VIX、美元指數、黃豆、白銀期貨型ETF解析 | 原物料期貨投資
期貨是一個通稱，裡面包含兩大類：原物料商品類(黃金、白銀、石油、黃豆、玉米、小麥 ... 剩下的少部分用在工業、做成投資用金條金塊、以及各國央行儲備用。
Mr.Market市場先生這篇文章整理介紹台灣各種期貨型ETF，期貨型ETF就是操作期貨的ETF。
期貨是一個通稱，裡面包含兩大類：1.原物料商品類(黃金、白銀、石油、黃豆、玉米、小麥等等)，因此這類型的ETF也稱為商品型ETF(CommodityETF)2.非原物料的期貨，比方美元指數期貨(屬於匯率型ETF)、VIX期貨等這兩種性質不大一樣，在國外會單獨區分出商品型ETF(Commodity)，但在台灣查資料時大多統稱為期貨型ETF(猜測是台灣發行ETF太少的關係所以都包在一起)。
而期貨型ETF屬於指數型基金，單純是追蹤期貨指數追求漲跌一致，並不會特別去追求高報酬。
在這一系列ETF懶人包文章中，期貨型ETF、槓桿型ETF、反向ETF，裡面全部都有涉及到期貨操作。
很多人以為買ETF是在買股票，卻沒想到自己其實是買到期貨。
可閱讀：台股ETF教學總整理懶人包市場先生基本上不建議大家交易期貨型ETF，因為它最大的問題在於：直接交易期貨，比買期貨型基金ETF交易成本更低從交易成本來看，直接交易期貨交易成本絕對比較便宜，直接買ETF手續費與交易稅貴很多，而且還要付出管理費和保管費，此外交易商品需要的保證金，也比買同樣部位商品ETF的資金需求少很多。
如果你對期貨還不熟悉，可閱讀：一分鐘看懂什麼是期貨許多人買期貨ETF主要的原因，通常是因為覺得台灣買海外期貨比較麻煩，另一個原因可能是海外期貨動輒需要一萬美金以上保證金，可能是ETF需要的資金比較小，但其實如果真的有交易黃金白銀原油這些商品的需要，許多台灣的期貨券商都有提供海外期貨交易的服務，或是透過外匯差價合約CFD券商也適合小資金短線操作手續費會相對更低。
可閱讀：買賣期貨安全的差價合約券商清單目前上架的期貨型ETF並沒很多檔，以下一檔一檔介紹。
期貨基金名稱追蹤指數交易標的經理費保管費元大S&P黃金標普高盛黃金ER指數NYMEX100盎司黃金期貨1.00%0.15%元大S&P石油標普高盛原油ER指數NYMEX1000桶西德州輕原油期貨1.00%0.15%富邦VIX標普500波動率短期期貨超額回報指數VIX指數期貨0.99%0.15%元大美元指數標普美元ER指數ICE美元指數期貨0.50%0.15%華頓S&P黃豆標普高盛黃豆ER指數黃豆期貨1.00%0.15%元大道瓊白銀道瓊白銀ER指數NYMEX5000盎司白銀期貨1.00%0.15%資料整理：Mr.Market市場先生目前這幾檔期貨也都有發行它的期貨槓桿型ETF與反向型ETF，我就不列出來了。
注意：只要是商品期貨就都不適合長期持有即使它是ETF，但因為商品期貨本身的性質就不適合長期持有。
(個股期貨勉強還可以)原因是商品本身並不會創造額外價值，價格只由供需決定，操作上一定是做短線的投機操作。
而股票不同，公司會賺錢創造價值，因此長期持有沒問題。
問題是當波動很小，即使你策略會賺錢，交易成本佔的比重也會很高，因此如果真的有想操作千萬不要用ETF，可能要選擇直接操作期貨，或是用比較高槓桿的工具進行。
當然有個例外狀況是透過商品ETF做資產配置來避開通貨膨脹風險，但因為台灣的商品型ETF內扣開銷都很高(超過1%多)，如果要做資產配置目前還是用海外的ETF比較好費用可以壓在1%以內。
以下列出不同商品類型，讓你對這些期貨商品波動特性多了解一點：1.貴金屬類：黃金期貨ETF、白銀期貨ETF中國人是這世界上最愛黃金的民族之一，黃金有超過一半用途是用在珠寶首飾上，剩下的少部分用在工業、做成投資用金條金塊、以及各國央行儲備用。
黃金的走勢往往會跟股市相反，股市好的時候黃金通常會比較差，但股市差的時候黃金常常是上漲的。
另外通常戰爭爆發、恐怖攻擊等恐慌現象發生時，金價也很容易上漲。
在幾十年前白銀仍會被當作貨幣使用，但到近幾年已經沒有作為貨幣了，現代白銀有一半用途是工業用途，剩下則是少部分作為珠寶、攝影、投資鑄幣等功能。
因為白銀本身並沒有像黃金一樣作為避險意義，因此黃金和白銀應該走勢有一點相關性，但相關性沒有以前這麼高。
黃金期貨ETF走勢，從成立以來大概都在上下10%以內，沒什麼波動。
即使看到5年以上，之前趨勢性的下跌也在30%以內。
白銀期貨剛成立沒多久，變動不大。
Mr.Market市場先生這篇文章整理介紹台灣各種期貨型ETF，期貨型ETF就是操作期貨的ETF。
期貨是一個通稱，裡面包含兩大類：1.原物料商品類(黃金、白銀、石油、黃豆、玉米、小麥等等)，因此這類型的ETF也稱為商品型ETF(CommodityETF)2.非原物料的期貨，比方美元指數期貨(屬於匯率型ETF)、VIX期貨等這兩種性質不大一樣，在國外會單獨區分出商品型ETF(Commodity)，但在台灣查資料時大多統稱為期貨型ETF(猜測是台灣發行ETF太少的關係所以都包在一起)。
而期貨型ETF屬於指數型基金，單純是追蹤期貨指數追求漲跌一致，並不會特別去追求高報酬。
在這一系列ETF懶人包文章中，期貨型ETF、槓桿型ETF、反向ETF，裡面全部都有涉及到期貨操作。
很多人以為買ETF是在買股票，卻沒想到自己其實是買到期貨。
可閱讀：台股ETF教學總整理懶人包市場先生基本上不建議大家交易期貨型ETF，因為它最大的問題在於：直接交易期貨，比買期貨型基金ETF交易成本更低從交易成本來看，直接交易期貨交易成本絕對比較便宜，直接買ETF手續費與交易稅貴很多，而且還要付出管理費和保管費，此外交易商品需要的保證金，也比買同樣部位商品ETF的資金需求少很多。
如果你對期貨還不熟悉，可閱讀：一分鐘看懂什麼是期貨許多人買期貨ETF主要的原因，通常是因為覺得台灣買海外期貨比較麻煩，另一個原因可能是海外期貨動輒需要一萬美金以上保證金，可能是ETF需要的資金比較小，但其實如果真的有交易黃金白銀原油這些商品的需要，許多台灣的期貨券商都有提供海外期貨交易的服務，或是透過外匯差價合約CFD券商也適合小資金短線操作手續費會相對更低。
可閱讀：買賣期貨安全的差價合約券商清單目前上架的期貨型ETF並沒很多檔，以下一檔一檔介紹。
期貨基金名稱追蹤指數交易標的經理費保管費元大S&P黃金標普高盛黃金ER指數NYMEX100盎司黃金期貨1.00%0.15%元大S&P石油標普高盛原油ER指數NYMEX1000桶西德州輕原油期貨1.00%0.15%富邦VIX標普500波動率短期期貨超額回報指數VIX指數期貨0.99%0.15%元大美元指數標普美元ER指數ICE美元指數期貨0.50%0.15%華頓S&P黃豆標普高盛黃豆ER指數黃豆期貨1.00%0.15%元大道瓊白銀道瓊白銀ER指數NYMEX5000盎司白銀期貨1.00%0.15%資料整理：Mr.Market市場先生目前這幾檔期貨也都有發行它的期貨槓桿型ETF與反向型ETF，我就不列出來了。
注意：只要是商品期貨就都不適合長期持有即使它是ETF，但因為商品期貨本身的性質就不適合長期持有。
(個股期貨勉強還可以)原因是商品本身並不會創造額外價值，價格只由供需決定，操作上一定是做短線的投機操作。
而股票不同，公司會賺錢創造價值，因此長期持有沒問題。
問題是當波動很小，即使你策略會賺錢，交易成本佔的比重也會很高，因此如果真的有想操作千萬不要用ETF，可能要選擇直接操作期貨，或是用比較高槓桿的工具進行。
當然有個例外狀況是透過商品ETF做資產配置來避開通貨膨脹風險，但因為台灣的商品型ETF內扣開銷都很高(超過1%多)，如果要做資產配置目前還是用海外的ETF比較好費用可以壓在1%以內。
以下列出不同商品類型，讓你對這些期貨商品波動特性多了解一點：1.貴金屬類：黃金期貨ETF、白銀期貨ETF中國人是這世界上最愛黃金的民族之一，黃金有超過一半用途是用在珠寶首飾上，剩下的少部分用在工業、做成投資用金條金塊、以及各國央行儲備用。
黃金的走勢往往會跟股市相反，股市好的時候黃金通常會比較差，但股市差的時候黃金常常是上漲的。
另外通常戰爭爆發、恐怖攻擊等恐慌現象發生時，金價也很容易上漲。
在幾十年前白銀仍會被當作貨幣使用，但到近幾年已經沒有作為貨幣了，現代白銀有一半用途是工業用途，剩下則是少部分作為珠寶、攝影、投資鑄幣等功能。
因為白銀本身並沒有像黃金一樣作為避險意義，因此黃金和白銀應該走勢有一點相關性，但相關性沒有以前這麼高。
黃金期貨ETF走勢，從成立以來大概都在上下10%以內，沒什麼波動。
即使看到5年以上，之前趨勢性的下跌也在30%以內。
白銀期貨剛成立沒多久，變動不大。