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1. 選擇權投資入門：一篇了解操作方式與獲利策略
選擇權如何操作？ 選擇權契約是由買方（long）和賣方（short）交易權利而成，交易時會決定履約價和到期日，隨後買方就可以決定是否要執行此 ...Skiptocontent主頁關於課程介紹美股投資分享講座美股投資實戰課程課程列表影片分享活動花絮精選文章買股票入門：新手投資美股教學美股投資課程-買美股4大優勢如何買美股？投資美股開戶教學選擇權投資入門10大被動收入方法介紹聯絡我們登入選單主頁關於課程介紹美股投資分享講座美股投資實戰課程課程列表影片分享活動花絮精選文章買股票入門：新手投資美股教學美股投資課程-買美股4大優勢如何買美股？投資美股開戶教學選擇權投資入門10大被動收入方法介紹聯絡我們登入選擇權投資入門：一篇了解操作方式與獲利策略2019.06.17選擇權（Option）、又稱為期權，是一種選擇是否要履行買賣契約的權力，也是一種衍生性金融商品。
操作選擇權可以讓投資者一夕致富，但高報酬多伴隨高風險，因操作失利而傾家蕩產的人也不在少數。
到底選擇權應如何操作？有哪些策略可以讓自己在這場金錢交易中明哲保身？以下會介紹選擇權的基本操作方式，以及透過選擇權獲利的操作策略。
選擇權如何操作？選擇權契約是由買方（long）和賣方（short）交易權利而成，交易時會決定履約價和到期日，隨後買方就可以決定是否要執行此權利，而賣方則有義務要接受執行後的結果。
此權利分為買權（call）和賣權（put）：買權call：到期可以用履約價買進賣權put：到期可以用履約價賣出因此買方、賣方和買權、賣權就可組合成選擇權的四種基本交易方式：預期標的物價格走勢如果標的物價格上漲如果標的物價格下跌買進買權buycall上漲獲利無限損失權利金買進賣權buyput下跌損失權利金獲利無限賣出買權sellcall下跌損失無限賺取權利金賣出賣權sellput上漲賺取權利金損失無限從以上表格即可看出，在標的物價格大幅下跌的時候，選擇「買進賣權」的投資者仍可大量獲利。
因此想要操作選擇權，就需要先學會如何預測標的物價格漲跌，或懂得搭配不同選擇權的買賣，在獲利的同時維持一定避險效果。
選擇權基本交易方式舉例：買進／賣出買權比如現在有一瓶可樂的價格是10塊錢，A認為一個月後可樂價錢會上漲到15塊，不過A希望一個月後可以只用13塊就買到可樂，因此他向B支付權利金買進買權，約定一個月後A可以選擇要不要真的以13塊買進這瓶可樂。
這時A就是買方，他掌握要不要執行「以13塊買到可樂」的「買權」。
B則是賣方，他將「以13塊買到可樂」的權力賣出，並需要接受A要不要買可樂的決定。
「可樂」是他們的標的物，「13塊」是履約價，「一個月後」則是到期時間。
假如一個月後可樂真的漲到15塊，A就可以決定履行買權，用13塊買進可樂後再立刻用15塊賣出，賺取2塊的價差。
而B則需要用15塊買進一瓶可樂後再用13塊賣給A，雖然B已經賺到權利金，還是會因A決定履約而損失2塊錢。
但如果可樂下跌到8塊，A也可以決定不要履行買權，這時A就損失權利金，B則可以保留已經賺到的權利金。
由於可樂的漲幅無限，無論是15塊、100塊、甚至是10萬塊都有可能，因此A用13塊便宜買進可樂、再立刻用市價賣出所賺取價差也可達到無限，就可說明為什麼在選擇權交易中買方的「獲利無限」。
相對的，B也可能須用非常貴的價格買進可樂，再用非常低的價格賣出，帶來的損失也沒有最高限制，這就是為什麼賣方的「損失無限」。
選擇權標的物：現貨與期貨選擇權交易的第一個重點就是決定你的標的物。
選擇權僅是一種交易方式，所交易的物品就是「標的物」，標的物可以是任何一種價格會波動的商品，比如：現貨選擇權（OptiononSpot）：標的物為可立即轉換成金錢的現貨，包括股票、ETF、利率等金融商品，或者金屬、農產品等貨物。
期貨選擇權（OptiononFutures）：標的物是未來可轉換成金錢的期貨，比如貴金屬期貨、石油期貨等商品期貨，或股價指數期貨、外匯期貨等金融期貨。
各種標的物都有它的漲跌趨勢，因此選擇自己熟悉的標的物、掌握它的漲跌因素並準確預測未來走勢，是正確操作選擇權獲利的第一要點。
選擇權策略：買方看準時機、賣方做好避險不論是哪一種金融商品，都有它的風險。
不過在操作選擇權時依舊可掌握基本守則，放大獲利並縮小損失，避免自己陷入金錢危機。
找到價值被錯估的標的物由於選擇權是依靠「預測未來價格趨勢」獲利，因此找到價值被低估或高估的標的物，就有利投資者做出正
操作選擇權可以讓投資者一夕致富，但高報酬多伴隨高風險，因操作失利而傾家蕩產的人也不在少數。
到底選擇權應如何操作？有哪些策略可以讓自己在這場金錢交易中明哲保身？以下會介紹選擇權的基本操作方式，以及透過選擇權獲利的操作策略。
選擇權如何操作？選擇權契約是由買方（long）和賣方（short）交易權利而成，交易時會決定履約價和到期日，隨後買方就可以決定是否要執行此權利，而賣方則有義務要接受執行後的結果。
此權利分為買權（call）和賣權（put）：買權call：到期可以用履約價買進賣權put：到期可以用履約價賣出因此買方、賣方和買權、賣權就可組合成選擇權的四種基本交易方式：預期標的物價格走勢如果標的物價格上漲如果標的物價格下跌買進買權buycall上漲獲利無限損失權利金買進賣權buyput下跌損失權利金獲利無限賣出買權sellcall下跌損失無限賺取權利金賣出賣權sellput上漲賺取權利金損失無限從以上表格即可看出，在標的物價格大幅下跌的時候，選擇「買進賣權」的投資者仍可大量獲利。
因此想要操作選擇權，就需要先學會如何預測標的物價格漲跌，或懂得搭配不同選擇權的買賣，在獲利的同時維持一定避險效果。
選擇權基本交易方式舉例：買進／賣出買權比如現在有一瓶可樂的價格是10塊錢，A認為一個月後可樂價錢會上漲到15塊，不過A希望一個月後可以只用13塊就買到可樂，因此他向B支付權利金買進買權，約定一個月後A可以選擇要不要真的以13塊買進這瓶可樂。
這時A就是買方，他掌握要不要執行「以13塊買到可樂」的「買權」。
B則是賣方，他將「以13塊買到可樂」的權力賣出，並需要接受A要不要買可樂的決定。
「可樂」是他們的標的物，「13塊」是履約價，「一個月後」則是到期時間。
假如一個月後可樂真的漲到15塊，A就可以決定履行買權，用13塊買進可樂後再立刻用15塊賣出，賺取2塊的價差。
而B則需要用15塊買進一瓶可樂後再用13塊賣給A，雖然B已經賺到權利金，還是會因A決定履約而損失2塊錢。
但如果可樂下跌到8塊，A也可以決定不要履行買權，這時A就損失權利金，B則可以保留已經賺到的權利金。
由於可樂的漲幅無限，無論是15塊、100塊、甚至是10萬塊都有可能，因此A用13塊便宜買進可樂、再立刻用市價賣出所賺取價差也可達到無限，就可說明為什麼在選擇權交易中買方的「獲利無限」。
相對的，B也可能須用非常貴的價格買進可樂，再用非常低的價格賣出，帶來的損失也沒有最高限制，這就是為什麼賣方的「損失無限」。
選擇權標的物：現貨與期貨選擇權交易的第一個重點就是決定你的標的物。
選擇權僅是一種交易方式，所交易的物品就是「標的物」，標的物可以是任何一種價格會波動的商品，比如：現貨選擇權（OptiononSpot）：標的物為可立即轉換成金錢的現貨，包括股票、ETF、利率等金融商品，或者金屬、農產品等貨物。
期貨選擇權（OptiononFutures）：標的物是未來可轉換成金錢的期貨，比如貴金屬期貨、石油期貨等商品期貨，或股價指數期貨、外匯期貨等金融期貨。
各種標的物都有它的漲跌趨勢，因此選擇自己熟悉的標的物、掌握它的漲跌因素並準確預測未來走勢，是正確操作選擇權獲利的第一要點。
選擇權策略：買方看準時機、賣方做好避險不論是哪一種金融商品，都有它的風險。
不過在操作選擇權時依舊可掌握基本守則，放大獲利並縮小損失，避免自己陷入金錢危機。
找到價值被錯估的標的物由於選擇權是依靠「預測未來價格趨勢」獲利，因此找到價值被低估或高估的標的物，就有利投資者做出正
2. 選擇權新手教學-請問選擇權怎麼交易要注意什麼呢? @ 康和期貨
通常在台灣提到選擇權，指的是台指選擇權；台指選擇權的標的物是台灣加權指數。
投資人 ... 中間橘色的框框是價平(意思是跟現在加權最接近) 再來有分 ... 買進履約價10500的買權，成交價50點，當天即平倉在65點，則獲利為：康和期貨營業員小珮期貨開戶洽詢徐珮瑗跳到主文期貨選擇權海外期貨國外選擇權,親切專業用心服務完整下單軟體教學不方區域全省開戶24小時都可開戶,下單系統又穩又快手機電腦都提供閃電下單立即找小珮開戶！免費使用看盤下單軟體部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片公告版位 康和期貨小珮手續費洽詢專區 康和期貨24小時線上開戶專區，營業員請指名"徐珮瑗"Mar19Fri202115:07選擇權新手教學-請問選擇權怎麼交易要注意什麼呢?選擇權新手教學-請問選擇權怎麼交易要注意什麼呢?選擇權是什麼?顧名思義就是「選擇的權利」和期貨合約一樣，是買賣雙方約定的契約，其買方有權利在未來的特定日期或之前，以特定的價格購買或出售標的物。
其賣方有義務在未來的特定日期或之前，以特定的價格賣出或買進標的物。
通常在台灣提到選擇權，指的是台指選擇權。
台指選擇權是什麼?通常在台灣提到選擇權，指的是台指選擇權；台指選擇權的標的物是台灣加權指數。
投資人可以依照自己對行情的判斷，進行買進買權、賣出買權、賣出賣權、買進賣權四種操作方式。
•向賣方要求「買進」標的的權利，稱為買權(calloptions，簡稱Call)•將標的「賣回」給賣方的權利，稱為賣權(putoptions，簡稱Put)期貨跟選擇權的差別•(期貨) 無時間價值耗損•(選擇權)隨到期日逼近，價值遞減選擇權契約規格 台指選擇權四種基本操作方式 動作\商品買權(Call)賣權(Put)買進(Buy)看短期漲 或 準備大漲看短期跌 或 準備大跌賣出(Sell)看不漲 或 緩跌看不跌 或 緩漲 ※另外還有組合單也就是選擇權複式單，屬於進階操作方式選擇權到期日?台指選擇權分為台指選擇權(月選) 跟 一週到期選擇權(週選)最熱門的合約為週選，也就是每週三結算一次的選擇權，選擇權的到期日為每週三，時間為13:30月選擇權到期日是每個月第三個禮拜三，時間為13:30台指選擇權的交易時間早盤開盤時間8:45~13:45盤後盤開盤時間15:00~隔天5:00 下圖為選擇權日夜盤選項跟週選月選選項202008W1代表第一週到期選擇權202008月代表8月結算的選擇權如需交易夜盤需選擇(全)才有報價及下單202008月全是早盤跟盤後盤都有，如果想要再15:00~05:00交易記得要選這個 台指選擇權的康和期貨電腦交易畫面 選擇權到底要怎麼看呢?下面是康和掌先機選擇權報價畫面左邊的CALL買權就是看漲右邊的PUT 賣權 就是看跌中間橘色的框框是價平(意思是跟現在加權最接近)再來有分價內跟價外依照圖片為例12600CALL表示已經漲過，所以12600CALL是價內 12600PUT 還沒有跌到， 所以12600PUT是價外需要準備多少資金?保證金or權利金?選擇權的買方，準備你想買的選擇權的報成交價乘上50點即為該契約權利金。
舉例:以上圖為例假設我們要買進12600的call成交價79, 79*50=3950那戶頭中就需要有3950的以上金額才可以開始交易選擇權的賣方，權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值) 目前A值是41000B值是21000舉例:以上圖為例 假設我們要賣出12600的call成交價79加權指數12660 權利金市值3950+MAXIMUM(41000-價外值0，21000)=42950 那保證金中需要有42950以上才可以開始交易延伸閱讀:康和期貨入金方式如何計算台指選擇權的賺賠?賺賠需扣掉交易成本(以TXO為例)•手續費•期交稅(四捨五入至整數)•權利金*千分之一•到期交割稅：結算價*50*十萬分之2範例1，買進買權(BuyCall)買進履約價10500的買權，成交價50點，當天即平倉在65點，則獲利為：(65-50)*50=750元，再扣除手續費成本與稅範例2，買進賣權(BuyCall)買進履約價10450的賣權，成交價20點，當天即平倉在10點，則虧損為：(10-20)*50=-500，再加上選擇權手續費成本與稅 範例3，賣出買權(SellCall)賣出履約價10300的買權，成交價20點，當天即平倉在35點，則虧損為：(20-35)*50=-750，再加上選擇權手續費成本與稅 範例4，賣出賣權(SellCall)賣出履約價10100的賣權，成交價20點，當天即平倉在10點，則獲利為：(20-10)*50=500，
投資人 ... 中間橘色的框框是價平(意思是跟現在加權最接近) 再來有分 ... 買進履約價10500的買權，成交價50點，當天即平倉在65點，則獲利為：康和期貨營業員小珮期貨開戶洽詢徐珮瑗跳到主文期貨選擇權海外期貨國外選擇權,親切專業用心服務完整下單軟體教學不方區域全省開戶24小時都可開戶,下單系統又穩又快手機電腦都提供閃電下單立即找小珮開戶！免費使用看盤下單軟體部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片公告版位 康和期貨小珮手續費洽詢專區 康和期貨24小時線上開戶專區，營業員請指名"徐珮瑗"Mar19Fri202115:07選擇權新手教學-請問選擇權怎麼交易要注意什麼呢?選擇權新手教學-請問選擇權怎麼交易要注意什麼呢?選擇權是什麼?顧名思義就是「選擇的權利」和期貨合約一樣，是買賣雙方約定的契約，其買方有權利在未來的特定日期或之前，以特定的價格購買或出售標的物。
其賣方有義務在未來的特定日期或之前，以特定的價格賣出或買進標的物。
通常在台灣提到選擇權，指的是台指選擇權。
台指選擇權是什麼?通常在台灣提到選擇權，指的是台指選擇權；台指選擇權的標的物是台灣加權指數。
投資人可以依照自己對行情的判斷，進行買進買權、賣出買權、賣出賣權、買進賣權四種操作方式。
•向賣方要求「買進」標的的權利，稱為買權(calloptions，簡稱Call)•將標的「賣回」給賣方的權利，稱為賣權(putoptions，簡稱Put)期貨跟選擇權的差別•(期貨) 無時間價值耗損•(選擇權)隨到期日逼近，價值遞減選擇權契約規格 台指選擇權四種基本操作方式 動作\商品買權(Call)賣權(Put)買進(Buy)看短期漲 或 準備大漲看短期跌 或 準備大跌賣出(Sell)看不漲 或 緩跌看不跌 或 緩漲 ※另外還有組合單也就是選擇權複式單，屬於進階操作方式選擇權到期日?台指選擇權分為台指選擇權(月選) 跟 一週到期選擇權(週選)最熱門的合約為週選，也就是每週三結算一次的選擇權，選擇權的到期日為每週三，時間為13:30月選擇權到期日是每個月第三個禮拜三，時間為13:30台指選擇權的交易時間早盤開盤時間8:45~13:45盤後盤開盤時間15:00~隔天5:00 下圖為選擇權日夜盤選項跟週選月選選項202008W1代表第一週到期選擇權202008月代表8月結算的選擇權如需交易夜盤需選擇(全)才有報價及下單202008月全是早盤跟盤後盤都有，如果想要再15:00~05:00交易記得要選這個 台指選擇權的康和期貨電腦交易畫面 選擇權到底要怎麼看呢?下面是康和掌先機選擇權報價畫面左邊的CALL買權就是看漲右邊的PUT 賣權 就是看跌中間橘色的框框是價平(意思是跟現在加權最接近)再來有分價內跟價外依照圖片為例12600CALL表示已經漲過，所以12600CALL是價內 12600PUT 還沒有跌到， 所以12600PUT是價外需要準備多少資金?保證金or權利金?選擇權的買方，準備你想買的選擇權的報成交價乘上50點即為該契約權利金。
舉例:以上圖為例假設我們要買進12600的call成交價79, 79*50=3950那戶頭中就需要有3950的以上金額才可以開始交易選擇權的賣方，權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值) 目前A值是41000B值是21000舉例:以上圖為例 假設我們要賣出12600的call成交價79加權指數12660 權利金市值3950+MAXIMUM(41000-價外值0，21000)=42950 那保證金中需要有42950以上才可以開始交易延伸閱讀:康和期貨入金方式如何計算台指選擇權的賺賠?賺賠需扣掉交易成本(以TXO為例)•手續費•期交稅(四捨五入至整數)•權利金*千分之一•到期交割稅：結算價*50*十萬分之2範例1，買進買權(BuyCall)買進履約價10500的買權，成交價50點，當天即平倉在65點，則獲利為：(65-50)*50=750元，再扣除手續費成本與稅範例2，買進賣權(BuyCall)買進履約價10450的賣權，成交價20點，當天即平倉在10點，則虧損為：(10-20)*50=-500，再加上選擇權手續費成本與稅 範例3，賣出買權(SellCall)賣出履約價10300的買權，成交價20點，當天即平倉在35點，則虧損為：(20-35)*50=-750，再加上選擇權手續費成本與稅 範例4，賣出賣權(SellCall)賣出履約價10100的賣權，成交價20點，當天即平倉在10點，則獲利為：(20-10)*50=500，
3. 選擇權入門教學
買權(call)與賣權(Put)、買方(buy)與賣方(Sell); 選擇權風險是什麼？會很危險嗎？ 什麼時候會需要交易選擇權？Mr.Market市場先生這篇文章市場先生會整理選擇權入門教學，選擇權是一般投資人會接觸到的衍生性商品中，相對比較難理解的，不過只要你能搞懂選擇權，其他投資商品對你來說就沒有什麼難度了。
以下是這篇關於選擇權入門的幾個重點： 本文市場先生會告訴你：什麼時候會需要交易選擇權？選擇權是什麼？選擇權種類有哪些？買權(call)與賣權(Put)、買方(buy)與賣方(Sell)選擇權風險是什麼？會很危險嗎？什麼時候會需要交易選擇權？很多投資朋友最常問的問題之一是：覺得接下來會漲還是會跌？但實際上，我們對行情的觀察通常不只有漲和跌，還包含了各種不一樣程度的看法，例如：程度看法+3大漲+2小漲+1難下跌+0盤整-1難上漲-2小跌-3大跌因為我們沒有預知能力，只是根據經驗及統計數據做出大致看法判斷，每一種看法都是機率，並不代表未來真的會這樣走。
如果你只會買進和放空股票和期貨，也許只有大漲、小漲、大跌、小跌這幾種看法時能有動作，如果你能很精準判斷出很難上漲、難下跌、盤整的狀況時，是否有投資工具可以操作獲利呢？選擇權就是在任何情況之下，只要你能對未來預測的準，就能藉此獲利的投資工具。
以下幾種判斷情況，用股票和期貨會沒有什麼操作空間，但若使用選擇權，就有可能帶來獲利：案例1.未來一段時間不漲不跌機率很大，股價的漲跌幅落在-5%~+5%之間案例2.未來一個月內也許會漲也許會跌，但絕不會漲超過10%案例3.未來有90%機率是上漲，但有10%機率可能超級大跌案例4.未來可能會超大漲幅，或超大跌幅，但就是不會盤整遇到以上這些情況，即使你能100%預測，用股票或期貨就只能空手或等待，因為只能選擇買或賣，但如果是選擇權，操作正確就可能帶來巨大的獲利。
選擇權是什麼？選擇權(Options，常簡稱OP)又稱為期權，是一種「未來可以用特定價格買賣商品的憑證」。
和買股票不大一樣，股票很單純就是買和賣而已，而選擇權還要加上時間(到期日)與約定價格(履約價)。
一個選擇權的合約包含以下幾項因素：標的選擇權契約對應標的，例如某股票或某指數call/put買權call：到期可以用履約價買進賣權put：到期可以用履約價賣出建議盡量用英文稱呼，因為用中文容易搞混履約價到期時契約的交易價格到期日就是到期日，根據週期分成月選擇權或周選擇權契約乘數不同的標的，1點對應的金額例如：1點等於50元其中，1個買賣交易單位，稱為「一口」選擇權的買賣，因為是一份未來的合約，因此是採用「保證金交易」保證金在帳戶中通常稱為「權益數」可閱讀：什麼是保證金交易？實際例子：例如：買進1口10月份台指期10000點call月選擇權，目前市價55點標的：對應到的是加權指數call/put：買進call，認為到期時會漲遠超過10000點履約價：10000點到期日：10月份第3個星期三到期契約乘數：1點50元(選擇權屬於定型化契約，因此會有一致的到期日與契約乘數，不同商品會不一樣。
)市價55點，代表買進這個call契約，需要花費55點x50元/點=2750元的權利金這筆權利金是從保證金帳戶中扣除，並付給賣方。
而賣方(賣出這個call選擇權的一方)可以先收到買方付的權利金，但賣方會需要付出更多的保證金，因為買方的獲利就是賣方的虧損，以這個例子，賣方需要22000元的保證金，萬一大漲賣方還需要補上更多保證金，賣方最低需要多少保證金在交易所會有規定。
如果到期結算時，指數落在10500點，這個call的價值就相當於500點，扣掉成本55點後獲利445點，相當於+22250元的獲利，獲利將近+800%。
但如果指數結算落在9950點，那這個call的就一文不值，等於2750元虧損一空，也就是-100%。
從這個案例可以看出選擇權的4大特性：槓桿高、風險大，容易大賺大賠可以做多，也可以做空買方虧損有限，但獲利無上限、風險有限，但因為需要付出權利金，通常虧損機率大賣方虧損無限，但獲利有上限、承擔所有風險，獲利的上限是權利金總數，通常獲利機率大透過一買一賣的過程，選擇權可以將投資漲跌的風險轉嫁，這是它最大的特色。
選擇權種類有哪些？選擇權又稱衍生性金融商品，因為它是交易另一種金融商品的契約，這些對應的金融商品就稱為標的，選擇權種類通常有以下幾類：股票(例如台積電)指數(例如加權指數)商品(例如黃金)外匯(例如美元兌人民幣匯率)等等在台灣比較常被交易的是指數類商品(台指期、小台指)，股票選擇權在美國很發達，但台灣因為交易量小
以下是這篇關於選擇權入門的幾個重點： 本文市場先生會告訴你：什麼時候會需要交易選擇權？選擇權是什麼？選擇權種類有哪些？買權(call)與賣權(Put)、買方(buy)與賣方(Sell)選擇權風險是什麼？會很危險嗎？什麼時候會需要交易選擇權？很多投資朋友最常問的問題之一是：覺得接下來會漲還是會跌？但實際上，我們對行情的觀察通常不只有漲和跌，還包含了各種不一樣程度的看法，例如：程度看法+3大漲+2小漲+1難下跌+0盤整-1難上漲-2小跌-3大跌因為我們沒有預知能力，只是根據經驗及統計數據做出大致看法判斷，每一種看法都是機率，並不代表未來真的會這樣走。
如果你只會買進和放空股票和期貨，也許只有大漲、小漲、大跌、小跌這幾種看法時能有動作，如果你能很精準判斷出很難上漲、難下跌、盤整的狀況時，是否有投資工具可以操作獲利呢？選擇權就是在任何情況之下，只要你能對未來預測的準，就能藉此獲利的投資工具。
以下幾種判斷情況，用股票和期貨會沒有什麼操作空間，但若使用選擇權，就有可能帶來獲利：案例1.未來一段時間不漲不跌機率很大，股價的漲跌幅落在-5%~+5%之間案例2.未來一個月內也許會漲也許會跌，但絕不會漲超過10%案例3.未來有90%機率是上漲，但有10%機率可能超級大跌案例4.未來可能會超大漲幅，或超大跌幅，但就是不會盤整遇到以上這些情況，即使你能100%預測，用股票或期貨就只能空手或等待，因為只能選擇買或賣，但如果是選擇權，操作正確就可能帶來巨大的獲利。
選擇權是什麼？選擇權(Options，常簡稱OP)又稱為期權，是一種「未來可以用特定價格買賣商品的憑證」。
和買股票不大一樣，股票很單純就是買和賣而已，而選擇權還要加上時間(到期日)與約定價格(履約價)。
一個選擇權的合約包含以下幾項因素：標的選擇權契約對應標的，例如某股票或某指數call/put買權call：到期可以用履約價買進賣權put：到期可以用履約價賣出建議盡量用英文稱呼，因為用中文容易搞混履約價到期時契約的交易價格到期日就是到期日，根據週期分成月選擇權或周選擇權契約乘數不同的標的，1點對應的金額例如：1點等於50元其中，1個買賣交易單位，稱為「一口」選擇權的買賣，因為是一份未來的合約，因此是採用「保證金交易」保證金在帳戶中通常稱為「權益數」可閱讀：什麼是保證金交易？實際例子：例如：買進1口10月份台指期10000點call月選擇權，目前市價55點標的：對應到的是加權指數call/put：買進call，認為到期時會漲遠超過10000點履約價：10000點到期日：10月份第3個星期三到期契約乘數：1點50元(選擇權屬於定型化契約，因此會有一致的到期日與契約乘數，不同商品會不一樣。
)市價55點，代表買進這個call契約，需要花費55點x50元/點=2750元的權利金這筆權利金是從保證金帳戶中扣除，並付給賣方。
而賣方(賣出這個call選擇權的一方)可以先收到買方付的權利金，但賣方會需要付出更多的保證金，因為買方的獲利就是賣方的虧損，以這個例子，賣方需要22000元的保證金，萬一大漲賣方還需要補上更多保證金，賣方最低需要多少保證金在交易所會有規定。
如果到期結算時，指數落在10500點，這個call的價值就相當於500點，扣掉成本55點後獲利445點，相當於+22250元的獲利，獲利將近+800%。
但如果指數結算落在9950點，那這個call的就一文不值，等於2750元虧損一空，也就是-100%。
從這個案例可以看出選擇權的4大特性：槓桿高、風險大，容易大賺大賠可以做多，也可以做空買方虧損有限，但獲利無上限、風險有限，但因為需要付出權利金，通常虧損機率大賣方虧損無限，但獲利有上限、承擔所有風險，獲利的上限是權利金總數，通常獲利機率大透過一買一賣的過程，選擇權可以將投資漲跌的風險轉嫁，這是它最大的特色。
選擇權種類有哪些？選擇權又稱衍生性金融商品，因為它是交易另一種金融商品的契約，這些對應的金融商品就稱為標的，選擇權種類通常有以下幾類：股票(例如台積電)指數(例如加權指數)商品(例如黃金)外匯(例如美元兌人民幣匯率)等等在台灣比較常被交易的是指數類商品(台指期、小台指)，股票選擇權在美國很發達，但台灣因為交易量小
4. 選擇權交易(期權交易)的基本認識
選擇權所表彰的是一種權利，選擇權買方支付權利金，取得買權CALL 或賣權PUT，於特定期間內，依特定價格及數量等交易條件買賣現貨之契約；選擇權之賣方，於 ...期貨入門基本認識商品介紹交易策略選擇權入門基本認識商品介紹交易策略綜合比較槓桿交易入門外幣保證金結構性商品差價契約CFDMT5v.sMT4外匯系統避險貨幣入門教學外匯交易新手教學期權學堂期權懶人包期權影音教學期權小教室台指期夜盤(盤後)大盤分析v.s股市分析量化分析入門教學Multicharts入門教學程式交易v.s被動收入投資學院選擇權入門基本認識基本認識定義選擇權是一種契約，其買方有權利但沒有義務，在未來的特定日期或之前，以特定的價格購買或出售一定數量的標的物。
選擇權所表彰的是一種權利，選擇權買方支付權利金，取得買權CALL或賣權PUT，於特定期間內，依特定價格及數量等交易條件買賣現貨之契約；選擇權之賣方，於買方要求履約時，有依選擇權約定履行契約之義務。
選擇權的類別a.未來購入現貨的權利，稱作買權(CALL)b.未來售出現貨的權利，稱作賣權(PUT)買權(CALL)買買權(longcall):看大漲；買賣權(longput):看大跌。
賣權(PUT)賣買權(shortcall):看小跌；賣賣權(shortput):看小漲。
享受權利者和負擔或有義務者:a.享受權利者即為選擇權之買方，或稱作持有人。
有權利但無義務履約，所以必定在履約可獲利時執行權利。
b.負擔或有義務者即為賣方，先收取買方所支付之權利金，當買方要求履約時，有義務依約履行。
為防止有違約之虞，故賣方需繳交保證金。
選擇權的一大特色即為權利和義務的不對稱職務。
選擇權的權利期間買方權利的行使有一期限，稱作到期日或失效日，而到期日距今的時間即為權利期間。
選擇權的標的物選擇權有其不同到期日的標的物。
而標的物為何需視契約內容而定。
形式選擇權形式可分為歐式選擇權與美式選擇權。
歐式選擇權需在到期時，才可進行履約。
美式選擇權，則在到期日之前任何時點，買方皆可要求履約。
權利金權利金代表選擇權的價格，影響選擇權價格的因素包括了標的市價S、履約價格K、無風險利率i、權利期限t、標的波動性σ；而選擇權的價值可以分為兩部分：一是內含價值(INTRINSICVALUE)，二是時間價值(TIMEVALUE)。
內含價值係指立即履約可獲得的利潤，時間價值則是隱含的期望價值，隨時間縮短遞減。
買方在進場時即支付權利金予賣方以取得權利。
重要名詞a.價內、價平、價外價內選擇權指買方在此時要求履約即可獲利。
因此價內買權，必是當目前價格高於履約價格(S>K)，買方可要求履約以低價買進，旋即以較高的市價賣出；而一價內賣權，則必是目前市價低於履約價格(S
以上原文作in-the-money。
若市價等於履約價，稱作價平選擇權。
若買方在此時履約得不到任何好處反而有損失，則稱作價外選擇權，即當SK的PUT。
區別方式整理如下： 買權(Call)賣權(Put)價內(獲利)S>KSK範例：當現貨指數為5342履約價為5000的買權為一價內買權，履約價為5000的賣權為一價外賣權。
b.內含價值、時間價值內含價值時間價值價內選擇權立即履約所獲得之利潤。
時間價值說明說明內含價值，需要將買權與賣權分開來說。
對買權而言，內含價值是指「現貨指數高於履約價的部份」，若用數學式表示即"MAX（大盤-履約價，0）"，上式是指取「大盤-履約價」與「0」之間較大值的意思；對賣權而言，剛好相反，即「履約價高於現貨指數的部份」，用數學式Max(S-K,0)及Max(K-S,0)，表示即"MAX（履約價-大盤，0）"。
選擇權的價值可分為兩部分：一是內含價值；二是時間價值。
所謂的內含價值，就是價內選擇權立即履約所獲得之利潤。
而時間價值就是買方對價平或價外選擇權進入價內或已為價內但更深入價內的一種期望，所願意支付的權利金，這種期望會隨著時間的消逝而機會愈來愈少，直至到期日為零，所以稱作時間價值。
影響價格的因素選擇權價格受標的物商品價格的變動影響。
很明顯地，若現貨目前價格上揚，則買權必跟著水漲船高，而賣權價格則降
選擇權所表彰的是一種權利，選擇權買方支付權利金，取得買權CALL或賣權PUT，於特定期間內，依特定價格及數量等交易條件買賣現貨之契約；選擇權之賣方，於買方要求履約時，有依選擇權約定履行契約之義務。
選擇權的類別a.未來購入現貨的權利，稱作買權(CALL)b.未來售出現貨的權利，稱作賣權(PUT)買權(CALL)買買權(longcall):看大漲；買賣權(longput):看大跌。
賣權(PUT)賣買權(shortcall):看小跌；賣賣權(shortput):看小漲。
享受權利者和負擔或有義務者:a.享受權利者即為選擇權之買方，或稱作持有人。
有權利但無義務履約，所以必定在履約可獲利時執行權利。
b.負擔或有義務者即為賣方，先收取買方所支付之權利金，當買方要求履約時，有義務依約履行。
為防止有違約之虞，故賣方需繳交保證金。
選擇權的一大特色即為權利和義務的不對稱職務。
選擇權的權利期間買方權利的行使有一期限，稱作到期日或失效日，而到期日距今的時間即為權利期間。
選擇權的標的物選擇權有其不同到期日的標的物。
而標的物為何需視契約內容而定。
形式選擇權形式可分為歐式選擇權與美式選擇權。
歐式選擇權需在到期時，才可進行履約。
美式選擇權，則在到期日之前任何時點，買方皆可要求履約。
權利金權利金代表選擇權的價格，影響選擇權價格的因素包括了標的市價S、履約價格K、無風險利率i、權利期限t、標的波動性σ；而選擇權的價值可以分為兩部分：一是內含價值(INTRINSICVALUE)，二是時間價值(TIMEVALUE)。
內含價值係指立即履約可獲得的利潤，時間價值則是隱含的期望價值，隨時間縮短遞減。
買方在進場時即支付權利金予賣方以取得權利。
重要名詞a.價內、價平、價外價內選擇權指買方在此時要求履約即可獲利。
因此價內買權，必是當目前價格高於履約價格(S>K)，買方可要求履約以低價買進，旋即以較高的市價賣出；而一價內賣權，則必是目前市價低於履約價格(S
以上原文作in-the-money。
若市價等於履約價，稱作價平選擇權。
若買方在此時履約得不到任何好處反而有損失，則稱作價外選擇權，即當S
區別方式整理如下： 買權(Call)賣權(Put)價內(獲利)S>KS
b.內含價值、時間價值內含價值時間價值價內選擇權立即履約所獲得之利潤。
時間價值說明說明內含價值，需要將買權與賣權分開來說。
對買權而言，內含價值是指「現貨指數高於履約價的部份」，若用數學式表示即"MAX（大盤-履約價，0）"，上式是指取「大盤-履約價」與「0」之間較大值的意思；對賣權而言，剛好相反，即「履約價高於現貨指數的部份」，用數學式Max(S-K,0)及Max(K-S,0)，表示即"MAX（履約價-大盤，0）"。
選擇權的價值可分為兩部分：一是內含價值；二是時間價值。
所謂的內含價值，就是價內選擇權立即履約所獲得之利潤。
而時間價值就是買方對價平或價外選擇權進入價內或已為價內但更深入價內的一種期望，所願意支付的權利金，這種期望會隨著時間的消逝而機會愈來愈少，直至到期日為零，所以稱作時間價值。
影響價格的因素選擇權價格受標的物商品價格的變動影響。
很明顯地，若現貨目前價格上揚，則買權必跟著水漲船高，而賣權價格則降
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要買賣國內的期貨指數選擇權，首先您必須要到各期貨商或有兼營期貨交易輔助人業務的券商開期貨的交易戶。
接著您就可以打電話向期貨營業員或您的證券營業員下 ...營業員專區線上開戶電子交易線上開戶/電子交易/營業員專區/網站地圖首頁>國內外商品>期權攻略/教學/運用>期權大小事目錄/Category國內外商品期權攻略/教學/運用期權大小事＞「期貨」的懶人筆記＞期貨入門-交易期貨太危險？＞交易期權的第一件事＞「選擇權」的懶人筆記＞選擇權入門-價內價外&保證金＞選擇權入門-兩種選擇權的價值＞選擇權入門-辭典懶人包＞選擇權入門-買賣選擇權＞選擇權入門-選擇權保證金計算＞選擇權入門-契約規格總整理熱門股票期貨＞「股票+期貨」的懶人筆記＞股票期貨入門-遇見除權息＞股票期貨入門-比較股票＞股票期貨入門-當沖比較＞股票期貨工具箱海外期貨543＞「國外期貨」的懶人介紹＞外期入門-下單/交割/課稅＞海期入門-六大類商品比較＞小資族首選-低門檻的微型商品海外選擇權全攻略＞「海外選擇權」教學全攻略＞海選入門-入門基礎篇＞海選入門-交易優點/策略篇＞海選入門-結算篇＞海選入門-交易常見問題＞海選進階-履約與指派(總整理)＞海選進階-交易策略買方篇＞海選進階-交易策略賣方篇＞海選試算-權利金漲跌值＞海選試算-賣方保證金＞海選試算-CME官方試算工具選擇權組合策略單全攻略＞選擇權進階-組合策略全攻略＞選擇權進階-組合單怎麼下＞選擇權進階-組合、拆解功能大解析＞選擇權策略-買進買權＞選擇權策略-買進賣權＞選擇權策略-賣出買權＞選擇權策略-賣出賣權＞選擇權策略-買權多頭價差＞選擇權策略-買權空頭價差＞選擇權策略-賣權多頭價差＞選擇權策略-賣權空頭價差＞選擇權策略-買進跨式＞選擇權策略-買進勒式＞選擇權策略-賣出跨式＞選擇權策略-賣出勒式＞選擇權策略-買進期貨賣出買權＞選擇權策略-賣出期貨賣出賣權＞選擇權策略-買進時間價差＞選擇權策略-賣出時間價差＞選擇權策略-買進蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出兀鷹價差策略＞選擇權策略-買進兀鷹價差策略＞選擇權策略-轉換分析師教你技術指標這樣用＞技術分析指標優缺點比較＞技術分析-認識K線＞技術分析-移動平均線(MA)＞技術分析-KD指標(隨機指標)＞技術分析-MACD指標＞技術分析-布林通道(B-Band)＞技術分析-拋物線SAR指標全球熱門期貨商品熱門期貨商品＞熱門商品-台指/摩台/富台指＞熱門海期-道瓊指數期貨(YM)＞熱門海期-中國A50期貨(CN)＞熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)＞熱門海期-那斯達克期貨(NQ)＞熱門海期-摩台指期貨(TW)＞熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)全球重點期貨商品＞指數-美國主要股價指數＞指數-日經225期貨＞指數-櫃買富櫃200期貨＞指數-台灣永續期貨＞指數-台灣生技期貨＞能源-原油期貨＞能源-天然氣期貨＞外匯-人民幣/歐元/美元/日圓＞外匯-歐元期貨＞外匯-澳幣期貨＞外匯-日圓期貨＞外匯-英鎊期貨＞貴金屬-黃金期貨＞貴金屬-白銀期貨＞貴金屬-白金期貨＞貴金屬-銅期貨＞農產品-黃豆期貨＞農產品-玉米期貨＞農產品-小麥期貨＞農產品-咖啡期貨＞農產品-天然橡膠期貨交易基礎72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇瀏覽人次：19649如何買賣選擇權？以台灣大盤股價指數為例以下將以台灣期貨交易所推出的台灣大盤股價指數選擇權為例，說明如何買賣選擇權。
事實上，除了指數和個股的選擇權之外，其他還有許多形式的選擇權，像是利率或外匯選擇權等。
不過這類的選擇權多半都是採取櫃臺交易（OVER-THE-COUNTER）的形式，參與者多半是公司法人或大戶，在此就不多做介紹。
進場要買賣國內的期貨指數選擇權，首先您必須要到各期貨商或有兼營期貨交易輔助人業務的券商開期貨的交易戶。
接著您就可以打電話向期貨營業員或您的證券營業員下選擇權的單，當然如果您原先已經有期貨交易戶就不用再開戶了。
目前有券商已經推出了選擇權的網路下單，由於選擇權的下單方式較為複雜且有許多的組合式下單可以運用，建議您不妨選擇網路下單的方式。
前面提到在交易的時候，您的帳戶餘額除了要考慮權利金之外，還需要考慮到保證金的問題。
當然，期貨+選擇權可資運用的策略百百種，要如何知道您要不要繳保證金？要繳多少錢？要不要補繳？以下提供您一個簡單的方式評估： 一、若期初資金為淨支出，無須繳付保證金。
例如：買進單一部位、買權多頭價差（BULLCALLSPREAD）、買入跨式（STRADDLES）或勒式（STRANGLES）部位等。
當然，詳細的保證金數目電腦會幫您算好，您只要向營業員查詢，或者是使用網
接著您就可以打電話向期貨營業員或您的證券營業員下 ...營業員專區線上開戶電子交易線上開戶/電子交易/營業員專區/網站地圖首頁>國內外商品>期權攻略/教學/運用>期權大小事目錄/Category國內外商品期權攻略/教學/運用期權大小事＞「期貨」的懶人筆記＞期貨入門-交易期貨太危險？＞交易期權的第一件事＞「選擇權」的懶人筆記＞選擇權入門-價內價外&保證金＞選擇權入門-兩種選擇權的價值＞選擇權入門-辭典懶人包＞選擇權入門-買賣選擇權＞選擇權入門-選擇權保證金計算＞選擇權入門-契約規格總整理熱門股票期貨＞「股票+期貨」的懶人筆記＞股票期貨入門-遇見除權息＞股票期貨入門-比較股票＞股票期貨入門-當沖比較＞股票期貨工具箱海外期貨543＞「國外期貨」的懶人介紹＞外期入門-下單/交割/課稅＞海期入門-六大類商品比較＞小資族首選-低門檻的微型商品海外選擇權全攻略＞「海外選擇權」教學全攻略＞海選入門-入門基礎篇＞海選入門-交易優點/策略篇＞海選入門-結算篇＞海選入門-交易常見問題＞海選進階-履約與指派(總整理)＞海選進階-交易策略買方篇＞海選進階-交易策略賣方篇＞海選試算-權利金漲跌值＞海選試算-賣方保證金＞海選試算-CME官方試算工具選擇權組合策略單全攻略＞選擇權進階-組合策略全攻略＞選擇權進階-組合單怎麼下＞選擇權進階-組合、拆解功能大解析＞選擇權策略-買進買權＞選擇權策略-買進賣權＞選擇權策略-賣出買權＞選擇權策略-賣出賣權＞選擇權策略-買權多頭價差＞選擇權策略-買權空頭價差＞選擇權策略-賣權多頭價差＞選擇權策略-賣權空頭價差＞選擇權策略-買進跨式＞選擇權策略-買進勒式＞選擇權策略-賣出跨式＞選擇權策略-賣出勒式＞選擇權策略-買進期貨賣出買權＞選擇權策略-賣出期貨賣出賣權＞選擇權策略-買進時間價差＞選擇權策略-賣出時間價差＞選擇權策略-買進蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出兀鷹價差策略＞選擇權策略-買進兀鷹價差策略＞選擇權策略-轉換分析師教你技術指標這樣用＞技術分析指標優缺點比較＞技術分析-認識K線＞技術分析-移動平均線(MA)＞技術分析-KD指標(隨機指標)＞技術分析-MACD指標＞技術分析-布林通道(B-Band)＞技術分析-拋物線SAR指標全球熱門期貨商品熱門期貨商品＞熱門商品-台指/摩台/富台指＞熱門海期-道瓊指數期貨(YM)＞熱門海期-中國A50期貨(CN)＞熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)＞熱門海期-那斯達克期貨(NQ)＞熱門海期-摩台指期貨(TW)＞熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)全球重點期貨商品＞指數-美國主要股價指數＞指數-日經225期貨＞指數-櫃買富櫃200期貨＞指數-台灣永續期貨＞指數-台灣生技期貨＞能源-原油期貨＞能源-天然氣期貨＞外匯-人民幣/歐元/美元/日圓＞外匯-歐元期貨＞外匯-澳幣期貨＞外匯-日圓期貨＞外匯-英鎊期貨＞貴金屬-黃金期貨＞貴金屬-白銀期貨＞貴金屬-白金期貨＞貴金屬-銅期貨＞農產品-黃豆期貨＞農產品-玉米期貨＞農產品-小麥期貨＞農產品-咖啡期貨＞農產品-天然橡膠期貨交易基礎72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇瀏覽人次：19649如何買賣選擇權？以台灣大盤股價指數為例以下將以台灣期貨交易所推出的台灣大盤股價指數選擇權為例，說明如何買賣選擇權。
事實上，除了指數和個股的選擇權之外，其他還有許多形式的選擇權，像是利率或外匯選擇權等。
不過這類的選擇權多半都是採取櫃臺交易（OVER-THE-COUNTER）的形式，參與者多半是公司法人或大戶，在此就不多做介紹。
進場要買賣國內的期貨指數選擇權，首先您必須要到各期貨商或有兼營期貨交易輔助人業務的券商開期貨的交易戶。
接著您就可以打電話向期貨營業員或您的證券營業員下選擇權的單，當然如果您原先已經有期貨交易戶就不用再開戶了。
目前有券商已經推出了選擇權的網路下單，由於選擇權的下單方式較為複雜且有許多的組合式下單可以運用，建議您不妨選擇網路下單的方式。
前面提到在交易的時候，您的帳戶餘額除了要考慮權利金之外，還需要考慮到保證金的問題。
當然，期貨+選擇權可資運用的策略百百種，要如何知道您要不要繳保證金？要繳多少錢？要不要補繳？以下提供您一個簡單的方式評估： 一、若期初資金為淨支出，無須繳付保證金。
例如：買進單一部位、買權多頭價差（BULLCALLSPREAD）、買入跨式（STRADDLES）或勒式（STRANGLES）部位等。
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6. 選擇權入門教學! 獻給完全不懂選擇權，明天又想下單的人(一 ...
所以1. 期貨選擇權的到期日有本月、下月、下下月、下季、下下季五個交易日。
而周選擇權就直接顯示月份和第幾周。
例如201708W2為2017年8月 ...選擇權搖錢樹專業投資|選擇權教學跳到主文熱衷於交易，主要交易商品有期貨、選擇權、股票、美股、美股選擇權。
選擇權部分買方和賣方都做，週選做當沖、月選做波段。
期貨部分當沖和波段皆有做。
主要獲利來自於長線和加碼單，短線練功兼避險。
交易就像職業運動，就是基本動作+不斷的練習，熟能生巧罷了。
投資就像做生意，用風險換利潤。
沒有風險概念的不算投資，只算投機。
不要讓自己變賭徒※今週刊採訪:寫「惡魔卡」掃除盲點小工程師為父雪恥https://reurl.cc/kV7ZOL※鏡周刊採訪:【達人理財】用停損養獲利 小工程師年賺50％祕訣https://reurl.cc/jqk8Wp※媒體報導:一進場就跌，該不該出場？獨孤求敗：交易要避免這兩件事https://reurl.cc/v5eqak※媒體報導:獨孤求敗教你如何低買高賣—運用主力成本線，發現大盤趨勢https://reurl.cc/0D2jvK※媒體報導:股票套牢了怎麼辦？過來人用3張圖揭最後下場，不想賠錢千萬不要選錯路https://reurl.cc/1g2Yv8獨孤求敗著作:※順勢而為，贏在加碼：獨孤求敗的股票、期貨、選擇權交易絕技https://goo.gl/FT8Edi※選擇權獲利祕技：多空盤都能賺的入門5堂課https://reurl.cc/3Nja68※獨孤求敗贏在修正的股市操盤絕技https://reurl.cc/pmWga8聯絡方式:LINE:@optree臉書粉絲團:https://www.facebook.com/bc8800EMAIL:[email protected]部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片公告版位選擇權搖錢樹YOUTUBE:https://www.youtube.com/channel/UCdKuXGJoKxlL_-Y5IFBNHJQ精選影片:【選擇權買方基礎教學】精選影片:【選擇權賣方基礎教學】精選影片:【選擇權策略怎麼玩】精選影片:【到底期貨是什麼，要如何做好期貨交易呢?】精選影片:【期貨教學，要寫交易日記】精選影片:【選擇權結算日怎麼交易?】選擇權入門教學!獻給完全不懂選擇權，明天又想下單的人Dec26Sat202016:52選擇權入門教學!獻給完全不懂選擇權，明天又想下單的人(一)選擇權到底是什麼？這是一篇選擇權入門教學!這篇文章將教你如何買賣期指選擇權呢以及解釋選擇權是什麼?選擇權是個靈活百變的商品，股票族可以利用選擇權替股票避險，小資族可以透過選擇權來以小博大倍數獲利，資金多一些的投資者也可以用選擇權來收租當包租公。
喜歡動腦的投資人可以用選擇權組出各式各樣的選擇權策略單，組出高勝算的投資策略。
最近剛好有幾個不愛看書的朋友問我要到底怎麼玩選擇權，好吧，我盡量簡單的說，讓你了解更多選擇權基本知識。
以下幾個主題來分享一、期指選擇權到底什麼是?二、選擇權買方和選擇權賣方影片教學三、如何看懂選擇權T字報價表四、選擇權T字報價表教學影片五、選擇權履約價要怎麼選六、選擇權買方結算損益怎麼計算七、選擇權買方需要多少錢呢 一、期指選擇權到底什麼是? 你買過樂透吧?樂透就算是一種選擇權,你付權利金(樂透一張五十)得到履行合約的權利,到了開獎日只要開出的號碼你有中就可以兌獎.其中買樂透的人稱為選擇權買方,發行樂透的政府稱為選擇權賣方. 以上可知選擇權就是有以下特點:1.選擇權的合約標的物(可以是樂透、期貨、大麥、玉米、牛肉等等...)2.選擇權有到期的期限(時間一到勝負立判)，以台指選擇權為例，月選擇權的結算日每個月的第三個禮拜三結算，周選擇權的結算日為每個月的周三。
3.有分選擇權買方和選擇權賣方4.選擇權買方付權利金並且有執行合約的權利(當然也可以放棄，提早平倉)5.選擇權賣方有被動執行合約的義務,並且支付選擇權買方所得獎金 二、選擇權買方和選擇權賣方影片教學 你也可以點選以下連結觀看選擇權影片教學，了解更多選擇權基本知識選擇權買方基礎教學影片很多投資者都從選擇權買方開始入手，聽說買方風險有限獲利無限，這是真的嗎? 我將為您解答選擇權教學影片中課程內容包括:1.為什麼買方風險有限獲利無限2.BC(買進買權)結算損益圖講解3.BP(買進賣權)結算損意圖講解4.選擇權買方損益怎麼計算5.BC(買進買權)講解 6.BP(買進賣權)講解7.選擇權買方履約8.選擇權買方看T字報價9.選擇權買方交易重點
而周選擇權就直接顯示月份和第幾周。
例如201708W2為2017年8月 ...選擇權搖錢樹專業投資|選擇權教學跳到主文熱衷於交易，主要交易商品有期貨、選擇權、股票、美股、美股選擇權。
選擇權部分買方和賣方都做，週選做當沖、月選做波段。
期貨部分當沖和波段皆有做。
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交易就像職業運動，就是基本動作+不斷的練習，熟能生巧罷了。
投資就像做生意，用風險換利潤。
沒有風險概念的不算投資，只算投機。
不要讓自己變賭徒※今週刊採訪:寫「惡魔卡」掃除盲點小工程師為父雪恥https://reurl.cc/kV7ZOL※鏡周刊採訪:【達人理財】用停損養獲利 小工程師年賺50％祕訣https://reurl.cc/jqk8Wp※媒體報導:一進場就跌，該不該出場？獨孤求敗：交易要避免這兩件事https://reurl.cc/v5eqak※媒體報導:獨孤求敗教你如何低買高賣—運用主力成本線，發現大盤趨勢https://reurl.cc/0D2jvK※媒體報導:股票套牢了怎麼辦？過來人用3張圖揭最後下場，不想賠錢千萬不要選錯路https://reurl.cc/1g2Yv8獨孤求敗著作:※順勢而為，贏在加碼：獨孤求敗的股票、期貨、選擇權交易絕技https://goo.gl/FT8Edi※選擇權獲利祕技：多空盤都能賺的入門5堂課https://reurl.cc/3Nja68※獨孤求敗贏在修正的股市操盤絕技https://reurl.cc/pmWga8聯絡方式:LINE:@optree臉書粉絲團:https://www.facebook.com/bc8800EMAIL:[email protected]部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片公告版位選擇權搖錢樹YOUTUBE:https://www.youtube.com/channel/UCdKuXGJoKxlL_-Y5IFBNHJQ精選影片:【選擇權買方基礎教學】精選影片:【選擇權賣方基礎教學】精選影片:【選擇權策略怎麼玩】精選影片:【到底期貨是什麼，要如何做好期貨交易呢?】精選影片:【期貨教學，要寫交易日記】精選影片:【選擇權結算日怎麼交易?】選擇權入門教學!獻給完全不懂選擇權，明天又想下單的人Dec26Sat202016:52選擇權入門教學!獻給完全不懂選擇權，明天又想下單的人(一)選擇權到底是什麼？這是一篇選擇權入門教學!這篇文章將教你如何買賣期指選擇權呢以及解釋選擇權是什麼?選擇權是個靈活百變的商品，股票族可以利用選擇權替股票避險，小資族可以透過選擇權來以小博大倍數獲利，資金多一些的投資者也可以用選擇權來收租當包租公。
喜歡動腦的投資人可以用選擇權組出各式各樣的選擇權策略單，組出高勝算的投資策略。
最近剛好有幾個不愛看書的朋友問我要到底怎麼玩選擇權，好吧，我盡量簡單的說，讓你了解更多選擇權基本知識。
以下幾個主題來分享一、期指選擇權到底什麼是?二、選擇權買方和選擇權賣方影片教學三、如何看懂選擇權T字報價表四、選擇權T字報價表教學影片五、選擇權履約價要怎麼選六、選擇權買方結算損益怎麼計算七、選擇權買方需要多少錢呢 一、期指選擇權到底什麼是? 你買過樂透吧?樂透就算是一種選擇權,你付權利金(樂透一張五十)得到履行合約的權利,到了開獎日只要開出的號碼你有中就可以兌獎.其中買樂透的人稱為選擇權買方,發行樂透的政府稱為選擇權賣方. 以上可知選擇權就是有以下特點:1.選擇權的合約標的物(可以是樂透、期貨、大麥、玉米、牛肉等等...)2.選擇權有到期的期限(時間一到勝負立判)，以台指選擇權為例，月選擇權的結算日每個月的第三個禮拜三結算，周選擇權的結算日為每個月的周三。
3.有分選擇權買方和選擇權賣方4.選擇權買方付權利金並且有執行合約的權利(當然也可以放棄，提早平倉)5.選擇權賣方有被動執行合約的義務,並且支付選擇權買方所得獎金 二、選擇權買方和選擇權賣方影片教學 你也可以點選以下連結觀看選擇權影片教學，了解更多選擇權基本知識選擇權買方基礎教學影片很多投資者都從選擇權買方開始入手，聽說買方風險有限獲利無限，這是真的嗎? 我將為您解答選擇權教學影片中課程內容包括:1.為什麼買方風險有限獲利無限2.BC(買進買權)結算損益圖講解3.BP(買進賣權)結算損意圖講解4.選擇權買方損益怎麼計算5.BC(買進買權)講解 6.BP(買進賣權)講解7.選擇權買方履約8.選擇權買方看T字報價9.選擇權買方交易重點
7. 選擇權新手入門（實際交易篇） @ 元大期貨林妙鴒:: 痞客邦::
對於選擇權有了基本概念後，卻發現自己還是不清楚要如何下單嗎？ 別擔心，今天會以實戰交易的角度告訴大家如何交易選擇權（本文會以台指選擇權做主要的說明 ...關閉廣告元大期貨林妙鴒跳到主文元大期貨國內外期權24小時交易，多樣平台提供客製化服務可以現場開戶也可以線上開戶開戶預約電話：02-87125523(也可以直接加我的line與我連絡哦：tonmiao)部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Aug28Fri202012:00選擇權新手入門（實際交易篇）選擇權要如何下單？如果看漲的話要如何決定買進哪個價位的買權？周選擇權跟月選擇權又有什麼不一樣？對於選擇權有了基本概念後，卻發現自己還是不清楚要如何下單嗎？別擔心，今天會以實戰交易的角度告訴大家如何交易選擇權（本文會以台指選擇權做主要的說明哦！） 如果對選擇權的概念還有點模糊的話建議大家可以先參考我整理的文章：選擇權新手入門（基本概念篇）↑↑ 直接點進去就可以囉一、瞭解選擇權基本概念在開始之前幫大家稍微複習一下：選擇權有買權（call）＆賣權（put）而你還可以決定你要當買方還是賣方所以總共會產生以下四種情境：看漲的你會買進買權而把這個買權賣給你的人，就代表他對行情的看法與你相反→不看漲買進買權→看漲；賣出買權→不看漲看跌的你會買進賣權而把這個賣權賣給你的人，就代表他對行情的看法與你相反→不看跌買進賣權→看跌；賣出賣權→不看跌其實可以用正負符號來幫助自己理解買權是＋；賣權是－買進是＋；賣出是－所以買進買權就是＋＋→＋（正正得正＝看漲）以此類推買進賣權是＋－→－（正負得負＝看跌）二、看懂T字報價交易選擇權最重要一的步就是先看懂T字報價不論用手機還是電腦下單，選擇權的報價畫面都是長這樣因為中間看起來像一個T，所以就叫做T字報價啦左邊是看漲的買權(CALL)，右邊是看跌的賣權(PUT)三、選擇要交易的商品以及月份一般交易台指選擇權就點選「TXO台指」再來選擇要交易什麼周期的選擇權選擇權有「周選擇權」＆「月選擇權」周選擇權寫做06月W1：表示六月份第一個禮拜三到期的選擇權同理若06月W2就是六月份第二個禮拜三到期的選擇權月選擇權的話則是固定每個月的第三個禮拜三到期結算(所以不會有W3的周選擇權，因為第三個周三的周選就＝月選）因此06月是表示六月的第三個周三到期而07月則表示七月份的第三個周三到期的選擇權（如果巧遇周三放假，則結算日就會順延到下一個營業日哦）四、選擇權的價平／價內／價外假如你今天看漲想買進CALL那麼你接下來要考慮的是「要買進什麼履約價的CALL」再思考這個問題之前，我們要先瞭解選擇權的價平、價內和價外分別代表什麼意思Q：什麼是價平？Ａ：最靠近現在市加權指數的履約價就是價平！ 我們可以看到現在的加權指數是10944(在上圖的右上角我有把他框起來)而最靠近10944的一檔履約價就是10900，所以10900就是價平 Q：什麼是價內？Ａ：以買權(Call)來說，低於價平的履約價就是價內 而以賣權(Put)來說，價內則是高於價平的履約價看不太懂也沒關係，我先為大家簡單的說明一下原因：以買權來說，當然是看漲的人才會買進買權假設我買進10900的買權代表的意義是：若結算當天加權指數收在10900以上我就會獲利同理若買在10500點，則只要加權收在10500點以上我就會獲利而現在加權指數的位置是10944（價平位在10900）因為我買的履約價低於10900，會有點贏在起跑點的感覺所以若現在加權指數已經高於我買的call的履約價了的話→就是價內這時候你心中可能會有幾個疑問，我先為大家解答一下Q1: 是不是我買價內的Call話就一定會賺錢呢?A1:不一定 因為現在加權指數雖高於我們買的履約價，但不代表以後也是會如此 且選擇權的時間價值會逐漸流失 (關於時間價值本文下面會有更詳細的描述)Q2:那這樣誰會買價外的Call呢? 價外選擇權代表「履約價高於現在的加權指數」的選擇權 因為現在加權指數雖低於於我們買的履約價，但不代表以後也是會如此 且價外的選擇權價格會比價內選擇權來的低 （成本低） 同樣的賣權也是如此假設我買進10900的put代表「若結算當天加權指數收在10900以下我就會獲利」所以高於現在加權指數的履約價，對於put來說就算是價內小結論價內的選擇權勝率較高、但成本也較高價外的選擇權勝率較低、但成本較低五、交易選擇權損益計算買進選擇權價格就是下圖框起來的成交價然後因為選擇權一點=新台幣50元所以11200的買權成交價83點=83*50=4150元你的保證金專戶裡需有4150元才買的起一口11200的買權接下來你一定想問，那交易選擇權我要怎麼計算我賺了多少，或賠了多少錢呢？其實非常的簡單就跟交易小台很類似直接使用（你賣出的點數－你買進的點數）*50就可以計
8. 選擇權每日交易行情簡表
附1：本表查詢日期自2001年12月24日起。
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易 ...跳到主要內容:::首頁>交易資訊>交易資訊>選擇權>選擇權每日交易行情簡表交易資訊交易資訊期貨期貨每日交易行情查詢期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料期貨流動性資訊期貨流動性資訊排序專頁選擇權選擇權每日交易行情查詢選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比選擇權流動性資訊選擇權流動性資訊排序專頁鉅額交易每日成交資訊逐筆撮合之單式委託成交逐筆撮合之組合式委託成交議價申報成交逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊成交量統計各商品成交資訊-下載期貨商買賣日報表期貨選擇權鉅額交易期貨選擇權三大法人查詢總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別下載總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別大額交易人未沖銷部位結構查詢期貨大額交易人未沖銷部位結構表選擇權大額交易人未沖銷部位結構表下載期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率查詢交易歷史資料申請資料下載專區交易資訊期貨期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料選擇權選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比鉅額交易逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊-下載三大法人-下載總表-依日期總表-依週別區分期貨與選擇權二類-依日期區分期貨與選擇權二類-依週別區分各期貨契約-依日期區分各期貨契約-依週別區分各選擇權契約-依日期區分各選擇權契約-依週別選擇權買賣權分計-依日期選擇權買賣權分計-依週別大額交易人未沖銷部位結構期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率結算業務最後結算價一覽表-最後結算價檔案下載到期契約履約交割下載統計資料期貨商交易量日報表期貨商交易量週報表期貨商交易量月報表期貨商交易量年報表前一月份各商品每日交易量統計表資訊廠商資訊廠商授權德國交易所集團行銷臺灣期貨交易所行情資訊網站訊息面暫停交易之股票期貨及選擇權選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情簡表資料查詢日期：交易時段：盤後交易時段契約：臺指選擇權(TXO)美元兌人民幣選擇權(RHO)小型美元兌人民幣選擇權(RTO)黃金選擇權(TGO)請選擇附1：本表查詢日期自2001年12月24日起。
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易至2017/7/4凌晨05:00之盤後交易資訊，日期請選擇2017/7/4本行情簡表係摘選當日活絡之序列揭示，如需選擇權完整序列，請至選擇權每日交易行情查詢處瀏覽2021/05/05 15:00~次日05:00盤後交易時段行情表臺指選擇權(TXO)(行情簡表)日期:2021/05/06買權到期月份(週別)履約價最高最低最後成交價結算價漲跌成交量未平倉202105W216600356303319-▼-4165-202105W216650325264311-▲+24101-202105W216700290235280-▲+30538-202105W216750259205248-▲+26633-202105W216800225176216-▲+211744-202105W216850195151180-▲+122225-202105W216900167128159-▲+163068-202105W216950142107135-▲+142550-202105W21700011889109-▲+94919-202105W217050977290-▲+73004-20210515900-----0-20210516000-----0-20210516100765765765-▼-51-20210516200725550720-▲+3030-20210516300655600655-▲+4518-20210516400560520560-▲+2523-20210516500492439490
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易 ...跳到主要內容:::首頁>交易資訊>交易資訊>選擇權>選擇權每日交易行情簡表交易資訊交易資訊期貨期貨每日交易行情查詢期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料期貨流動性資訊期貨流動性資訊排序專頁選擇權選擇權每日交易行情查詢選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比選擇權流動性資訊選擇權流動性資訊排序專頁鉅額交易每日成交資訊逐筆撮合之單式委託成交逐筆撮合之組合式委託成交議價申報成交逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊成交量統計各商品成交資訊-下載期貨商買賣日報表期貨選擇權鉅額交易期貨選擇權三大法人查詢總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別下載總表依日期依週別區分期貨與選擇權二類依日期依週別區分各期貨契約依日期依週別區分各選擇權契約依日期依週別選擇權買賣權分計依日期依週別大額交易人未沖銷部位結構查詢期貨大額交易人未沖銷部位結構表選擇權大額交易人未沖銷部位結構表下載期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率查詢交易歷史資料申請資料下載專區交易資訊期貨期貨每日交易行情下載前30個交易日期貨每筆成交資料前30個交易日期貨價差委託成交概況表前30個交易日期貨價差每筆成交資料選擇權選擇權每日交易行情下載前30個交易日選擇權每筆成交資料選擇權每日Delta值臺指選擇權Put/Call比鉅額交易逐筆撮合之單式委託成交-下載逐筆撮合之組合式委託成交-下載議價申報成交-下載各商品成交資訊-下載三大法人-下載總表-依日期總表-依週別區分期貨與選擇權二類-依日期區分期貨與選擇權二類-依週別區分各期貨契約-依日期區分各期貨契約-依週別區分各選擇權契約-依日期區分各選擇權契約-依週別選擇權買賣權分計-依日期選擇權買賣權分計-依週別大額交易人未沖銷部位結構期貨大額交易人未沖銷部位資料下載選擇權大額交易人未沖銷部位資料下載每日外幣參考匯率結算業務最後結算價一覽表-最後結算價檔案下載到期契約履約交割下載統計資料期貨商交易量日報表期貨商交易量週報表期貨商交易量月報表期貨商交易量年報表前一月份各商品每日交易量統計表資訊廠商資訊廠商授權德國交易所集團行銷臺灣期貨交易所行情資訊網站訊息面暫停交易之股票期貨及選擇權選擇權每日交易行情簡表選擇權每日交易行情簡表資料查詢日期：交易時段：盤後交易時段契約：臺指選擇權(TXO)美元兌人民幣選擇權(RHO)小型美元兌人民幣選擇權(RTO)黃金選擇權(TGO)請選擇附1：本表查詢日期自2001年12月24日起。
註2：盤後交易時段交易資料查詢，以其交易量歸屬日期查詢，例如查詢臺指選擇權2017/7/3下午15:00開始交易至2017/7/4凌晨05:00之盤後交易資訊，日期請選擇2017/7/4本行情簡表係摘選當日活絡之序列揭示，如需選擇權完整序列，請至選擇權每日交易行情查詢處瀏覽2021/05/05 15:00~次日05:00盤後交易時段行情表臺指選擇權(TXO)(行情簡表)日期:2021/05/06買權到期月份(週別)履約價最高最低最後成交價結算價漲跌成交量未平倉202105W216600356303319-▼-4165-202105W216650325264311-▲+24101-202105W216700290235280-▲+30538-202105W216750259205248-▲+26633-202105W216800225176216-▲+211744-202105W216850195151180-▲+122225-202105W216900167128159-▲+163068-202105W216950142107135-▲+142550-202105W21700011889109-▲+94919-202105W217050977290-▲+73004-20210515900-----0-20210516000-----0-20210516100765765765-▼-51-20210516200725550720-▲+3030-20210516300655600655-▲+4518-20210516400560520560-▲+2523-20210516500492439490
9. 文章選擇權教學：選擇權4種策略實戰解析（買進買權、賣出賣 ...
賣出買權(Sell Call)介紹：盤整偏跌. 買進賣權介紹. 賣出買權是賣出讓買方「以履約價格買入」的權利。
懶人經濟學在上一篇文章中，我們對選擇權有了詳細介紹，簡單說，選擇權是「在一定期間內完成交易」的權利，他本身就可以成為一種商品，買方付費後取得該全力，就是選擇權最基本的觀念。
可參考：選擇權是什麼？有哪些權利、選擇權手續費怎麼計算？選擇權教學總整理在這篇文章中，我們將進一步和他家分享選擇權最基本的四種操作方法，也就是買進買權、賣出賣權、賣僅賣權、賣出賣權這四種策略。
還不懂買權、賣權的朋友，可以參考這幾篇文章：1.期貨教學文(一)期貨是什麼？一次看懂期貨特性、交易時間、種類2.期貨教學文(二)期貨合約要素總整理：期貨保證金、結算日、合約價值、規格是什麼因為選擇權的價格會受到時間影響，從而表現出快漲、慢漲、快跌、慢跌等四種情況，對應的即是買進買權、賣出賣權、賣僅賣權、賣出賣權這四種操作方法，選擇權投資人要先搞懂這四種策略，方能在市場中站穩腳步。
策略買進買權賣出買權買進賣權賣出賣權策略特色風險有限利潤無限風險無限利潤有限風險有限利潤接近無限風險接近無限利潤有限權利有無有無義務無有無有適用時機快速大漲漲幅可觀盤整偏跌盤勢不漲快速大跌跌幅可觀盤整偏漲不容易跌權利金付出收取付出收取風險有限無限有限接近無限本文目錄買進買權(BuyCall)介紹：強烈看漲賣出買權(SellCall)介紹：盤整偏跌買進賣權(BuyPut)介紹：強烈看跌賣出賣權(SellPut)：盤整偏漲選擇權買方策略選擇權賣方策略買進買權(BuyCall)介紹：強烈看漲買進買權就是「以履約價買入」該權利。
當指數或價格上漲超過所易平衡點，就可以行駛該選擇權的權利，產生獲利。
同時，當指數或價格下跌低於平衡點，買方可以放棄履約，最多虧損已支付的權利金，適用於快速大漲或是漲幅可觀的情況。
當現貨市場出現法人買超、融資餘額減少、融券餘額增加時，就是使用買進買權的機會。
買進買權策略案例以權利金1元，履約價10元的買權為例，買方建立部位後會有三種情況：1.到期時價格<10元，可以選擇損失權利金，不履約2.到期時價格10<價格<11，可選擇履約，損失將少於付出的權利金3.到期時價格>11元，開始獲利，履約獲利將與價格成正比指南📌ETF是什麼📌股票申購怎麼做📌台灣50是什麼📌網格交易教學📌外匯是什麼📌港股打新討論群📌懶人經濟學文章、優惠情報公告Telegram📌懶人經濟學美股、數字貨幣討論Telegram📌數位貨幣line群(放貸經驗、交易乾貨、空投、優惠分享)📌美股ETFline群(美股投資QA、標的介紹、優惠分享)📌台股ETFline群(台股投資QA、乾貨分享、看盤聊天)📌理財信用卡line群(信用卡省錢、理財技巧分享)開戶優惠📌數位貨幣幣安BinancePionex派網FTX📌【證券開戶】Fugle、富果富邦證券📌【美股券商開戶推薦】第一證券📌數位帳戶遠東Bankee台新Richart一銀iLeo📌港股券商📌外匯期貨交易商賣出買權(SellCall)介紹：盤整偏跌賣出買權是賣出讓買方「以履約價格買入」的權利。
當指數或價格上漲超過損益平衡點，賣方就有義務讓買方執行「買入的權利」而承擔虧損。
相反的，當指數下跌超過損益平衡點，買方會放棄履約，賣方因而獲利，但獲利最多就是收到的權利金，該策略是用於盤整偏跌或是不容易上漲的情況。
當現貨市場出現法人賣超、融資餘額增加、融券餘額減少時，就是使用賣出買權的機會。
賣出賣權策略案例以權利金1元，履約價10元的買權為例，賣方建立部位後會有三種情況：1.到期時價格<10元，買方不履約，賣方盡收權利金，是這個策略最大的獲利。
2.10元<價格<11元，買權出現價值，賣方相對損失，損失少於收入的權利金，故賣方仍可獲利。
3.價格>11元，賣方將承擔虧損，價格越高損失越大。
買進賣權(BuyPut)介紹：強烈看跌買進賣權是指買進「以履約價格賣出」的權利。
當標的指數或價格跌破損益平衡點時，即可以用高於市價的履約價格賣出，產生獲利。
相反的，當標的指數或是價格上漲超過損益平衡點，買方可以選擇放棄履約，最多虧損支付的保證金，適用於快速大跌或跌幅可觀的情況。
當現貨市場出現法人賣超、融資餘額增加、融券餘額減少時，就是使用買出買權的機會。
買進買權策略案例以權利金1元，履約價10元的賣權為例，買方建立部位後會有三種情況：1.到期時價格>10元，虧損全部權利金，不履約2.到期時<9元<價格<
懶人經濟學在上一篇文章中，我們對選擇權有了詳細介紹，簡單說，選擇權是「在一定期間內完成交易」的權利，他本身就可以成為一種商品，買方付費後取得該全力，就是選擇權最基本的觀念。
可參考：選擇權是什麼？有哪些權利、選擇權手續費怎麼計算？選擇權教學總整理在這篇文章中，我們將進一步和他家分享選擇權最基本的四種操作方法，也就是買進買權、賣出賣權、賣僅賣權、賣出賣權這四種策略。
還不懂買權、賣權的朋友，可以參考這幾篇文章：1.期貨教學文(一)期貨是什麼？一次看懂期貨特性、交易時間、種類2.期貨教學文(二)期貨合約要素總整理：期貨保證金、結算日、合約價值、規格是什麼因為選擇權的價格會受到時間影響，從而表現出快漲、慢漲、快跌、慢跌等四種情況，對應的即是買進買權、賣出賣權、賣僅賣權、賣出賣權這四種操作方法，選擇權投資人要先搞懂這四種策略，方能在市場中站穩腳步。
策略買進買權賣出買權買進賣權賣出賣權策略特色風險有限利潤無限風險無限利潤有限風險有限利潤接近無限風險接近無限利潤有限權利有無有無義務無有無有適用時機快速大漲漲幅可觀盤整偏跌盤勢不漲快速大跌跌幅可觀盤整偏漲不容易跌權利金付出收取付出收取風險有限無限有限接近無限本文目錄買進買權(BuyCall)介紹：強烈看漲賣出買權(SellCall)介紹：盤整偏跌買進賣權(BuyPut)介紹：強烈看跌賣出賣權(SellPut)：盤整偏漲選擇權買方策略選擇權賣方策略買進買權(BuyCall)介紹：強烈看漲買進買權就是「以履約價買入」該權利。
當指數或價格上漲超過所易平衡點，就可以行駛該選擇權的權利，產生獲利。
同時，當指數或價格下跌低於平衡點，買方可以放棄履約，最多虧損已支付的權利金，適用於快速大漲或是漲幅可觀的情況。
當現貨市場出現法人買超、融資餘額減少、融券餘額增加時，就是使用買進買權的機會。
買進買權策略案例以權利金1元，履約價10元的買權為例，買方建立部位後會有三種情況：1.到期時價格<10元，可以選擇損失權利金，不履約2.到期時價格10<價格<11，可選擇履約，損失將少於付出的權利金3.到期時價格>11元，開始獲利，履約獲利將與價格成正比指南📌ETF是什麼📌股票申購怎麼做📌台灣50是什麼📌網格交易教學📌外匯是什麼📌港股打新討論群📌懶人經濟學文章、優惠情報公告Telegram📌懶人經濟學美股、數字貨幣討論Telegram📌數位貨幣line群(放貸經驗、交易乾貨、空投、優惠分享)📌美股ETFline群(美股投資QA、標的介紹、優惠分享)📌台股ETFline群(台股投資QA、乾貨分享、看盤聊天)📌理財信用卡line群(信用卡省錢、理財技巧分享)開戶優惠📌數位貨幣幣安BinancePionex派網FTX📌【證券開戶】Fugle、富果富邦證券📌【美股券商開戶推薦】第一證券📌數位帳戶遠東Bankee台新Richart一銀iLeo📌港股券商📌外匯期貨交易商賣出買權(SellCall)介紹：盤整偏跌賣出買權是賣出讓買方「以履約價格買入」的權利。
當指數或價格上漲超過損益平衡點，賣方就有義務讓買方執行「買入的權利」而承擔虧損。
相反的，當指數下跌超過損益平衡點，買方會放棄履約，賣方因而獲利，但獲利最多就是收到的權利金，該策略是用於盤整偏跌或是不容易上漲的情況。
當現貨市場出現法人賣超、融資餘額增加、融券餘額減少時，就是使用賣出買權的機會。
賣出賣權策略案例以權利金1元，履約價10元的買權為例，賣方建立部位後會有三種情況：1.到期時價格<10元，買方不履約，賣方盡收權利金，是這個策略最大的獲利。
2.10元<價格<11元，買權出現價值，賣方相對損失，損失少於收入的權利金，故賣方仍可獲利。
3.價格>11元，賣方將承擔虧損，價格越高損失越大。
買進賣權(BuyPut)介紹：強烈看跌買進賣權是指買進「以履約價格賣出」的權利。
當標的指數或價格跌破損益平衡點時，即可以用高於市價的履約價格賣出，產生獲利。
相反的，當標的指數或是價格上漲超過損益平衡點，買方可以選擇放棄履約，最多虧損支付的保證金，適用於快速大跌或跌幅可觀的情況。
當現貨市場出現法人賣超、融資餘額增加、融券餘額減少時，就是使用買出買權的機會。
買進買權策略案例以權利金1元，履約價10元的賣權為例，買方建立部位後會有三種情況：1.到期時價格>10元，虧損全部權利金，不履約2.到期時<9元<價格<