跳到主要內容:::首頁>結算業務>保證金>保證金訂定>商品選擇權結算業務結算制度結算制度發展沿革結算制度結算作業流程結算作業交割作業盤中損益試算每日結算價期貨契約選擇權契約保證金保證金一覽表股價指數類股票類商品類匯率類結算保證金帳戶保證金訂定期貨(股票期貨除外)股票期貨股票選擇權股價指數選擇權商品選擇權匯率選擇權保證金調整保證金計算結算保證金存入結算保證金提領結算保證金追繳盤中保證金追繳盤後保證金追繳SPAN參數數值一覽表期貨商SPAN相關檔案下載一般交易時段盤後交易時段有價證券保證金之可抵繳標的查詢可抵繳標的之相關規範可抵繳標的之查詢可抵繳標的歷史增刪紀錄查詢股票期貨及選擇權之處置調整措施財務安全保衛系統合格集中結算交易對手(QCCP)資訊揭露結算會員資格標準結算會員資格標準結算會員資格一覽表結算會員名冊部位管理最後結算價一覽表股價指數類指數期貨指數選擇權股票類股票期貨股票選擇權利率類商品類匯率類最後結算價檔案下載最後結算價公式股價指數類期貨及選擇權契約股票期貨及選擇權契約外幣計價契約結算作業注意事項到期契約履約交割說明股價指數類指數期貨指數選擇權股票類股票期貨股票選擇權利率類商品類匯率類到期契約履約交割下載費率表期交所期貨暨選擇權商品相關費用表期交所交易結算費率、結算會員及資訊廠商費用表盤後交易時段指定豁免及非豁免代為沖銷商品量化資訊揭露商品選擇權保證金類別　　依據本公司業務規則之規定，保證金除為期貨商對委託人收取之保證金外，尚可分為本公司向結算會員收取之保證金。

依據黃金選擇權契約交易規則第十三條之規定，本公司公告之保證金分為三種：原始保證金、維持保證金及結算保證金。

原始保證金　　原始保證金為委託人賣出商品選擇權契約所需之保證金額度。

依據本公司黃金選擇權契約交易規則第十三條第五項之規定，原始保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。

維持保證金　　維持保證金為委託人持有部位後之保證金最低額度標準。

依據本公司黃金選擇權契約交易規則第十三條第五項之規定，維持保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。

委託人追繳　　如委託人持有部位後其保證金餘額低於維持保證金時，期貨商應即通知委託人補繳保證金至原始保證金標準。

結算保證金：每日計算　　本公司依據「結算保證金收取方式及標準」第四條之五規定，每日計算結算保證金收取標準，並檢視比較現行收取之結算保證金額度標準是否足以涵蓋市場交易風險。

保證金訂定方式　　商品選擇權契約之結算保證金之計算，除權利金外，其風險價格係數係參考一段時間內標的商品價格波動、景氣循環及其他可能因素。

訂定公式　　請參考下列「臺灣期貨交易所商品選擇權」各種部位組合之保證金收取方式。

風險價格係數　　本公司於訂定結算保證金標準時係以涵蓋市場風險為考量，故特以風險價格係數計算之。

風險價格係數係參考一段時間內標的商品價格波動、景氣循環及其他可能因素，估算至少可涵蓋二日權利金變動幅度99%信賴區間之值。

法源依據「結算保證金收取方式及標準」第四條之五「黃金選擇權契約交易規則」第十三條臺灣期貨交易所「商品選擇權」各種組合部位之保證金計收方式商品選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：(一)單一部位部位狀況保證金計收方式備註買進call無 買進put賣出call權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值)A值及B值依本公司公告之標準計算call價外值：MAXIMUM((履約價格-標的價格)×契約乘數,0)put價外值：MAXIMUM((標的價格-履約價格)×契約乘數,0)賣出put(二)價差組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)無買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。

到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。

買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)買進call、賣出call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(call時間價差)Max(同標的期貨結算保證金×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。

買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金。

黃金選擇權之同標的期貨為1口臺幣黃金期貨買進put、賣出put，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(p