就以寶來台灣加權股價指數基金為例，追蹤的指數是「台灣加權股價指數」，以及iShares MSCI Emerging Markets Index Fund(EEM) 的ETF，追蹤的就是MSCI新興 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股存股口袋名單達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀輕理財達人開講指數型基金ETF最佳懶人投資術達人開講指數型基金ETF最佳懶人投資術撰文者：怪老子瀏覽數：4,977如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：投資其實可以很簡單，只要買進長期趨勢往上的指數型基金或者是ETF，長期持有就可以有不錯的獲利。

不過並不是每一檔指數型基金長期都會往上飆，重點是該如何來選擇。

要知道當中的訣竅，就得從甚麼是指數型基金瞭解起。

指數型基金所持有的股票，其成份及比例都跟追蹤的指數一模一樣，當然其投資績效就會跟追蹤的指數是一致的，那麼指數型基金的績效不就等於是指數的績效。

就以寶來台灣加權股價指數基金為例，追蹤的指數是「台灣加權股價指數」，以及iSharesMSCIEmergingMarketsIndexFund(EEM)的ETF，追蹤的就是MSCI新興市場指數。

所以說寶來的台灣加權股價指數基金績效，跟台灣加權股價指數的績效就會一致。

如果台灣加權股價指數漲10%，該指數型基金同樣也會漲10%。

當然如果指數跌了5%，該基金也會跌5%。

看長不看短真的很簡單ETF(ExchangeTradedFunds)中文名稱是「指數股票型證券投資信託基金」，簡稱為「指數股票型基金」，跟指數型基金是堂兄弟，都是追蹤指數，唯一不同的是可以在證券市場買賣，簡單說就是將指數型基金當成是一檔股票，所以買賣ETF的方式就跟買賣股票是一模一樣的。

既然指數型基金及ETF都在追蹤指數，想要有所斬獲就得研究每個區域或產業的指數，才知道哪一種類型的指數表現是不錯的。

研究指數的方法當然就是看指數的績效如何，指數因為沒有人在操作，而且範圍已經包括該區域的所有股票，所以個別股票漲跌的因素已經被相互消除掉，剩下的幾乎已經只跟該區域的經濟景氣有關。

所以一個區域指數是否會成長，就跟該區域的經濟有關。

例如明年全球的經濟成長為3%，中國的經濟成長為8.2%，都是屬於經濟成長的區域，也就是說這一區域的指數，其長期趨勢應該是會往上走。

日本因為長期經濟疲弱不振，當然股票就不會成長。

指數的績效可以透過年化報酬率來檢視，只要看10年、5年、3年的年化報酬率，就可以看出指數的長期、中期以及短期績效。

如果一個指數，不論是10、5、3年的年化報酬率都很不錯且一致，代表這指數的趨勢很穩定的往上爬升。

不過股票的指數通常不會有這麼穩定，有時候長期比較好，有時候是短期表現較佳，這也說明股票指數的波動是很大，如果很穩定當然很好，即便不是也應該是預期之內才是。

股票的長期趨勢用10年的年化報酬率來看最清楚不過，就以MSCI新興市場指數為例，9/10/2012當天的十年年化報酬率為15.42%。

代表這十年來該指數每年都以15.42%成長。

也就是說如果十年前投資100萬於這指數型基金，今天的基金淨值應該會是420萬，累計投資報酬率為320%。

再看看該指數五年的年化報酬率只剩0.32%，三年的年化報酬也有5.54%，這就是基金中期以及短期的表現。

近五年的績效只有0.32%，績效確實不是很耀眼，主要影響因素就是金融海嘯，還好最近三年每年也有5.54%的表現。

這也說明該指數最近的表現不是很好，但是長期表現相當耀眼。

最近幾年表現不好，跟全球經濟疲弱有著很大的關係。

但是可以確定的是，等下一波景氣復甦時，該指數就會往上走。

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