選擇權交易策略延伸文章資訊，搜尋引擎最佳文章推薦
1. 選擇權交易策略
交易策略簡介：主要可分三大部分，單一選擇權的操作、價差選擇權交易、混合式選擇權交易. 單一選擇權的操作. 單一部位的操作是其它各種交易策略的基石，若有 ...期貨入門基本認識商品介紹交易策略選擇權入門基本認識商品介紹交易策略綜合比較槓桿交易入門外幣保證金結構性商品差價契約CFDMT5v.sMT4外匯系統避險貨幣入門教學外匯交易新手教學期權學堂期權懶人包期權影音教學期權小教室台指期夜盤(盤後)大盤分析v.s股市分析量化分析入門教學Multicharts入門教學程式交易v.s被動收入投資學院選擇權入門交易策略交易策略交易策略簡介：主要可分三大部分，單一選擇權的操作、價差選擇權交易、混合式選擇權交易單一選擇權的操作單一部位的操作是其它各種交易策略的基石，若有清晰的觀念則千變萬化的組合皆可迎刃而解，其操作的時機大致如下：買入買權(BuyorLongonecall)買入賣權(BuyorLongoneput)預期標的物價格上漲將買進標的物決策遞延降低直接放空標的物(現貨或期貨)的風險預期標的物價格下跌將賣出標的物的決策遞延降低直接作多標的物的風險賣出買權(WriteorShortonecall)賣出賣權(WriteorShortoneput)預期標的物價格會稍為下跌為已持有的標的物設定賣點，且嚴格執行為已持有的標的物提供有限度的避險預期標的物價格會稍為上漲為欲持有的標的物設定買點，且嚴格執行為已放空的標的物提供有限度的避險a.行情多半時間均為盤整走勢明顯趨勢的行情令人亢奮，不過大部分的商品和大部分的市場多數的時間內是處於盤整的狀態；在沒有行情的狀況下，多空都難有獲利空間，此時採取守勢以賣出選擇權賺取權利金的做法將是最佳選擇，以中性的操作策略來因應。
b.時間價值遞減有利於選擇權賣方價外選擇權的價值全部來自於時間價值，如果能透過絕佳指標來過濾交易，以求得時間價值與風險承受度之間的最適點，將能進行賺取低風險利潤的交易。
c.擴大交易商品種類進行風險分攤賣出選擇權的概念類似於開保險公司，交易人收取保費承擔風險；如果能同行進行多種商品交易，將可降低單一商品反向噴出的交易風險，畢竟指數、外匯、能源或穀物要在同一時間均出現噴出的機會是相當小的。
單邊交易範例a.買進 買進買權(買進5月到期履約買權)買進賣權(買進5月到期履約賣權)5月2日期初履約價：5300支付權利金：115點×50＝5750元履約價：5300支付權利金：100點×50＝5000元5月7日到期前反向沖銷賣出價：59點買權損失：56點損益：(59-115)×50＝-2800元賣出價：120點賣權獲利：20點損益：(120-100)×50＝1000元5月17日到期履約結算價：5510履約買權獲利：5510-5300＝210點損益：(210-115)×50＝4750元結算價：5250履約賣權獲利：5300-5250＝50點損益：50點×50元-5000元＝-2500元5月17日到期不履約結算價：5250買權不履約：因結算價低於履約價，故不履約損益：-115點×50＝-5750元結算價：5510賣權不履約：因結算價高於履約價，故不履約損益：-100點×50＝-5000元b.賣出 賣出買權(賣出5月到期履約買權)賣出賣權(賣出5月到期履約賣權)5月2日期初履約價：5300收取權利金：115點×50＝5750元履約價：5300收取權利金：100點×50＝5000元5月7日到期前反向沖銷買進價：59點買權獲利：56點損益：(115-59)×50＝2800元買進價：120點賣權損失：20點損益：(100-120)×50＝-1000元5月17日到期履約結算價：5510履約買權損失：5510-5300＝210點損益：(115-210)×50＝-4750元結算價：5250履約賣權損失：5300-5250＝50點損益：(100-50)×50＝2500元組合交易範例a.執行價格價差PriceCall/PutSpreads：同時買賣到期日相同但執行價格不同之相同標的買權或賣權。
9/24下單買進1口十月份5100點賣權，支付權利金170點；賣出1口十月份5300點賣權，收取權利金260點；收取90點權利金差額(50×90＝4500元)情況1：10/5到期前平倉出場*Sell5100賣權權利金100點；Buy5300賣權權利金180點*損益＝50×(80-70)＝500元情況2：10/17選擇權到期：*最後結算價5,500點*買進賣權部位：放棄履約*賣出賣權部位：買方不履約*損益＝收取的權利金＝4,500元情況3：10/17選擇權到期：最後結算價5,000點買進賣權部位：履約獲利100點賣出賣權部位：買方履約，損失300點損益：50×（90＋100-300）
b.時間價值遞減有利於選擇權賣方價外選擇權的價值全部來自於時間價值，如果能透過絕佳指標來過濾交易，以求得時間價值與風險承受度之間的最適點，將能進行賺取低風險利潤的交易。
c.擴大交易商品種類進行風險分攤賣出選擇權的概念類似於開保險公司，交易人收取保費承擔風險；如果能同行進行多種商品交易，將可降低單一商品反向噴出的交易風險，畢竟指數、外匯、能源或穀物要在同一時間均出現噴出的機會是相當小的。
單邊交易範例a.買進 買進買權(買進5月到期履約買權)買進賣權(買進5月到期履約賣權)5月2日期初履約價：5300支付權利金：115點×50＝5750元履約價：5300支付權利金：100點×50＝5000元5月7日到期前反向沖銷賣出價：59點買權損失：56點損益：(59-115)×50＝-2800元賣出價：120點賣權獲利：20點損益：(120-100)×50＝1000元5月17日到期履約結算價：5510履約買權獲利：5510-5300＝210點損益：(210-115)×50＝4750元結算價：5250履約賣權獲利：5300-5250＝50點損益：50點×50元-5000元＝-2500元5月17日到期不履約結算價：5250買權不履約：因結算價低於履約價，故不履約損益：-115點×50＝-5750元結算價：5510賣權不履約：因結算價高於履約價，故不履約損益：-100點×50＝-5000元b.賣出 賣出買權(賣出5月到期履約買權)賣出賣權(賣出5月到期履約賣權)5月2日期初履約價：5300收取權利金：115點×50＝5750元履約價：5300收取權利金：100點×50＝5000元5月7日到期前反向沖銷買進價：59點買權獲利：56點損益：(115-59)×50＝2800元買進價：120點賣權損失：20點損益：(100-120)×50＝-1000元5月17日到期履約結算價：5510履約買權損失：5510-5300＝210點損益：(115-210)×50＝-4750元結算價：5250履約賣權損失：5300-5250＝50點損益：(100-50)×50＝2500元組合交易範例a.執行價格價差PriceCall/PutSpreads：同時買賣到期日相同但執行價格不同之相同標的買權或賣權。
9/24下單買進1口十月份5100點賣權，支付權利金170點；賣出1口十月份5300點賣權，收取權利金260點；收取90點權利金差額(50×90＝4500元)情況1：10/5到期前平倉出場*Sell5100賣權權利金100點；Buy5300賣權權利金180點*損益＝50×(80-70)＝500元情況2：10/17選擇權到期：*最後結算價5,500點*買進賣權部位：放棄履約*賣出賣權部位：買方不履約*損益＝收取的權利金＝4,500元情況3：10/17選擇權到期：最後結算價5,000點買進賣權部位：履約獲利100點賣出賣權部位：買方履約，損失300點損益：50×（90＋100-300）
2. 期貨投資
群益金融集團，期貨投資好選擇！提供各種期貨投資商品及期貨評價 ... 首頁 》選擇權專區》選擇權交易策略. 建議策略：買進買權。
使用時機︰預期行情即將大漲。
線上開戶預約開戶 國內證期權新網上發-逐筆海外期貨群益API服務下載群益策略王下載群益期貨大SiVIP下載群益超級贏家同意書簽署憑證專區密碼專區網路下單環境調整憑證安控元件 線上客服憑證專區密碼專區軟體下載變更個人資料教學中心新手上路常見問題網路下單環境調整聯絡我們商品合約規格商品保證金最後交易日一覽各國例假日一覽表國內最後結算價海外最後結算價國內流動性資訊期貨與貴金屬新聞世界各地時間國內股期選契約調整國內交易人部位限制台指期貨行情選擇權即時報價公債期貨報價利率期貨報價黃金期貨報價臺幣黃金期貨報價期貨盤後分析國外期貨商品資訊權值排行榜台指加權權值表電指權值表金融權值表SGX摩台權值表期貨價差試算選擇權即時報價選擇權交易策略選擇權交易流程個權風險衡量保證金試算期顧專區MultiCharts雲端平台百寶箱台指期權股指期貨外匯期貨能源期貨金屬期貨穀物期貨軟性期貨研究平台好站連結研究平台網頁說明入金銀行帳號出入金流程換匯規則群益e碼通理財說明會交易公告下單教學模擬平台重發密碼交易人詢問之問與答相關網站結構型商品群益策略王下載PDFReader下載群益外匯王下載FlashPlayer下載群益期貨大S iVIP下載客服功能我的投資組合帳務管理同意書簽署經營理念公司沿革公司簡介群益期貨榮譽榜組織架構/經營團隊股利及股價資訊重大訊息營收財報月營業利益財務報表/年報人才招募風險管理制度股東資訊群益期貨新聞公司治理專區企業社會責任選擇權即時報價選擇權交易策略選擇權交易流程選擇權風險衡量個權風險衡量選擇權保證金試算台指選擇權行情表個股選擇權行情表選擇權教室選擇權名詞解釋首頁》選擇權專區》選擇權交易策略 建議策略：買進買權。
使用時機︰預期行情即將大漲。
獲利分析：若行情大幅向上，則獲利倍數驚人。
最大獲利︰無限(漲得越多，獲利越大)。
最大損失︰$9,500元(=190*50)。
損益兩平點︰5,190(=5,000+190)。
公式︰PL=MAX(S－X－p,－p)PL︰到期損益；S︰到期指數；X︰履約價格；p︰權利金選擇權專區選擇權交易策略
使用時機︰預期行情即將大漲。
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3. ＞選擇權進階-組合策略全攻略-統一期貨期添大勝網
選擇權養成全攻略：組合策略教學篇選擇權組合單推薦下單軟體功能 選擇權線上組合、拆解功能介紹 選擇權組合單推薦下單功能：「價差單交易快手」、「選擇權 ...營業員專區線上開戶電子交易線上開戶/電子交易/營業員專區/網站地圖首頁>國內外商品>期權攻略/教學/運用>選擇權組合策略單全攻略目錄/Category國內外商品期權攻略/教學/運用期權大小事＞「期貨」的懶人筆記＞期貨入門-交易期貨太危險？＞交易期權的第一件事＞「選擇權」的懶人筆記＞選擇權入門-價內價外&保證金＞選擇權入門-兩種選擇權的價值＞選擇權入門-辭典懶人包＞選擇權入門-買賣選擇權＞選擇權入門-選擇權保證金計算＞選擇權入門-契約規格總整理熱門股票期貨＞「股票+期貨」的懶人筆記＞股票期貨入門-遇見除權息＞股票期貨入門-比較股票＞股票期貨入門-當沖比較＞股票期貨工具箱海外期貨543＞「國外期貨」的懶人介紹＞外期入門-下單/交割/課稅＞海期入門-六大類商品比較＞小資族首選-低門檻的微型商品海外選擇權全攻略＞「海外選擇權」教學全攻略＞海選入門-入門基礎篇＞海選入門-交易優點/策略篇＞海選入門-結算篇＞海選入門-交易常見問題＞海選進階-履約與指派(總整理)＞海選進階-交易策略買方篇＞海選進階-交易策略賣方篇＞海選試算-權利金漲跌值＞海選試算-賣方保證金＞海選試算-CME官方試算工具選擇權組合策略單全攻略＞選擇權進階-組合策略全攻略＞選擇權進階-組合單怎麼下＞選擇權進階-組合、拆解功能大解析＞選擇權策略-買進買權＞選擇權策略-買進賣權＞選擇權策略-賣出買權＞選擇權策略-賣出賣權＞選擇權策略-買權多頭價差＞選擇權策略-買權空頭價差＞選擇權策略-賣權多頭價差＞選擇權策略-賣權空頭價差＞選擇權策略-買進跨式＞選擇權策略-買進勒式＞選擇權策略-賣出跨式＞選擇權策略-賣出勒式＞選擇權策略-買進期貨賣出買權＞選擇權策略-賣出期貨賣出賣權＞選擇權策略-買進時間價差＞選擇權策略-賣出時間價差＞選擇權策略-買進蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出兀鷹價差策略＞選擇權策略-買進兀鷹價差策略＞選擇權策略-轉換分析師教你技術指標這樣用＞技術分析指標優缺點比較＞技術分析-認識K線＞技術分析-移動平均線(MA)＞技術分析-KD指標(隨機指標)＞技術分析-MACD指標＞技術分析-布林通道(B-Band)＞技術分析-拋物線SAR指標全球熱門期貨商品熱門期貨商品＞熱門商品-台指/摩台/富台指＞熱門海期-道瓊指數期貨(YM)＞熱門海期-中國A50期貨(CN)＞熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)＞熱門海期-那斯達克期貨(NQ)＞熱門海期-摩台指期貨(TW)＞熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)全球重點期貨商品＞指數-美國主要股價指數＞指數-日經225期貨＞指數-櫃買富櫃200期貨＞指數-台灣永續期貨＞指數-台灣生技期貨＞能源-原油期貨＞能源-天然氣期貨＞外匯-人民幣/歐元/美元/日圓＞外匯-歐元期貨＞外匯-澳幣期貨＞外匯-日圓期貨＞外匯-英鎊期貨＞貴金屬-黃金期貨＞貴金屬-白銀期貨＞貴金屬-白金期貨＞貴金屬-銅期貨＞農產品-黃豆期貨＞農產品-玉米期貨＞農產品-小麥期貨＞農產品-咖啡期貨＞農產品-天然橡膠期貨交易基礎72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇瀏覽人次：26976選擇權養成全攻略：組合策略教學篇選擇權組合單推薦下單軟體功能選擇權線上組合、拆解功能介紹選擇權組合單推薦下單功能：「價差單交易快手」、「選擇權策略大師」單式部位買進買權賣出買權買進賣權賣出賣權 垂直價差買權多頭價差買權空頭價差賣權多頭價差賣權空頭價差 雙買、雙賣買進跨式賣出跨式買進勒式賣出勒式 期、權混合買進期貨+賣出買權(CoveredCall)賣出期貨+賣出賣權(ProtectivePut) 時間價差買進時間價差賣出時間價差 四隻腳組合買進蝶式價差賣出蝶式價差買進兀鷹價差賣出兀鷹價差 /統一期貨相關連結/
4. 選擇權的基本交易策略
選擇權的基本交易策略潘家怡前言本人有幸在學校的支持下，跨領域考入逢甲大學MBA碩士專班財務金融組修業，雖然每週台中、馬公兩地奔波，體力與金錢的負荷實非筆墨可以形容，但心靈卻十分充實飽滿，一來所學都與財務密切相關，試想：誰不想在自己的本業，孜孜不倦的工作下，累積一定的財富並擁有正常報酬的額外收入呢？二來重新當學生的感覺實在太神奇了，常想這位教授怎麼那麼不通人情，又不是只有他教的科目特別重要，我必須每科兼顧呢！角色轉換下，我是否也如此要求自己的學生，而且還理直氣壯的說：『我是為你們好』！想來不覺莞爾，一年過去了，就將有關衍生性金融商品類的當紅炸子雞--『選擇權的基本交易策略』簡略介紹一下，不過是引起大家的學習動機，在理財的路上，大家互相研究、討論，一起提早規劃退休生涯。
選擇權交易策略選擇權之基本交易策略包括買進買權、賣出賣權、賣出買權、買進賣權等四種型態，其報償型態說明如下，並整理成表解及圖解。
對避險動機或投機動機的投資人而言，除可進一步組合基本型態選擇權以形成不同的選擇權交易策略達成目的外。
更可供對選擇權的交易策略有興趣的投資人入門的第一課，學習的路上大家一起來吧！ (一) 買進買權買進買權是一種看漲策略，此策略比買入股票的成本低，槓桿較大。
買進買權對投資人而言，可能是最簡單易懂，且是目前最可行的投資策略。
當研判市場即將展開一場多頭行情時，買進買權是一個非常好的投資策略。
因為最大的損失風險只限於所繳納的權利金，而利潤空間無限且不需要繳任何履約保證金。
履約日到期時，漲得越多，賺得越多，充分發揮了低風險、低成本、高獲利，以小博大的精髓。
但需注意權利金價值有隨時間遞減的特性。
表１買進買權策略使用時機 預期大漲時，至少需上漲超過損益兩平點最大風險 支付之權利金最大利潤 無限損益兩平點 履約價+權利金保證金 無 圖1買進買權策略 (二) 賣出賣權賣出賣權和買入買權的策略一樣，都是看漲的策略。
也就是當股價上漲時，投資者獲利；股價下跌時，則有損失。
買入買權獲利無窮，但賣出賣權則獲利有限；當股價下跌時，買入買權損失有限，但賣出賣權則損失很大。
因此賣出賣權策略比較適合使用於股票價格不變或微幅上揚的情形。
賣出賣權策略的使用時機，在於看多市場，但又認為是個小漲格局，漲幅不大。
賣出賣權者給予買進賣權者在到期日時以約定的價格（履約價）賣給他標的物的權利，並向買進賣權者收取權利金。
在賣出賣權策略之下最大的獲利就是收到權利金，最大的風險為整個標的物的價值。
如果標的物的市價不但沒有上漲，反而大跌，那個賣出賣權者就得負擔所有的跌價損失。
因為賣出賣權的風險高，必需支付履約保證金才能買賣，採用此策略時，必須非常小心，設定停損點。
表２賣出賣權策略使用時機 預期小漲時最大風險 標的物價值-權利金最大利潤 收取之權利金損益兩平點 履約價-權利金保證金 權利金+MAX（風險保證金-價外值，最低風險保證金） 圖２賣出賣權策略 (三) 賣出買權賣出買權主要策略是預期未來股價看跌或股價不太變動，而賺取權利金。
賣出買權和買入賣權均是看空市場，但是兩種策略的報酬形態是不同的，當股價下跌時，買入賣權獲利很大，而賣出買權獲利只限於權利金；而當股價上漲時，買入賣權只損失權利金，而賣出買權則損失很大。
賣出買權策略的使用時機在於看空市場，但又認為在到期日之前跌幅不會太深。
賣出買權策略給予買進買權者在到期日時以履約價向他購買現貨的權利，並收取權利金。
在這個策略下，最大的獲利就是收到的權利金，最大的風險則為無限，如果該標的物價格大漲，超過了損益兩平點（履約價+權利金），賣出買權者必須負起履約責任，負擔所有的損失。
因為賣出買權的風險高，必須先支付履約保證金才能下單。
採用此策略時，必須非常小心，隨時掌握市場動向並設定停損點。
表３賣出買權策略使用時機 預期小跌時最大風險 無限最大利潤 收取之權利金損益兩平點 履約價+權利金保證金 權利金+Max（風險保證金-價外值，最低風險保證金） 圖３賣出買權策略 (四) 買進賣權買進賣權主要是用於看空市場的交易策略。
但是賣空股票會有風險，因為當股價上漲時會有損失。
而買進賣權就不同了，當股價下跌時會有獲利，而當股價上漲時，賣權只是損失權利金而已。
買進賣權是作
選擇權交易策略選擇權之基本交易策略包括買進買權、賣出賣權、賣出買權、買進賣權等四種型態，其報償型態說明如下，並整理成表解及圖解。
對避險動機或投機動機的投資人而言，除可進一步組合基本型態選擇權以形成不同的選擇權交易策略達成目的外。
更可供對選擇權的交易策略有興趣的投資人入門的第一課，學習的路上大家一起來吧！ (一) 買進買權買進買權是一種看漲策略，此策略比買入股票的成本低，槓桿較大。
買進買權對投資人而言，可能是最簡單易懂，且是目前最可行的投資策略。
當研判市場即將展開一場多頭行情時，買進買權是一個非常好的投資策略。
因為最大的損失風險只限於所繳納的權利金，而利潤空間無限且不需要繳任何履約保證金。
履約日到期時，漲得越多，賺得越多，充分發揮了低風險、低成本、高獲利，以小博大的精髓。
但需注意權利金價值有隨時間遞減的特性。
表１買進買權策略使用時機 預期大漲時，至少需上漲超過損益兩平點最大風險 支付之權利金最大利潤 無限損益兩平點 履約價+權利金保證金 無 圖1買進買權策略 (二) 賣出賣權賣出賣權和買入買權的策略一樣，都是看漲的策略。
也就是當股價上漲時，投資者獲利；股價下跌時，則有損失。
買入買權獲利無窮，但賣出賣權則獲利有限；當股價下跌時，買入買權損失有限，但賣出賣權則損失很大。
因此賣出賣權策略比較適合使用於股票價格不變或微幅上揚的情形。
賣出賣權策略的使用時機，在於看多市場，但又認為是個小漲格局，漲幅不大。
賣出賣權者給予買進賣權者在到期日時以約定的價格（履約價）賣給他標的物的權利，並向買進賣權者收取權利金。
在賣出賣權策略之下最大的獲利就是收到權利金，最大的風險為整個標的物的價值。
如果標的物的市價不但沒有上漲，反而大跌，那個賣出賣權者就得負擔所有的跌價損失。
因為賣出賣權的風險高，必需支付履約保證金才能買賣，採用此策略時，必須非常小心，設定停損點。
表２賣出賣權策略使用時機 預期小漲時最大風險 標的物價值-權利金最大利潤 收取之權利金損益兩平點 履約價-權利金保證金 權利金+MAX（風險保證金-價外值，最低風險保證金） 圖２賣出賣權策略 (三) 賣出買權賣出買權主要策略是預期未來股價看跌或股價不太變動，而賺取權利金。
賣出買權和買入賣權均是看空市場，但是兩種策略的報酬形態是不同的，當股價下跌時，買入賣權獲利很大，而賣出買權獲利只限於權利金；而當股價上漲時，買入賣權只損失權利金，而賣出買權則損失很大。
賣出買權策略的使用時機在於看空市場，但又認為在到期日之前跌幅不會太深。
賣出買權策略給予買進買權者在到期日時以履約價向他購買現貨的權利，並收取權利金。
在這個策略下，最大的獲利就是收到的權利金，最大的風險則為無限，如果該標的物價格大漲，超過了損益兩平點（履約價+權利金），賣出買權者必須負起履約責任，負擔所有的損失。
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採用此策略時，必須非常小心，隨時掌握市場動向並設定停損點。
表３賣出買權策略使用時機 預期小跌時最大風險 無限最大利潤 收取之權利金損益兩平點 履約價+權利金保證金 權利金+Max（風險保證金-價外值，最低風險保證金） 圖３賣出買權策略 (四) 買進賣權買進賣權主要是用於看空市場的交易策略。
但是賣空股票會有風險，因為當股價上漲時會有損失。
而買進賣權就不同了，當股價下跌時會有獲利，而當股價上漲時，賣權只是損失權利金而已。
買進賣權是作
5. ＞選擇權策略-買進蝶式價差策略-統一期貨期添大勝網
買進蝶式策略的使用時機在於研判標的物在選擇權到期日時不會有重大的價格變動的盤整格局時採用。
與賣出跨式及賣出勒式不同的是，買進蝶式交易的風險有限， ...營業員專區線上開戶電子交易線上開戶/電子交易/營業員專區/網站地圖首頁>國內外商品>期權攻略/教學/運用>選擇權組合策略單全攻略目錄/Category國內外商品期權攻略/教學/運用期權大小事＞「期貨」的懶人筆記＞期貨入門-交易期貨太危險？＞交易期權的第一件事＞「選擇權」的懶人筆記＞選擇權入門-價內價外&保證金＞選擇權入門-兩種選擇權的價值＞選擇權入門-辭典懶人包＞選擇權入門-買賣選擇權＞選擇權入門-選擇權保證金計算＞選擇權入門-契約規格總整理熱門股票期貨＞「股票+期貨」的懶人筆記＞股票期貨入門-遇見除權息＞股票期貨入門-比較股票＞股票期貨入門-當沖比較＞股票期貨工具箱海外期貨543＞「國外期貨」的懶人介紹＞外期入門-下單/交割/課稅＞海期入門-六大類商品比較＞小資族首選-低門檻的微型商品海外選擇權全攻略＞「海外選擇權」教學全攻略＞海選入門-入門基礎篇＞海選入門-交易優點/策略篇＞海選入門-結算篇＞海選入門-交易常見問題＞海選進階-履約與指派(總整理)＞海選進階-交易策略買方篇＞海選進階-交易策略賣方篇＞海選試算-權利金漲跌值＞海選試算-賣方保證金＞海選試算-CME官方試算工具選擇權組合策略單全攻略＞選擇權進階-組合策略全攻略＞選擇權進階-組合單怎麼下＞選擇權進階-組合、拆解功能大解析＞選擇權策略-買進買權＞選擇權策略-買進賣權＞選擇權策略-賣出買權＞選擇權策略-賣出賣權＞選擇權策略-買權多頭價差＞選擇權策略-買權空頭價差＞選擇權策略-賣權多頭價差＞選擇權策略-賣權空頭價差＞選擇權策略-買進跨式＞選擇權策略-買進勒式＞選擇權策略-賣出跨式＞選擇權策略-賣出勒式＞選擇權策略-買進期貨賣出買權＞選擇權策略-賣出期貨賣出賣權＞選擇權策略-買進時間價差＞選擇權策略-賣出時間價差＞選擇權策略-買進蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出兀鷹價差策略＞選擇權策略-買進兀鷹價差策略＞選擇權策略-轉換分析師教你技術指標這樣用＞技術分析指標優缺點比較＞技術分析-認識K線＞技術分析-移動平均線(MA)＞技術分析-KD指標(隨機指標)＞技術分析-MACD指標＞技術分析-布林通道(B-Band)＞技術分析-拋物線SAR指標全球熱門期貨商品熱門期貨商品＞熱門商品-台指/摩台/富台指＞熱門海期-道瓊指數期貨(YM)＞熱門海期-中國A50期貨(CN)＞熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)＞熱門海期-那斯達克期貨(NQ)＞熱門海期-摩台指期貨(TW)＞熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)全球重點期貨商品＞指數-美國主要股價指數＞指數-日經225期貨＞指數-櫃買富櫃200期貨＞指數-台灣永續期貨＞指數-台灣生技期貨＞能源-原油期貨＞能源-天然氣期貨＞外匯-人民幣/歐元/美元/日圓＞外匯-歐元期貨＞外匯-澳幣期貨＞外匯-日圓期貨＞外匯-英鎊期貨＞貴金屬-黃金期貨＞貴金屬-白銀期貨＞貴金屬-白金期貨＞貴金屬-銅期貨＞農產品-黃豆期貨＞農產品-玉米期貨＞農產品-小麥期貨＞農產品-咖啡期貨＞農產品-天然橡膠期貨交易基礎72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇瀏覽人次：25923買進蝶式策略的使用時機在於研判標的物在選擇權到期日時不會有重大的價格變動的盤整格局時採用。
與賣出跨式及賣出勒式不同的是，買進蝶式交易的風險有限，對於想在盤整格局中獲利又不想冒太大風險的投資人而言，買進蝶式價差策略是一個很好的選擇。
買進蝶式策略的作法是「買進一組履約價較低的多頭價差(即買進低履約價選擇權，同時賣出高履約價選擇權)，同時買進一組履約價較高之空頭價差（即賣出低履約價選擇權，買進較高履約價選擇權），且多頭價差部位的較高履約價須與空頭價差部位之較低履約價相同，而多頭價差之履約價間距亦須等於空頭價差之履約價間距」，所以該策略由一共有三種不同履約價的四口選擇權來組成。
這二組價差部位可以全部由買權、或全部由賣權來組成，此即為一般所指之買進蝶式價差策略。
但一般基於價外選擇權的交易量較大，買賣價差較小之考量，常見以賣權來組成較低履約價的多頭價差，而較高履約價之空頭價差則由買權來組成，形成所謂「買進鐵蝴蝶價差策略」。
買進蝶式價差策略之最大利潤，會發生於標的現貨價格在到期時等於中間履約價的情況；若標的現貨價格在到期時收在最低履約價以下，或最高履約價以上，則將有最大損失。
買進蝶式價差交易策略小檔案(由較低履約價之多頭價差+較高履約價之空頭價差組成，且二者有一個共同履約價)■使用時機：預期標的物價格盤整時■最大風險：多頭價差的最大風險-空頭價
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買進蝶式策略的作法是「買進一組履約價較低的多頭價差(即買進低履約價選擇權，同時賣出高履約價選擇權)，同時買進一組履約價較高之空頭價差（即賣出低履約價選擇權，買進較高履約價選擇權），且多頭價差部位的較高履約價須與空頭價差部位之較低履約價相同，而多頭價差之履約價間距亦須等於空頭價差之履約價間距」，所以該策略由一共有三種不同履約價的四口選擇權來組成。
這二組價差部位可以全部由買權、或全部由賣權來組成，此即為一般所指之買進蝶式價差策略。
但一般基於價外選擇權的交易量較大，買賣價差較小之考量，常見以賣權來組成較低履約價的多頭價差，而較高履約價之空頭價差則由買權來組成，形成所謂「買進鐵蝴蝶價差策略」。
買進蝶式價差策略之最大利潤，會發生於標的現貨價格在到期時等於中間履約價的情況；若標的現貨價格在到期時收在最低履約價以下，或最高履約價以上，則將有最大損失。
買進蝶式價差交易策略小檔案(由較低履約價之多頭價差+較高履約價之空頭價差組成，且二者有一個共同履約價)■使用時機：預期標的物價格盤整時■最大風險：多頭價差的最大風險-空頭價