保單提供固定生活費，這時期反而更需要以穩健且積極的方式，將退休基金極大化；至於已經退休，需要有固定生活費的人，當然更不適合購買這類不能立即領到年金的遞延年金險，只能說遞延年金險僅適合少數有特殊節稅規劃或打算的人。

首頁精選頻道保險買新變額年金險先搞懂4重點2019/08/29保險,變額年金險,投資型保單,保證給付 3,917作者：洪佩玲小原大近幾年，保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品，強調可以每月領錢又提供最低身故給付，這種看似「低風險、高報酬」的商品真的好嗎？有哪些風險要考量？低利率時代加上投資環境變化多端，如何樂活享受退休生活成為最夯的話題，由於多數人對於退休「錢途」感到憂慮，近幾年在保險市場中「附保證給付投資型保單」成為壽險業者熱推商品。

號稱具有「保證給付」機制，未來不管市場如何變化，都能確保領到穩定的現金流，讓退休生活無憂，同時兼具身故給付功能，提供風險