4.保險業宜發展經濟資本（EC；Economic Capital）之量化技術與自我風險及清償能力評估機制（ORSA；Own Risk and Solvency Assessment），以加強資本管理 ...保險業風險管理實務守則行政院金管會98.12.31金管保財字第09802512071號函准予備查行政院金管會100.1.17金管保財字第10002501960號函准予備查行政院金管會100.10.31金管保財字第10000158250號函准予備查行政院金管會101.3.1金管保財字第10102006364號函修正核定金管會101.9.3金管保壽字第10102116280號函准予備查金管會102.3.5金管保財字第10202502114號函修正核定1.總則...22.風險治理...22.1風險管理哲學與政策...22.2風險管理文化...32.3風險胃納與限額...32.4風險調整後績效管理...42.5資本適足性評估...43.風險管理組織架構與職責...43.1風險管理組織架構...43.2風險管理職責...44.風險管理流程...64.1風險辨識...64.2風險衡量...64.3風險回應...74.4風險監控...74.5資訊、溝通與文件化...75.各類風險之管理機制...85.1市場風險...85.2信用風險...95.3流動性風險...115.4作業風險...125.5保險風險...145.6資產負債配合風險...185.7其他風險...196.報告及揭露...196.1風險報告...196.2風險資訊揭露...197.風險管理資訊系統...197.1風險管理資訊系統架構...197.2風險管理資訊系統之功能...207.3資料庫之建置暨資料之完整...207.4風險管理資訊系統之安全性...208.附則...201.總則1.1為提供保險業建立風險管理機制所需之實務參考，並協助保險業落實風險管理，以確保資本適足與清償能力，健全保險業務之經營，特訂定本守則。

1.2本守則所稱之風險，係指對實現保險業營運目標具有負面影響之不確定因素。

1.3保險業建立之風險管理機制，除應遵守相關法規外，應依本守則辦理，以落實風險管理。

1.4本守則之風險管理架構包括風險治理、風險管理組織架構與職責、風險辨識、風險衡量、風險回應、風險監控及資訊、溝通與文件化，如下圖所示。

            1.5保險業應考量本身業務之風險性質、規模及複雜程度，建立適當之風險管理機制，並將風險管理視為公司治理之一部分，以穩健經營業務。

1.6風險管理機制應結合保險業之業務經營及企業文化，並依據訂定之風險管理政策，運用各種質化與量化技術，管理保險業可合理預期且具攸關性之重要風險。

1.7董事會及高階主管人員應負責推動及執行風險管理政策與程序，並確保企業內全體員工充分瞭解及遵循風險管理之相關規定。

1.8保險業為執行風險管理政策所建立之作業流程及管理辦法，應予以文件化，相關之風險報告與資訊揭露應定期提供、追蹤與更新。

1.9保險業應重視風險管理單位與人員，授權其獨立行使職權，以確保該風險管理制度得以持續有效實施。

 2.風險治理2.1風險管理哲學與政策2.1.1風險管理哲學係企業全體員工共同分享之一套理念及態度，藉由其所從事之所有活動，從擬定策略到執行日常之例行活動，以顯示企業如何管理風險。

2.1.2董事會及高階主管人員應藉由其對企業本身組織及風險之了解，建立所屬企業之風險管理哲學，以指引內部風險管理機制及能力之建立，並確保營運目標及策略與風險管理哲學相符合。

2.1.3為落實風險管理哲學，並將風險管理機制與企業之日常營運活動整合，保險業應訂定風險管理政策，以作為日常執行風險管理作業之規範依據。

2.1.4訂定風險管理政策時，應考量企業文化、經營環境、風險管理能力及相關法規，並應經董事會核定後實施，修正時亦同。

2.1.5風險管理政策內容應涵蓋以下項目：1.風險管理策略及風險管理目標。

2.風險管理組織與職責。

3.主要風險種類。

4.風險胃納（RiskAppetite）。

5.風險評估、回應與監控。

6.文件化之規範。

2.2風險管理文化2.2.1保險業之投資及業務應同時考量報酬及風險，建立風險管理之決策性地位，此為風險管理文化之深入與內化，亦為風險管理成功之關鍵。

2.2.2保險業之風險管理文化必須為系統之運作，風險管理非僅係風險管理單位之職責，從董事會到業務單位均應參