強制分紅保單為何不分紅？｜天下雜誌 | 分紅保單沒分紅
以強制分紅保單停售前，有效的壽險保單數高達三千兩百萬張來看，衝擊的範圍相當廣泛。
業者表示，為避免保戶質疑，他們早在網站上公布新的 ...回首頁English預購最新兩千大企業調查免費訂閱電子報搜尋頻道分類財經貿易戰財經焦點財經週報投資理財產業製造服務金融科技國際兩岸四地東南亞亞洲歐洲美洲非洲紐澳管理管理行銷創新創業人才職場競爭力環境永續發展氣候變遷環境能源教育教育趨勢創新教育親子教養人物大師觀點CEO觀點人物特寫政治社會政治政策社會現場調查排行2000大調查兩岸三地1000大快速成長企業100強CSR天下企業公民標竿企業金牌服務業調查縣市調查2000大調查資料庫健康關係健康醫療兩性關係心靈成長時尚品味時尚精品旅行設計藝文影視運動生活運動生活重磅外媒經濟學人BBC中文網日經中文德國之聲路透社專欄作者多媒體數位專輯互動專題深度專題品牌專區數據圖表資料新聞數字說話圖表動畫調查報導聽天下重磅封面財經週報國際聚焦天下好讀記者開講好主管的12樣禮物創新突圍軍師四端看天下大數據，熱品牌天下書房天下影音雜誌策展企業突圍傳承接班數位轉型創新突圍經營管理Off學風格文化旅行美食特色頻道未來城市@天下[email protected]天下獨立評論@天下創新學院我讀網換日線天下影音微笑台灣粉絲專頁官方instagram官方Line本日必看愈來愈多人到院前死亡，醫院到底發生什麼事？財經投資理財強制分紅保單為何不分紅？強制分紅保單居然不分紅？投保者生氣，壽險公司更是一肚子苦水，這究竟是怎麼一回事？36289瀏覽數分享其他文周華欣天下雜誌314期2011-04-1936289瀏覽數三十三歲的媒體工作者卜先生，五年前向一著名外商壽險公司投保終生壽險，每年繳交一萬五千元保費。
最近與公司詢問才發覺，九十三年度的保單紅利居然不見了！算一算，他過去每年可領保單紅利六百多元，金額看來不多，卻相當於每年所繳保費的四％，是銀行一年定存利率的三倍。
「這年頭，一毛錢也是一毛錢，」他愈講愈忿忿不平，「我感到權益嚴重受損。
」分紅保單居然不分紅？如果你仍持有傳統的強制分紅壽險保單（自九十三年起停售，從此新發保單的紅利政策由業者自行決定），注意了，你的保單紅利已經大幅減少，甚至一毛不剩。
分不到紅利的原因，是九十二年起生效的新紅利計算公式。
因計算基礎的遞延效果，其效應到隔年開始反應，保戶只要調出繳費通知單、或歷年的紅利發放明細，紅利縮水的情況便一目了然。
宣導成效令人質疑以強制分紅保單停售前，有效的壽險保單數高達三千兩百萬張來看，衝擊的範圍相當廣泛。
業者表示，為避免保戶質疑，他們早在網站上公布新的紅利計算公式，並以函件告知保戶，但宣導的實際成效如何？結果無人得知。
廣告「這種事，壽險公司不願意大聲張揚吧，」一名從業十五年、本身也有投保的壽險公司區域經理便坦承，他不曾聽說紅利計算公式的改變，公司也從未針對此事向業務員簡報。
根據強制分紅的舊辦法，只要保單預設的死亡率高於實際死亡率，及市場利率水準高於保單的預定利率時，業者必須按財政部的公式計算「死差紅利」及「利差紅利」，將多算的保費百分之百發還保戶。
然而，近幾年市場利率急速下滑，遠遠低於保單的預定利率，利差紅利早就跌成負值（見表）。
壽險公司不但得自行吸收損失，還要繼續給付死差紅利，雙重失血下引發業者不滿，分紅的合理性備受質疑。
為減輕壽險業的經營壓力，財政部於九十二年修正保單分紅的計算公式，允許壽險公司將死差、利差兩者的損益互抵，互抵後如果還有盈餘，再分配給保戶。
廣告「過去保險公司的經營比較靜態。
八十九年後，央行連續十三次降息，照理說，保單的預定利率應該調降，可是我們沒有做這個動作，如今大家一起來承擔動態環境造成的後果，」一位壽險公司前總經理分析。
有人質疑，保戶的權益被白白犧牲。
新修正的規定怎麼可以適用於舊契約，並對保戶產生不利結果？一名不願具名的金融分析師直指，「根本不尊重合約關係。
」歸罪投資環境丕變但在法理上，業者也站得穩，強調一切合法。
「分紅的方式是財政部定的，不是由客戶跟公司兩方議定，當然會隨著法令的變更來配合調整，」保誠人壽副總經理柳志堅解釋。
談到經營不易，壽險公司更是一肚子苦水。
廣告早年業者賣了許多高預定利率的保單，誰料投資環境自兩千年後急轉直下，保費運用的報酬率難以支應承諾保戶的高預定利率，造成虧損不斷擴大，「把保險公司都推到危險的牆角，」富邦人壽資深副總經理董采苓形容。
「相較於讓公司倒
業者表示，為避免保戶質疑，他們早在網站上公布新的 ...回首頁English預購最新兩千大企業調查免費訂閱電子報搜尋頻道分類財經貿易戰財經焦點財經週報投資理財產業製造服務金融科技國際兩岸四地東南亞亞洲歐洲美洲非洲紐澳管理管理行銷創新創業人才職場競爭力環境永續發展氣候變遷環境能源教育教育趨勢創新教育親子教養人物大師觀點CEO觀點人物特寫政治社會政治政策社會現場調查排行2000大調查兩岸三地1000大快速成長企業100強CSR天下企業公民標竿企業金牌服務業調查縣市調查2000大調查資料庫健康關係健康醫療兩性關係心靈成長時尚品味時尚精品旅行設計藝文影視運動生活運動生活重磅外媒經濟學人BBC中文網日經中文德國之聲路透社專欄作者多媒體數位專輯互動專題深度專題品牌專區數據圖表資料新聞數字說話圖表動畫調查報導聽天下重磅封面財經週報國際聚焦天下好讀記者開講好主管的12樣禮物創新突圍軍師四端看天下大數據，熱品牌天下書房天下影音雜誌策展企業突圍傳承接班數位轉型創新突圍經營管理Off學風格文化旅行美食特色頻道未來城市@天下[email protected]天下獨立評論@天下創新學院我讀網換日線天下影音微笑台灣粉絲專頁官方instagram官方Line本日必看愈來愈多人到院前死亡，醫院到底發生什麼事？財經投資理財強制分紅保單為何不分紅？強制分紅保單居然不分紅？投保者生氣，壽險公司更是一肚子苦水，這究竟是怎麼一回事？36289瀏覽數分享其他文周華欣天下雜誌314期2011-04-1936289瀏覽數三十三歲的媒體工作者卜先生，五年前向一著名外商壽險公司投保終生壽險，每年繳交一萬五千元保費。
最近與公司詢問才發覺，九十三年度的保單紅利居然不見了！算一算，他過去每年可領保單紅利六百多元，金額看來不多，卻相當於每年所繳保費的四％，是銀行一年定存利率的三倍。
「這年頭，一毛錢也是一毛錢，」他愈講愈忿忿不平，「我感到權益嚴重受損。
」分紅保單居然不分紅？如果你仍持有傳統的強制分紅壽險保單（自九十三年起停售，從此新發保單的紅利政策由業者自行決定），注意了，你的保單紅利已經大幅減少，甚至一毛不剩。
分不到紅利的原因，是九十二年起生效的新紅利計算公式。
因計算基礎的遞延效果，其效應到隔年開始反應，保戶只要調出繳費通知單、或歷年的紅利發放明細，紅利縮水的情況便一目了然。
宣導成效令人質疑以強制分紅保單停售前，有效的壽險保單數高達三千兩百萬張來看，衝擊的範圍相當廣泛。
業者表示，為避免保戶質疑，他們早在網站上公布新的紅利計算公式，並以函件告知保戶，但宣導的實際成效如何？結果無人得知。
廣告「這種事，壽險公司不願意大聲張揚吧，」一名從業十五年、本身也有投保的壽險公司區域經理便坦承，他不曾聽說紅利計算公式的改變，公司也從未針對此事向業務員簡報。
根據強制分紅的舊辦法，只要保單預設的死亡率高於實際死亡率，及市場利率水準高於保單的預定利率時，業者必須按財政部的公式計算「死差紅利」及「利差紅利」，將多算的保費百分之百發還保戶。
然而，近幾年市場利率急速下滑，遠遠低於保單的預定利率，利差紅利早就跌成負值（見表）。
壽險公司不但得自行吸收損失，還要繼續給付死差紅利，雙重失血下引發業者不滿，分紅的合理性備受質疑。
為減輕壽險業的經營壓力，財政部於九十二年修正保單分紅的計算公式，允許壽險公司將死差、利差兩者的損益互抵，互抵後如果還有盈餘，再分配給保戶。
廣告「過去保險公司的經營比較靜態。
八十九年後，央行連續十三次降息，照理說，保單的預定利率應該調降，可是我們沒有做這個動作，如今大家一起來承擔動態環境造成的後果，」一位壽險公司前總經理分析。
有人質疑，保戶的權益被白白犧牲。
新修正的規定怎麼可以適用於舊契約，並對保戶產生不利結果？一名不願具名的金融分析師直指，「根本不尊重合約關係。
」歸罪投資環境丕變但在法理上，業者也站得穩，強調一切合法。
「分紅的方式是財政部定的，不是由客戶跟公司兩方議定，當然會隨著法令的變更來配合調整，」保誠人壽副總經理柳志堅解釋。
談到經營不易，壽險公司更是一肚子苦水。
廣告早年業者賣了許多高預定利率的保單，誰料投資環境自兩千年後急轉直下，保費運用的報酬率難以支應承諾保戶的高預定利率，造成虧損不斷擴大，「把保險公司都推到危險的牆角，」富邦人壽資深副總經理董采苓形容。
「相較於讓公司倒