移動平均線第8章均線的運用觀念與判讀 | 均線多頭排列準確度
在中長期的趨勢中，準確性較低；期間愈長，敏感度愈低，可以 ... 一般而言，在多頭排列的線型中，股價若第一次回檔至22日均線，因屬多數投資 ...｜｜｜簡繁轉換首頁文章留言板2018/1/4移動平均線第8章均線的運用觀念與判讀一、運用觀念◎移動平均線是一個趨勢判斷指標，而趨勢不外乎有三種：上升、下跌及橫向盤整。
投資人可以透過移動平均線去判斷整體的價格走勢是上升、下跌、還是盤整，然後做出買進、賣出或是退場觀望等相對應的投資策略，這個是使用移動平均線最基本的研判方式。
◎一般來說，股價在均線之上，意味著市場買盤（需求）較大，行情看好；反之，股價在均線之下，則意味著供過於求，賣壓顯然較重，行情看淡。
◎買賣點的判斷，主要是當價格穿越移動平均線的同時，即視為買進與賣出訊號發出的依據。
◎移動平均線的期間長短關係其敏感度。
期間愈短，敏感度愈高，可以在小型的波動走勢中獲利，當然錯誤的訊號也較多，在中長期的趨勢中，準確性較低；期間愈長，敏感度愈低，可以在趨勢明顯的走勢中獲利，錯誤的訊號較少，在中長期的趨勢中，準確性較高，但反映價格較遲鈍卻又延誤進場/出場的時機。
結論：只要趨勢是持續發展的，長期均線表現得比較理想，而在趨勢反轉的時候，短期均線表現得比較理想。
綜合來看，只用一條移動平均線有許多盲點存在，如果使用兩條以上的移動平均線會具有比較多的優點。
◎通常以5日、10日移動平均線觀察短期走勢；以10日、22日移動平均線，觀察短中期走勢；以22日、66日移動平均線，觀察中期走勢；以13週、26週移動平均線，研判中長期趨勢。
因此，短線操作的投資人選擇較短期的移動平均線，而長期投資人選擇較長期的移動平均線。
◎一般而言，以中長期移動平均線為參考指標來研判波段行情或長線趨勢，而以短期移動平均線來掌握短線的買賣點。
「以長期的移動平均線判斷大趨勢，以短期的移動平均線選擇買賣點」。
這是一個無論是長線、短線投資人都必須謹記的基本原則～看長作短。
◎移動平均線基本上是屬於「順勢交易」的性質，因此較適用於趨勢明確的行情中。
在沒有明顯趨勢的盤整期間則不適合此順勢交易系統，但可改採「震盪指標」來捕捉在這盤整期間的獲利機會。
（※常見的震盪指標：RSI、KD、威廉指標、MACD等） ◎一般來說，移動平均線的期間長度應該是市場循環長度的一半，循環是指谷底到谷底。
例如：如果循環長度從谷底到谷底的時間是28天，那麼應該採用14日的移動平均線。
◎假訊號是順勢交易系統的天敵！尤其是短期移動平均線容易受到「消息面」的影響而產生較多的錯誤訊息。
因此，為了避免無謂的誤判，須注意移動平均線的發展方向必須與穿越的方向相同，這才是有效的突破。
◎移動平均線、趨勢線和K線之間，存在著微妙的互證關係：①如果移動平均線與趨勢線都是呈上漲的走勢，那麼價格的上漲是無庸置疑的。
②如果上升趨勢線（uptrend）已經跌破，但移動平均線未被跌破，那麼表示上漲的趨勢尚未結束。
③如果移動平均線已經跌破，但上升的趨勢線未被跌破，也是被認為上漲趨勢仍未結束。
④如果移動平均線與趨勢線都被跌破，並且反轉向下，表示上漲趨勢已經正式結束！※最重要的是移動平均線與趨勢線之間，必須互相「確認」，而不能「背離」。
⑤移動平均線的落後特性使得它的作用與獲利減少，不過可以利用K線來改善這種狀況。
投資人可以憑藉著一根、兩根或三根K線就能預測後續的可能走勢。
◎美國券商美林（MerrillLynch）轄下的「美林研究部門」從1970年到1976年間對十三種商品的每一月份的移動平均的測試結果，它的移動平均時間從3～70天不等。
根據這研究得到一些有趣的結論：①實證的證據顯示期貨市場價格波動並不是完全的隨機。
事實上，這些趨勢（Trend）的技巧即使扣除佣金費用還可產生可觀的利潤。
當然，這個結論是可支持技術分析作價格預測方法的可用性。
②對於所有的市場，沒有一種移動平均線是完美的。
換言之，每一個市場似乎都有它最適當的移動平均線。
（※但最適當的移動平均線可能會隨著時間而改變的）③普遍來看，較長期的移動平均線比短期的表現好。
短期與長期的分界點是40日平均。
60～70日的平均線最引人注意。
④「簡單移動平均線」比「加權與
投資人可以透過移動平均線去判斷整體的價格走勢是上升、下跌、還是盤整，然後做出買進、賣出或是退場觀望等相對應的投資策略，這個是使用移動平均線最基本的研判方式。
◎一般來說，股價在均線之上，意味著市場買盤（需求）較大，行情看好；反之，股價在均線之下，則意味著供過於求，賣壓顯然較重，行情看淡。
◎買賣點的判斷，主要是當價格穿越移動平均線的同時，即視為買進與賣出訊號發出的依據。
◎移動平均線的期間長短關係其敏感度。
期間愈短，敏感度愈高，可以在小型的波動走勢中獲利，當然錯誤的訊號也較多，在中長期的趨勢中，準確性較低；期間愈長，敏感度愈低，可以在趨勢明顯的走勢中獲利，錯誤的訊號較少，在中長期的趨勢中，準確性較高，但反映價格較遲鈍卻又延誤進場/出場的時機。
結論：只要趨勢是持續發展的，長期均線表現得比較理想，而在趨勢反轉的時候，短期均線表現得比較理想。
綜合來看，只用一條移動平均線有許多盲點存在，如果使用兩條以上的移動平均線會具有比較多的優點。
◎通常以5日、10日移動平均線觀察短期走勢；以10日、22日移動平均線，觀察短中期走勢；以22日、66日移動平均線，觀察中期走勢；以13週、26週移動平均線，研判中長期趨勢。
因此，短線操作的投資人選擇較短期的移動平均線，而長期投資人選擇較長期的移動平均線。
◎一般而言，以中長期移動平均線為參考指標來研判波段行情或長線趨勢，而以短期移動平均線來掌握短線的買賣點。
「以長期的移動平均線判斷大趨勢，以短期的移動平均線選擇買賣點」。
這是一個無論是長線、短線投資人都必須謹記的基本原則～看長作短。
◎移動平均線基本上是屬於「順勢交易」的性質，因此較適用於趨勢明確的行情中。
在沒有明顯趨勢的盤整期間則不適合此順勢交易系統，但可改採「震盪指標」來捕捉在這盤整期間的獲利機會。
（※常見的震盪指標：RSI、KD、威廉指標、MACD等） ◎一般來說，移動平均線的期間長度應該是市場循環長度的一半，循環是指谷底到谷底。
例如：如果循環長度從谷底到谷底的時間是28天，那麼應該採用14日的移動平均線。
◎假訊號是順勢交易系統的天敵！尤其是短期移動平均線容易受到「消息面」的影響而產生較多的錯誤訊息。
因此，為了避免無謂的誤判，須注意移動平均線的發展方向必須與穿越的方向相同，這才是有效的突破。
◎移動平均線、趨勢線和K線之間，存在著微妙的互證關係：①如果移動平均線與趨勢線都是呈上漲的走勢，那麼價格的上漲是無庸置疑的。
②如果上升趨勢線（uptrend）已經跌破，但移動平均線未被跌破，那麼表示上漲的趨勢尚未結束。
③如果移動平均線已經跌破，但上升的趨勢線未被跌破，也是被認為上漲趨勢仍未結束。
④如果移動平均線與趨勢線都被跌破，並且反轉向下，表示上漲趨勢已經正式結束！※最重要的是移動平均線與趨勢線之間，必須互相「確認」，而不能「背離」。
⑤移動平均線的落後特性使得它的作用與獲利減少，不過可以利用K線來改善這種狀況。
投資人可以憑藉著一根、兩根或三根K線就能預測後續的可能走勢。
◎美國券商美林（MerrillLynch）轄下的「美林研究部門」從1970年到1976年間對十三種商品的每一月份的移動平均的測試結果，它的移動平均時間從3～70天不等。
根據這研究得到一些有趣的結論：①實證的證據顯示期貨市場價格波動並不是完全的隨機。
事實上，這些趨勢（Trend）的技巧即使扣除佣金費用還可產生可觀的利潤。
當然，這個結論是可支持技術分析作價格預測方法的可用性。
②對於所有的市場，沒有一種移動平均線是完美的。
換言之，每一個市場似乎都有它最適當的移動平均線。
（※但最適當的移動平均線可能會隨著時間而改變的）③普遍來看，較長期的移動平均線比短期的表現好。
短期與長期的分界點是40日平均。
60～70日的平均線最引人注意。
④「簡單移動平均線」比「加權與